Прогнозы на текущий день:
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1630–1635 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1620, 1610 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1650, 1665 п.;
- Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения в ожидании открытия западных рынков;
- Во второй половине дня мы ожидаем существенный рост волатильности. Вместе с тем, рынок, по-видимому, не получит четких сигналов для направленного движения. В условиях сохраняющейся неопределенности по поводу спасения Греции от дефолта, участники российских торгов будут вынуждены принимать решение по поводу закрытия позиций или их переноса на следующую неделю.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.20%) и РТС (-1.06%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Безыдейная утренняя стагнация локального рынка сменилась распродажами во второй половине дня. Стоит отметить, что российские индексы просели намного сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на внешний фон. Основные фондовые индексы в Европе и в США отреагировали на отсутствие прогресса в достижении нового соглашения между Грецией и ее кредиторами не столь болезненно.
Вчера вечером стало известно, что затянувшиеся переговоры европейских чиновников с Афинами отложены на субботу. Таким образом, перед российскими инвесторами и спекулянтами сегодня встанет достаточно непростой и ответственный выбор: закрывать ли свои позиции перед началом выходных дней, или переносить их на следующую неделю. В связи с тем, что вопрос о спасении Греции от дефолта может разрешиться в субботу, открытие российских индексов в понедельник может состояться с сильным разрывом в любую сторону.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) пришли в состояние бэквордации величиной в 28 п., или 3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим падением отличились многие представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, -2.03%), Роснефть (ROSN RM, -3.05%), Лукойл (LKOH RM, -1.60%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -2.29%), Новатэк (NVTK RM, -1.96%). Дополнительное давление на эти бумаги оказала негативная динамика нефтяных фьючерсов.
Акции Уралкалия (URKA RM, -2.46%) продолжают оставаться под давлением в связи с новостями о возможном делистинге GDR на Лондонской фондовой бирже и о последующей реорганизации эмитента в частную компанию. В такой ситуации не исключен выкуп акций у миноритариев с некоторой премией к рынку. Тем не менее, подобный благоприятный исход представляется лишь одним из нескольких вариантов развития событий. Профессиональные участники рынка уже отзывают свои рекомендации по акциям и GDR «Уралкалия», или же пересматривают их не в лучшую сторону. Вчера бумаги калийной компании обновили свой пятимесячный минимум. В случае вероятной просадки ниже уровня 139 руб., они получат технический сигнал для активизации дальнейших распродаж. В таком случае ближайшей целью для акций «Уралкалия» станет район 130–135 руб.
Лидером повышения среди 30 наиболее ликвидных бумаг на московской бирже стали акции Разгуляй (GRAZ RM, +6.89%). Вероятно, спекулятивный спрос на бумаги агрохолдинга подстегнула новость о том, что премьер-министр России Дмитрий Медведев подписал постановление правительства о продлении действующего продовольственного эмбарго в отношении ЕС, США, Норвегии, Канады и Австралии сроком на один год. В момент первоначального запрета импорта продовольствия из этих стран мы уже наблюдали резкий взлет стоимости акций российских производителей продуктов питания.
Заметным приростом против рынка также отличились бумаги Э.ОН Россия (EONR RM, +1.77%). Их текущая устойчивость связана с приближением даты закрытия реестра акционеров для начисления годовых дивидендов (7 июля). Щедрые дивидендные выплаты по этим бумагам составят 0.28 руб. на акцию, что соответствует 9.6% от их текущей рыночной стоимости.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent торгуются с повышением около 0.5%. Японский индекс Nikkei 225 незначительно понизился. Гонконгский Hang Seng просел на 1.6%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как неопределенный, или смешанный.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»