Прогнозы:
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1630 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1610, 1600 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1640, 1650 п.;
- Вероятно, после нейтрального старта торгов локальный рынок перейдет в состояние бокового движения в районе 1610–1640 п. по индексу ММВБ. Объективные предпосылки для масштабного направленного движения российского рынка пока отсутствуют;
- Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер изменения стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent. Некоторое влияние на ход торгов может оказать вечерняя публикация февральской статистики, характеризующей состояние рынка вторичного жилья в США (17.00 мск).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+1.29%) и РТС (+1.67%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Существенный прирост локальных индексов состоялся во второй половине дня благодаря заметному улучшению настроений на основных фондовых рынках в Европе и в США. В пользу «быков» также сыграло пятничное подорожание фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов. Вместе с тем, стоит отметить, что отдельные российские бумаги повысились достаточно неравномерно. Заметный прирост индекса ММВБ сформировался благодаря выборочным покупкам в отдельных акциях. Таким образом, индекс ММВБ в течение всей прошлой недели не сумел убедительно отскочить вверх от своего двухмесячного минимума. Более того, он был обновлен в начале пятничных торгов. Опасная близость значимой поддержки, расположенной в районе 1600 п., может стимулировать «медведей» на новые попытки ее тестирования в случае существенного ухудшения внешнего фона.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM5) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 9 п., или 1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в широком диапазоне от 1% до 7% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим приростом отличились бумаги «Сургутнефтегаз »-ап (SNGS_p RM, +7.30%), «Башнефть»-ао (BANE RM, +6.64%), «Башнефть»-ап (BANE_p RM, +7.21%). Эти бумаги пользовались спросом в связи с предстоявшим вступлением в силу результатов полугодового пересмотра базы расчета индекса FTSE Emerging. Включение этих бумаг в состав указанного индекса будет стимулировать спрос на них, прежде всего, стороны индексных фондов.
Бумаги «Сбербанк »-ао (SBER_p RM, +3.24%), «Сбербанк (SBER)»-ап (SBER_p RM, +2.06%) поддержало заявление главы кредитной организации Германа Грефа о том, что банк не намерен обращаться к государству за помощью в поддержании достаточности капитала через механизм облигаций федерального займа. Не исключено, что «Сбербанк» в текущей неблагоприятной ситуации сумеет обойтись без государственной поддержки.
Акции АФК «Система» (AFKS RM, +1.53%) вновь выглядели несколько лучше рынка на фоне неоднозначной новости о том, что эмитент заключил мировое соглашение с ООО «Урал-Инвест», по которому он получит денежные активы в сумме около 46.5 млрд руб. в качестве компенсации за потерянный пакет акций компании «Башнефть». Таким образом, «Система» не сумеет полностью компенсировать свои убытки, которые она оценила в 70.7 млрд руб. Тем не менее, недавние разговоры о вероятном взыскании дивидендов, полученных этой компанией за время владения пакетом акций «Башнефти» пока не получили продолжения. Вместе с тем, их суммарная величина составляет порядка 190 млрд руб. Поэтому можно считать, что АФК «Система», несмотря на потерю нефтяной компании, не останется в накладе с учетом полученных от нее дивидендов.
Акции «Газпрома» (GAZP RM, -0.59%) подешевели против рынка в связи с новостями с трехсторонних газовых переговоров в Брюсселе. Министр энергетики РФ Александр Новак заявил о том, что РФ рассмотрит возможность предоставления скидки с цены на газ для Украины во втором квартале. Не секрет, что цены на российское топливо нередко используются как инструмент политического торга, что не идет на пользу капитализации газовой компании.
Бумаги ММК (MAGN RM, -3.00%) остались под давлением на фоне недавней публикации неоднозначной финансовой отчетности эмитента за 4 квартал и за весь 2014 г. Годовой чистый убыток металлургической компании сократился до $44 млн, против убытка в размере 2429 млн годом ранее. Этот убыток сформировался в результате неблагоприятного влияния курсовых разниц. Без учета указанного фактора годовая чистая прибыль составила бы $578 млн. В качестве позитивного момента стоит отметить существенное сокращение величины чистого долга Группы ММК, который за минувший год уменьшился на $998 млн и составил на 31.12.2014 г. $2038 млн.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным повышением до 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1%. Японский индекс Nikkei 225 подрос на 1%. Гонконгский Hang Seng повысился на 0.35%.
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный, или смешанный.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»