Прогнозы на текущий день:
· Мы ожидаем открытия рынка с несущественным изменением по индексу ММВБ, в диапазоне 1715-1720 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1700, 1690 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1730, 1745 п.;
· Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации. Неоднозначный внешний фон не способствует направленному движению российского рынка в первой половине дня;
· Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов также может оказать публикация сентябрьских данных об изменении количества закладок новых домов и разрешений на строительство в США (15.30 мск).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.05%) и РТС (-1.42%) завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Существенное внутридневное укрепление доллара США по отношению к рублю оказало угнетающее действие на индекс РТС. В то же время рублевый индекс ММВБ ограничился минимальной просадкой. Характер его вчерашнего движения укладывается в рамки «боковика».
Добавим, что в ходе внутридневного падения индекс ММВБ нащупал довольно прочную поддержку на подступах к отметке 1700 п. Под закрытие основных торгов он полностью отыграл свою временную просадку, восстановившись в район 1716 п. Таким образом, индекс ММВБ имеет некоторый «запас прочности» на случай возобновления попыток распродаж от текущего уровня.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние контанго величиной в 1.7 п., или 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Вчерашнее масштабное ослабление курса рубля по отношению к доллару США стимулировало довольно резкое падение бумаг Сбербанк-ао (SBER RM, -1.64%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, -3.22%). Добавим, что снижение акций «Сбербанка» (SBER) имело под собой и технические причины. В них наметился коррекционный спад, назревший в результате существенного среднесрочного повышения. Бумаги Сбербанк-ао развернулись вниз после неудачной пятничной попытки преодоления «круглой» отметки 90 руб. Для бумаг Сбербанк-ап ожидаемой преградой выступил ближайший долгосрочный уровень сопротивления, расположенный в районе 69-70 руб.
Акции «Аэрофлота» (AFLT RM, -1.62%) также выглядели существенно слабее рынка под влиянием технических факторов. В минувшую пятницу они не сумели перевалить значимое долгосрочное сопротивление, располагавшееся в районе 50 руб. По-видимому, потенциал среднесрочного повышения этих бумаг исчерпан. Их недавний стремительный прирост состоялся на фоне отмены слияния эмитента с проблемной авиакомпанией «Трансаэро» (TAER RM, -2.86%). Хотя указанное событие и является позитивным моментом для «Аэрофлота», оно не улучшает текущее положение дел авиакомпании. Ситуация в отрасли не является благоприятной. Поэтому объективных стимулов для продолжения устойчивого подъема мы не видим. Добавим, что вчера стало известно о том, что «Сбербанк России» требует признания авиакомпании «Трансаэро» банкротом чрез арбитражный суд.
Сильной просадкой среди относительно ликвидных бумаг вновь выделились акции «Уралкалия» (URKA RM, -8.93%). Поводом для усиленных распродаж стала новость об исключении этих бумаг из состава индекса MSCI Russia в связи со снижением доли, находящейся в свободном обращении до 13.9%. По-видимому, мы наблюдаем корректировку позиций, сформированных на основе индексных стратегий. Добавим, что за последние два торговых дня бумаги «Уралкалия» просели достаточно сильно для того, чтобы нащупать техническую поддержку вблизи достигнутого «круглого» уровня 160 руб.
Одним из немногих значимых событий минувшего дня стало сообщение розничной торговой сети М.Видео (MVID RM, -1.14%) об увеличении объема продаж по итогам 3 квартала на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до уровня в 47.5 млрд руб. (с НДС). Вместе с тем, с начала текущего года выручка М.Видео увеличилась лишь на 4.6%, достигнув уровня 130.7 млрд руб. (с НДС).
Очевидно, что темпы прироста выручки сети по продаже электроники и бытовой техники отстают от показателей розничных сетей, реализующих преимущественно продукты питания. Напомним, что прирост рублевой выручки ГК Дикси (DIXY) за 9 месяцев 2015 составил 19.8%. Рублевая выручка «Магнита» (MGNT) с начала года увеличилась на 26.99%. Наконец, сеть гипермаркетов «Лента» сообщила об увеличении выручки с начала года на 32.1%.
Заметно сильнее рынка закрылись бумаги ГМК Норильский никель (GMKN RM, +1.67%), Северсталь (CHMF RM, +2.08%), ММК (MAGN RM, +1.90%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.61%), Транснефть-ап (TRNF_p RM, +3.64%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно дешевеют в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent понизились в цене на 0.4%. Японский индекс Nikkei 225 повысился на 0.5%. Китайский Shanghai Composite потерял 0.25%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.6%.
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный или смешанный.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»