Прогнозы на текущий день:
· Мы ожидаем открытия рынка с заметным понижением около 0.5% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1725 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1710, 1700 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1735, 1750 п.
· В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Вместе с тем, дальнейшее падение индекса ММВБ будет смягчено тем фактом, что фьючерсы на нефть сорта Brent продолжают торговаться на сравнительно комфортных уровнях.
· Во второй половине дня настроения участников локальных торгов вновь будут зависеть главным образом от характера движения фьючерсов на нефть. Публикация ряда значимых статистических показателей в Европе и в США добавит российским торгам волатильности, но не окажет на них кардинального влияния.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.81%) и РТС (+0.44%) закрылись с заметным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Мы наблюдали достаточно волатильные торги. Настроения участников локального рынка несколько раз менялись в течение дня. И все же, под закрытие основных торгов перевес остался за игроками на повышение. В пользу российских «быков» сыграло возобновление резкого повышения во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов. Октябрьские контракты на нефть сорта Brent продолжили свой среднесрочный коррекционный отскок вверх и сумели закрепиться намного выше психологически значимой отметки в $50. Таким образом, они полностью отыграли свои августовские потери, что представляется явным позитивом для локального фондового и валютного рынка.
На волне вчерашних покупок мы наблюдали несколько попыток пробоя сильного среднесрочного сопротивления, расположенного в районе 1720–1735 п. по индексу ММВБ. Не исключено, что в ближайшие торговые дни этот индекс сможет преодолеть указанный диапазон. Индекс РТС на текущей неделе способен превысить отметку 850 п. в случае, если мы не увидим очередного драматического разворота вниз в нефтяных фьючерсах.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) пришли в состояние контанго величиной в 10 п. или 1.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне заметного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
В связи с существенным утренним ослаблением рубля инвесторы и спекулянты вновь обратили внимание на акции экспортеров. Это в первую очередь относится к бумагам сектора черной металлургии: ММК (MAGN RM, +5.95%), Северсталь (CHMF RM, +4.60%), НЛМК (NLMK RM, +2.57%), ТМК (TRMK RM, +1.50%), Мечел-ао (MTLR RM, +6.21%), Мечел-ап (MTLR_p RM, +6.28%). Во второй половине дня, когда курс рубля начал укрепляться по отношению к основным иностранным валютам, эти бумаги не растеряли своего прироста.
Добавим, что отдельные представители металлургического сектора имели и собственные стимулы для опережающего подъема. Позитивом для акций ММК стало сообщение о проведении внеочередного общего собрания акционеров эмитента в форме заочного голосования. На повестке дня стоит вопрос об одобрении выплаты полугодовых дивидендов в размере 0.58 руб., что составит порядка 2.6% от текущей стоимости акций ММК. Бумаги металлургической компании «Мечел» (MTLR) сильно опередили рынок и свой сектор на фоне сообщения о том, что эмитент подписал соглашения о реструктуризации задолженности перед «Газпромбанком» на общую сумму 1.4 млрд долларов США и 33.7 млрд рублей.
Акции Алроса (ALRS RM, +1.40%) торговались лучше рынка после пятничного раскрытия полугодовых финансовых результатов эмитента по МСФО. За отчетный период алмазодобывающая компания увеличила чистую прибыль в 2.1 раза, до уровня в 47.4 млрд руб. Выручка за первые 6 месяцев текущего года увеличилась на 26%, до уровня в 131.9 млрд руб.
Бумаги Акрон (AKRN RM, +4.33%) также пользовались повышенным спросом на фоне публикации консолидированной финансовой отчетности эмитента по МСФО за первое полугодие 2015 года. Несмотря на некоторое падение объемов производства и продаж, производитель минеральных удобрений сумел увеличить полугодовую выручку в рублях на 46%. Чистая прибыль компании увеличилась на 84% по сравнению с первым полугодием 2014 года, до уровня 12.06 млрд руб.
Заметно хуже рынка выглядели отдельные ликвидные акции финансового и нефтегазового секторов: Сбербанк-ао (SBER RM, -0.43%), ВТБ (VTBR RM, -0.93%), Роснефть (ROSN RM, -0.51%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.52%), Татнефть-ап (TATN_p RM, -0.40%). В первой половине дня эти бумаги оказались под давлением в связи с существенным падением стоимости фьючерсов на нефть, которое, в свою очередь, оказывало неблагоприятное влияние и на курс российской валюты. После кардинального улучшения настроений на валютном и нефтяном рынках, состоявшегося во второй половине дня, эти бумаги не сумели отыграть свои утренние потери.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США резко понижаются в пределах 2%. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего взлета подешевели на 2.7%. Японский индекс Nikkei 225 просел на 3.1%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.6%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как резко негативный. Тем не менее, стоит учитывать, что фьючерсы на нефть сорта Brent торгуются на сравнительно комфортных уровнях.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»