Прогнозы:
- Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.3% в диапазоне 1610-1615 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1600, 1590 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1620, 1630 п.;
- В первые минуты торгов локальный рынок отыграет умеренное утреннее улучшение внешнего фона. Позднее вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации вблизи уровня открытия. Значимые внешние сигналы для масштабного направленного движения пока отсутствуют;
- Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть сорта Brent.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.48%) и РТС (+0.83%) завершили торги с существенным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Индекс РТС вновь продемонстрировал повышение под влиянием продолжившегося укрепления обменного курса рубля по отношению к доллару США. В то же время, индекс ММВБ полностью растерял свой существенный утренний прирост, а затем глубоко просел в район 1610 п.
Поводом для непродолжительного утреннего оптимизма выступил резкий вечерний подъем фьючерсов на индекс РТС и на голубые фишки, обусловленный существенным улучшением настроений на нефтяном рынке. Однако в течение дня апрельские фьючерсы на нефть сорта Brent вновь подешевели, вернувшись под значимый среднесрочный уровень сопротивления, расположенный в районе $55. Таким образом, наметившийся накануне коррекционный технический отскок по индексу ММВБ не получил ожидавшегося продолжения. Вместе с тем, вероятная просадка ниже значимой поддержки, расположенной в районе «круглой» отметки 1600 п., может заметно осложнить среднесрочную техническую картину по индексу.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM5) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 22 п. или 2.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим падением отличились акции ММК (MAGN RM, -4.06%). Они оказались под усиленным давлением на фоне публикации неоднозначной финансовой отчетности эмитента за 4 квартал и за весь 2014 г. Годовой чистый убыток металлургической компании сократился до $44 млн, против убытка в размере 2429 млн годом ранее. Текущий убыток сформировался в результате неблагоприятного влияния курсовых разниц. Без учета указанного фактора годовая чистая прибыль составила бы $578 млн. В качестве позитивного момента можно отметить существенное сокращение величины чистого долга Группы ММК, который за минувший год уменьшился на $998 млн и составил на 31.12.2014 г. $2038 млн.
Хуже рынка также закрылись «Газпром» (GAZP RM, -2.45%), ГМК «Норильский никель» (GMKN RM, -2.64%), «Алроса» (ALRS RM, -3.14%), «Новатэк» (NVTK RM, -3.66%), «Россети»-ао (RSTI) (RSTI RM, -4.84%).
В связи с отсутствием громких корпоративных новостей инвесторы и спекулянты продолжают отыгрывать рыночную интригу, связанную неопределенным будущим перегруженной долгами компании «Мечел» (MTLR). Крупнейшие кредиторы угрожают заемщику банкротством. Вчера бумаги «Мечел»-ао (MTLR RM, +2.63%), «Мечел»-ап (MTLR_p RM, +2.25%) вновь повысились на фоне недавнего сообщения о состоявшихся конструктивных переговорах руководителей металлургической компании с банком ВТБ (VTBR). Согласно появившейся в СМИ информации, «Мечел» планирует погасить проценты, пени и штрафы на сумму порядка 4.5 млрд руб. Вместе с тем, недавнее включение компании в список российских системообразующих предприятий позволяет ей надеяться на реальную помощь со стороны государства. Глава Минпромторга РФ Денис Мантуров по этому поводу заявил, что «Мечел» получит государственные гарантии по кредитам при условии достижения договоренностей с кредиторами.
Стоит отметить неравномерное повышение акций российских автозаводов: «Автоваз»-ао (AVAZ) (AVAZ RM, +10.60%), «Автоваз»-ап (AVAZ_p RM, +5.53%), «Камаз» (KMAZ RM, +0.41%). Состоявшиеся покупки связаны с новостью о том, что правительство России выделяет российским предприятиям субсидию в размере 10 млрд руб. в качестве компенсации части затрат, связанных с производством колёсных транспортных средств.
Акции АФК «Система» (AFKS RM, -1.03%) закрылись несколько лучше рынка на фоне неоднозначной новости о том, что эмитент заключил мировое соглашение с ООО «Урал-Инвест», по которому он получит денежные активы в сумме около 46.5 млрд руб. в качестве компенсации за потерянный пакет акций компании «Башнефть» (BANE). Таким образом, «Система» не сумеет полностью компенсировать свои потери, которые она оценила в 70.7 млрд руб. Тем не менее, недавние разговоры о вероятном взыскании дивидендов, полученных «Системой» за время владения пакетом акций нефтяной компании пока не получили развития. Вместе с тем, их суммарная величина составляет порядка 190 млрд руб.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным повышением до 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent дорожают на 0.3%. Японский индекс Nikkei 225 также подрос на 0.3%. Гонконгский Hang Seng незначительно понизился. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно позитивный.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»