Прогнозы на текущий день:
С учетом сильного закрытия основных фондовых индексов в Европе и в США, внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как на редкость благоприятный.
- Мы ожидаем открытия рынка с существенным повышением около 0.5% по индексу ММВБ, вблизи уровня 1650 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся отметки 1635, 1620 п. В качестве сопротивлений выступят уровни 1665, 1680 п.
- В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет утреннее улучшение внешнего фона. Вероятно, в первой половине дня указанный индекс сумеет закрепиться выше ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе 1650 п.
- Во второй половине дня некоторое влияние на рынок может оказать публикация ряда значимых иностранных статистических показателей. Наиболее значимым внешним сигналом станет выход еженедельных данных об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск).
- Значимым поводом для движения российского рынка может стать дальнейшее развитие ситуации с военным присутствием России в Сирии. Вероятно, сегодня последуют международные политические заявления по этому поводу.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.76%) и РТС (+0.72%) завершили торги с существенным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов мы наблюдали продолжение наметившейся накануне игры на повышение. Это стало возможным благодаря поддержке позитивного внешнего фона. Кроме того, фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов сумели ликвидировать свою заметную утреннюю просадку. Вместе с тем, индекс ММВБ встретил ожидаемое сопротивление на подступах к психологически значимому уровню 1650 п. По-видимому, вероятное преодоление указанного рубежа состоится не с первой попытки.
Стоит отметить, что российский рынок не продемонстрировал явной реакции на вчерашнее решение Совета Федерации РФ, одобрившего применение вооруженных сил на территории Сирии. Между тем, указанная новость может иметь серьезные последствия в среднесрочной перспективе. В последний раз подобное решение принималось во время неожиданного и стремительного процесса присоединения Крыма к России. Мы помним, что это историческое событие не пошло на пользу фондовому рынку. Добавим, что пятидневная война в Южной Осетии в 2008 году стала стимулом для ускорения развивавшегося тогда среднесрочного падения российских индексов, связанного с мировым финансовым кризисом. Во второй половине дня стало известно, что российские боевые самолеты уже нанесли первые авиаудары по позициям террористов, противостоящих правительственным войскам в Сирии.
Сейчас много говорят об ослаблении геополитической напряженности в результате переговоров президентов РФ и США. Предполагается, что Россия и западные страны нашли некоторые точки соприкосновения по поводу урегулирования террористической угрозы на Ближнем Востоке. Однако можно ли считать позитивом для российского фондового рынка официальное и фактическое начало участия в боевых действиях на территории другого государства? Об этом можно будет справедливо судить лишь по мере развития сирийского сюжета.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2 п. или 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами прироста среди ликвидных бумаг стали акции ряда экспортно-ориентированных компаний, которые ранее подвергались опережающим распродажам в связи с недавними новостями о намерениях правительства пополнить бюджет за счет наиболее прибыльных из них: ГМК Норильский никель (GMKN RM, +1.88%), Роснефть (ROSN RM, +1.36%), Алроса (ALRS RM, +5.84%), Татнефть-ао (TATN RM, +2.88%), ММК (MAGN RM, +4.37%), НЛМК (NLMK RM, +3.35%).
Конкретных решений о повышении налоговой нагрузки на отдельные компании и отрасли пока не принято. Тем не менее, мы уже слышали о планах повышения НДПИ в отношении драгоценных металлов и полиметаллических руд. Скорее всего, нефтяники также в конечном итоге не смогут избежать роста отчислений в бюджет. Одним словом, вопрос обсуждается, и соответствующие решения по этому поводу будут приняты.
Сильнее рынка также закрылись бумаги ВТБ (VTBR RM, +1.12%), Новатэк (NVTK RM, +1.84%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, +2.07%), Мегафон (MFON RM, +4.89%), Э.ОН Россия (EONR RM, +5.92%).
Довольно резким падением против рынка вновь отличились бумаги Трансаэро (TAER RM, -6.35%). Они не сумели развернуться вверх в результате недавнего технического отскока. Вчера поводом для новых распродаж стали неожиданные осложнения в процессе поглощения проблемной авиакомпании «Аэрофлотом». Стало известно, что широко анонсированное слияние может не состояться в связи с тем, что часть акций «Трансаэро» находится в залоге у банков, которые пока не дали согласия на сделку.
Хуже рынка также торговались бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0.26%), Лукойл (LKOH RM, -0.80%), Магнит (MGNT RM, -0.90%), Мосэнерго (MSNG RM, -1.46%), Уралкалий (URKA RM, -1.25%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США сильно подорожали в пределах 1.1%. Контракты на нефть сорта Brent повысились в цене на 0.8%. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 2.3%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование» АО