Прогнозы на текущий день:
· Учитывая крайне неоднозначный новостной фон, мы ожидаем открытия рынка с несущественным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 1620–1625 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1615, 1600 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1640, 1650 п.;
· Утреннее ухудшение настроений на нефтяном рынке нивелирует пятничный вечерний прирост фьючерсов на индекс РТС и контрактов на российские голубые фишки. Скорее всего, после нейтрального старта торгов, индекс ММВБ перейдет в состояние волатильной консолидации. Главным событием дня вновь может стать ожидаемая развязка затянувшихся переговоров по поводу продолжения оказания Греции международной финансовой помощи;
· Выхода значимой иностранной статистики во второй половине дня не ожидается. Участники локальных торгов будут по-прежнему ориентироваться на характер новостей из Европы и на изменение стоимости нефтяных фьючерсов.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.58%) и РТС (+1.74%) продолжили коррекционное повышение, наметившееся в ходе предыдущих торгов. Индекс РТС вновь получил дополнительный стимул для опережающего прироста благодаря значительному укреплению обменного курса рубля по отношению к доллару США. И все же пятничный подъем рынка носил в значительной мере инерционный характер. К исходу первой половины дня весь внешний позитив был уже отыгран. Несмотря на то, что внешний фон продолжал оставаться на редкость позитивным, индексы ММВБ и РТС не сумели продолжить повышение под закрытие торгов.
Надо отметить, что российские инвесторы и спекулянты воздержались от распродаж во второй половине дня, несмотря на сохранение глобальных рисков, связанных с возможным решением о прекращении международной финансовой помощи Греции и о выходе этой страны из состава еврозоны. Между тем, точка в переговорах по поводу будущего этой страны пока не поставлена. Финальное заседание саммита лидеров зоны евро рассчитывает вынести свое решение о параметрах помощи Греции в понедельник, «до открытия финансовых рынков».
Под закрытие вечерней торговой сессии в пятницу сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) заметно сократили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 13 п., или 1.4%. Тем не менее, участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим подъемом выделились представители банковского сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, +2.47%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, +1.59%), ВТБ (VTBR RM, +3.00%). В этих бумагах реализовался технический отскок вверх. Поводом для него стало явное улучшение внешнего фона, связанное с ожиданием благополучного завершения переговоров по поводу продолжения международной финансовой помощи Греции.
Резким приростом на необычно высоких оборотах отличились бумаги Возрожд-ао (VZRZ RM, +5.01%). Согласно пока не подтвержденным слухам, в конце минувшей недели у эмитента сменилось несколько крупных акционеров. Кроме того, новый инвестор увеличил свой пакет с помощью покупки обыкновенных акций банка «Возрождение» на бирже. Вместе с тем, стало известно, что совет директоров кредитной организации вынес на внеочередное общее собрание акционеров вопросы об одобрении отдельных условий соглашения об осуществлении мониторинга деятельности с Агентством по страхованию вкладов. Заключение указанного соглашения позволит банку принять участие в программе повышения капитализации в форме привлечения субординированного займа на общую сумму 6.6 млрд руб.
Нельзя обойти вниманием также продолжение среднесрочной волны покупок в акциях Алроса (ALRS RM, +3.29%). Вероятно, одной из причин для текущей активизации спроса является то, что эти акции пока еще торгуются на московской бирже «с дивидендами». Участники рынка, которые будут держать их после закрытия торгов в понедельник, попадут в годовой реестр акционеров. Дивидендные выплаты по этим бумагам составят 1.47 руб., что составляет порядка 2% от их текущей стоимости. Кроме того, покупки в этих акциях обусловлены новостями о вероятном изменении стратегии развития алмазодобывающей компании. Ожидается смена акцента на производство продукции с более высокой добавленной стоимостью.
Бумаги ММК (MAGN RM, -3.57%) продолжили наметившуюся накануне коррекцию. На фоне недавнего стремительного прироста их текущая просадка пока не выглядит чрезмерной. Среднесрочной целью и сопротивлением для них остается отметка 20 руб. Объективным сигналом для недавнего оживления покупок в бумагах ММК послужила публикация сильной финансовой отчетности эмитента по РСБУ за 1 полугодие 2015 года. Чистая прибыль металлургической компании за отчетный период увеличилась в 3.3 раза, до уровня 28.67 млрд руб.
Заметным событием на рынке стал дивидендный разрыв акциях НМТП (NMTP RM, -7.37%). Годовые дивидендные выплаты по этим бумагам составят 0.2336 руб., что составляет порядка 12.3% от цены их предыдущего закрытия.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent потеряли около 2%. Японский индекс Nikkei 225 прибавил около 1.5%. Гонконгский Hang Seng вырос на 0.75%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как неопределенный, или смешанный. И все же наиболее значимым сигналом для российского рынка является утреннее падение цен на нефть.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»