Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно-негативный.
· Мы ожидаем открытия рынка с несущественным изменением по индексу ММВБ, в диапазоне 1715-1720 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1715, 1700 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1730, 1745 п.
· Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения вблизи уровня открытия. Некоторое утреннее ухудшение внешнего фона лишь нивелирует потенциал коррекционного отскока вверх, который мог бы состояться вслед за пятничными распродажами.
· Выхода значимых внешних статистических показателей сегодня не ожидается. Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер изменения стоимости фьючерсов на нефть.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.86%) и РТС (+0.57%) завершили торги с существенным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Сравнительная сила индекса РТС была обусловлена движением обменного курса рубля по отношению к доллару США. Вместе с тем, более показательный для локального фондового рынка индекс ММВБ заметно просел в последний торговый день недели. Отчасти это было связано с пятничной фиксацией среднесрочной прибыли, которая назрела в результате существенного двухнедельного прироста российского рынка. Кроме того, свою негативную роль сыграли и технические факторы. Утренняя попытка закрепления индекса ММВБ выше значимого уровня 1740 п. оказалось неудачной. Возврат индекса под указанную отметку стал явным признаком слабости игроков на повышение, а также объективным сигналом для начала распродаж российских акций.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) от дневного паритета по отношению к базовому индикатору перешли в состояние контанго величиной в 7 п. или 0.8%. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
В течение всего торгового дня заметной слабостью выделялись акции «Уралкалия» (URKA RM, -4.39%). Поводом для опережающих распродаж стали ожидания исключения этих бумаг из состава индекса MSCI Russia в связи со снижением их доли, находящейся в свободном обращении до 13.9%. Вечером стало известно, что указанное решение принято и вступит в силу 21 октября. Эта новость стала сигналом для усиления падения акций «Уралкалия» под закрытие основных торгов. Добавим, что эти бумаги уверенно закрепились ниже значимого уровня поддержки, располагавшегося в районе 180 руб. Таким образом, среднесрочная техническая картина в акциях «Уралкалия» существенно ухудшилась.
Акции Алроса (ALRS RM, -3.28%) продолжили дешеветь на фоне неподтвержденных слухов о том, что золотодобывающая компания Polyus Gold после выкупа семьей Керимовых может быть перепродана алмазодобывающей компании. В СМИ еще накануне появились опровержения этого известия. Однако это не стало поводом для прекращения падения акций Алроса. По-видимому, инвесторы и спекулянты рассудили по этому поводу, что «не бывает дыма без огня». Новость представляется достаточно неожиданной для того, чтобы быть просто досужим вымыслом.
Хуже рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский никель (GMKN RM, -1.86%), Роснефть (ROSN RM, -1.93%), ВТБ (VTBR RM, -2.71%), Северсталь (CHMF RM, -1.83%), НЛМК (NLMK RM, -2.80%).
Стоит отметить разнонаправленную динамику бумаг российских розничных сетей: Магнит (MGNT RM, -2.92%), Дикси (DIXY RM, +0.14%), Лента др (LNTAq RM, -3.12%), М.Видео (MVID RM, +1.39%). Оживление торговой активности в них связано с последовательной публикацией операционных результатов ритейлеров за третий квартал. Бумаги «Ленты» подверглись распродажам, несмотря на сообщение эмитента о приросте рублевой выручки на 29.3% по итогам завершившегося квартала и на 32.1% с начала 2015 года. Таким образом, «Лента» демонстрирует опережающую динамику по указанным показателям. Напомним, что прирост рублевой выручки ГК Дикси за 9 месяцев 2015 составил 19.8%. Рублевая выручка «Магнита» (MGNT) с начала года увеличилась на 26.99%.
Лидерами повышения среди голубых фишек вновь стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +0.94%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, +1.10%). Они продолжили пользоваться спросом в связи со среднесрочным укреплением рубля. С начала октября техническая картина в указанных бумагах существенно улучшилась. В связи с тем, что идея покупки акций экспортеров по разным причинам теряет свою актуальность, мы наблюдаем рост интереса к бумагам кредитных организаций.
Тем не менее, дальнейшее повышение акций «Сбербанка» (SBER) может быть осложнено или остановлено ближайшими уровнями сопротивления. Бумаги Сбербанк-ао не сумели превысить отметку 90 руб., вблизи которой очень вероятен краткосрочный или среднесрочный разворот вниз. Для бумаг Сбербанк-ап наверняка станет значимой преградой район 69-70 руб.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно дешевеют в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent понизились в цене на 0.3%. Японский индекс Nikkei 225 потерял 0.3%. Китайский Shanghai Composite прибавил 0.5%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.2%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»