Прогнозы:
- Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0.3%, в диапазоне 1605-1610 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1600, 1590 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1615, 1630 п.;
- Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения несколько выше значимой поддержки, расположенной на уровне 1600 п. Некоторое ухудшение внешнего фона пока не является поводом для масштабных распродаж на российском рынке;
- Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть сорта Brent. Скорее всего, после вчерашнего масштабного движения, индекс ММВБ временно стабилизируется вблизи текущего уровня.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (+2.63%) и РТС (+2.63%) завершили торги с сильным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Стоит отметить, что вчерашний прирост этих индексов по итогам дня оказался на редкость равномерным, совпав до десятых долей процента. Поводом для вчерашних покупок на российском рынке стала позитивная динамика фьючерсов на фондовые индексы США. Кроме того, уже в первой половине дня мы наблюдали серьезное улучшение настроений на основных рынках акций в Европе.
Таким образом, несмотря на отсутствие явной поддержки со стороны нефтяного рынка, российский индекс ММВБ сумел начать назревший среднесрочный технический отскок, потенциал которого еще не исчерпан. В результате состоявшегося восстановления индекса ММВБ выше значимой круглой отметки 1600 п., среднесрочная картина в нем существенно улучшилась. Вместе с тем, говорить о сломе среднесрочной негативной тенденции для рублевого индикатора российского рынка было бы преждевременно.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM5) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 13 п., или 1.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне масштабного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, все наиболее ликвидные акции завершили торги с повышением в широком диапазоне от 1% до 6% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Обильный поток корпоративной финансовой отчетности стимулировал повышенный интерес участников торгов к отдельным бумагам.
Опережающим приростом отличились отдельные представители металлургического сектора: ГМК «Норильский никель» (GMKN RM, +6.31%), «Мечел»-ао (MTLR RM, +25.52%), «Мечел»-ап (MTLR_p RM, +21.76%), Русал РДР (RUALR RM, +3.32%). По-видимому, их резкое повышение носит по большей части спекулятивный характер. Акции «Мечела» (MTLR) продолжают резкие колебания в связи с неоднозначными перспективами отягощенного долгами эмитента. Очередные заявления главы банка ВТБ (VTBR RM, +0.87%) Андрея Костина позволяют надеяться на то, что эта металлургическая компания сумеет избежать вероятного банкротства.
Акции НЛМК (NLMK RM, +4.77%) имели дополнительный стимул для роста после пятничной публикации сильных консолидированных финансовых результатов эмитента за 4 квартал и 12 месяцев 2014 года в соответствии с ОПБУ США. Годовая чистая прибыль сталелитейной компании увеличилась в 4.5 раза, до уровня в $845 млн. Годовые продажи НЛМК возросли на 2%ё до уровня в 15.1 млн тонн. Еще одной позитивной новостью для этих бумаг стало сообщение НЛМК о планах принятия новой дивидендной политики, которая предусматривает ежеквартальную выплату дивидендов на основе квартальных финансовых показателей.
Бумаги «Татнефть»-ао (TATN RM, +4.46%), «Татнефть»-ап (TATN_p RM, 5.30%) также сумели опередить рынок на фоне выхода позитивной отчетности. Чистая прибыль «Татнефти» за 2014 год по РСБУ выросла до 82.06 млрд руб., против 63.85 млрд руб. годом ранее. Годовая выручка нефтяной компании также существенно увеличилась до 392 млрд руб., против 364 млрд руб. по итогам 2013 г.
Еще одним важным корпоративным событием минувшего дня стало обнародование годовой финансовой отчетности «АвтоВАЗа» (AVAZ) по МСФО. Российский автопроизводитель увеличил годовой убыток до 25.05 млрд руб. Убыток по результатам 2013 г. составил 7.89 млрд руб. Компания оправдывает столь неприглядный финансовый результат ухудшением экономических условий в стране. Впрочем, негативная отчетность едва ли стала сюрпризом для инвесторов и спекулянтов. На фоне ее публикации бумаги «АвтоВАЗ»-ао (AVAZ RM, -0.52%), «АвтоВАЗ»-ап (AVAZ_p RM, +3.41%) торговались разнонаправленно.
Заметно хуже рынка закрылись бумаги «Башнефть»-ао (BANE RM, -3.02%), «Транснефть»-ап (TRNF_p RM, -0.15%), ПИК (PIKK RM, -0.88%), «Соллерс» (SVAV RM, -1.09%), «Полюс Золото» (PLZL RM, -3.56%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным понижением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.8%. Японский индекс Nikkei 225 просел на 0.5%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.5%.
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно-негативный.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»