Прогнозы на текущий день:
· Мы ожидаем открытия рынка со слабым повышением по индексу ММВБ, в диапазоне 1665–1670 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1650, 1630 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1675, 1690 п.;
· Утреннее повышение стоимости фьючерсов на нефть создает условия для позитивного открытия по индексу ММВБ. Вместе с тем, объективные предпосылки для более масштабного прироста рублевого индикатора пока отсутствуют. Скорее всего, в первой половине дня он перейдет в состояние консолидации в диапазоне 1660–1680 п.;
· Во второй половине дня участники российских торгов будут ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на рынок может оказать вечерняя публикация июньских данных об изменении объемов фабричных заказов в США (17.00 мск).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.32%) и РТС (-2.79%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Индекс РТС вновь оказался под усиленным давлением на фоне продолжившегося ослабления обменного курса рубля по отношению к доллару США. Вместе с тем, распродажи российских акций носили выборочный и достаточно сдержанный характер. Процесс ослабления российской национальной валюты представляется для компаний-экспортеров скорее благом, чем негативом, поскольку он улучшает их экономику.
Таким образом, вчера мы наблюдали разнонаправленное движение акций в первом эшелоне. Добавим, что текущая устойчивость индекса ММВБ имеет под собой технические предпосылки. На его дневном графике реализовалась свечная фигура «двойное дно». После состоявшегося достижения среднесрочной технической цели, располагавшейся в районе 1670 п., этот индекс, скорее всего, перейдет в состояние временной консолидации вблизи указанного уровня.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) заметно расширили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 16 п., или 1.9%. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне достаточно скромного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
В условиях продолжившегося ослабления курса национальной валюты мы вновь наблюдали опережающие распродажи в бумагах Сбербанк-ао (SBER RM, -1.66%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, -1.09%). Очевидно, что новость об очередном отзыве банковских лицензий у трех российских кредитных организаций также не является позитивом для финансового сектора. В то же время, бумаги ВТБ (VTBR RM, 0.00%) вновь двигались «не в ногу» с рынком и с акциями «Сбербанка» (SBER). В них продолжается своя среднесрочная спекулятивная игра.
Очередные распродажи на нефтяном рынке неблагоприятно отразились на курсовой стоимости акций многих нефтегазовых компаний: Газпром (GAZP RM, -0.74%), Лукойл (LKOH RM, -1.12%), Сургутнефтегаз-ап (SNGS_p RM, -0.93%), Роснефть (ROSN RM, -1.54%), Татнефть-ап (TATN_p RM, -1.48).
Заметным приростом против рынка отличились бумаги ГМК Норильский никель (GMKN RM, +0.92%). Поводом для покупки этих бумаг выступили ожидания результатов заседания совета директоров горно-металлургической компании, на котором ожидалось вынесение рекомендации по размеру полугодовых дивидендов. Кроме того, прямую и косвенную поддержку этим бумагам оказывает продолжение программы обратного выкупа акций «Норникеля» с открытого рынка. В течение прошлой недели компания выкупила 594 тыс. своих акций на сумму порядка 5.49 млрд руб.
За последние пять торговых дней бумаги «Норникеля» сумели довольно сильно отскочить вверх от сильной среднесрочной поддержки, расположенной в районе 9000 руб. Не исключено, что в течение августа они смогут восстановиться к отметке 10000 руб., где расположено значимое среднесрочное сопротивление.
Сильнее рынка также торговались отдельные бумаги экспортирующих компаний: ММК (MAGN RM, +2.44%), Северсталь (CHMF RM, +0.65%), Алроса (ALRS RM, +3.22%), НЛМК (NLMK RM, +1.20%), Распадская (RASP RM, +1.79%).
Акции ФосАгро (PHOR RM, +5.35%) вчера заметно ускорили свое существенное среднесрочное повышение. Позитивом для этих бумаг стало сообщение эмитента о возобновлении операций по конвертации его ГДР в акции и обратно после их приостановки в июне 2015 г. Недавнее прекращение конвертации было связано с арестом 170500 акций ОАО «ФосАгро» (0.13% от уставного капитала), похищенных у Максима Волкова осенью 2014 года. Кроме того, акции ФосАгро пользуются спросом в связи с недавней публикацией консолидированных производственных результатов эмитента. За первое полугодие 2015 года Группа «ФосАгро» увеличила объемы производства и продаж удобрений на 9.7% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно подешевели в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%, приблизившись к значимой отметке в $50. Японский индекс Nikkei 225 понизился на 0.35%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.15%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный, или смешанный.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»