Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-позитивный.
• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.2-0.3%, вблизи отметки 1335 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1320, 1300 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1350, 1360 п.;
• После умеренно-позитивного старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние бокового движения в ожидании выхода нескольких значимых иностранных статистических показателей;
• Во второй половине дня рынок может сдвинуться в связи с публикацией мартовского индекса потребительского доверия еврозоны (14.00 мск) и мартовского индекса потребительского доверия в США от университета Мичигана (17.55 мск).
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.29%) и РТС (-1.62%) закрылись с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. После оживленного двухдневного прироста мы наблюдали закономерный коррекционный откат. Рынок развернулся вниз после очередной неудачной попытки пробоя среднесрочной области сопротивления, расположенной в районе 1350 – 1370 п. В пользу «медведей» также сыграло критическое выступление президента США, который осудил действия России в отношении Украины и дал понять, что в ближайшем будущем вероятно введение более серьезных экономических санкций.
Среднесрочная техническая картина на российском рынке продолжает оставаться неопределенной. Вероятно, в ближайшие торговые дни нас ожидает продолжение волатильной консолидации индекса ММВБ в границах 1270 – 1370 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM4) пришел в состояние бэквордации величиной в 20 п., или 1.7% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим падением среди голубых фишек отличились бумаги «Сбербанк»-ао (SBER.MOS RM, -3.25%), «Сбербанк»-ап (SBER_p.MOS RM, -2.70%). Дополнительным стимулом для распродаж этих акций «по факту» стала публикация консолидированной финансовой отчетности «Сбербанка» в соответствии с МСФО за 2013 г. Чистая прибыль банка за 2013 год достигла 362 млрд руб., увеличившись на 4.1% по сравнению с результатом предыдущего года, что оказалось несколько хуже средних ожиданий. «Сбербанк» также отчитался о существенном годовом приросте чистых процентных и комиссионных доходов. В целом же, с учетом наметившегося замедления темпов роста российской экономики, текущие результаты «Сбербанка» можно оценить как нейтральные.
Акции «Распадской» (RASP.MOS RM, -4.94%) с некоторым опозданием отыграли состоявшуюся накануне публикацию неблагоприятной финансовой отчетности угольной компании за 2013 г. по МСФО. В 2013 году «Распадская» увеличила свой убыток с $29.5 млн до $126 млн при незначительном приросте выручки. В минувшую среду акции «Распадской» не сумели закрепиться выше прочного среднесрочного сопротивления, расположенного в районе 21 руб. Поэтому на смену недавнему опережающему росту пришли коррекционные распродажи.
Хуже рынка также торговались бумаги «Магнит» (MGNT.MOS RM, -1.97%), «НОВАТЭК» (NVTK.MOS RM, -3.57%), МТС (MTSS.MOS RM, -2.84%), «Аэрофлот» (AFLT.MOS RM, -4.05%), «Россети»-ао (RSTI.MOS RM, -3.10%).
Акции «М.Видео» (MVID.MOS RM, +7.34%) резко повысились на фоне сообщения эмитента о приросте чистой прибыли по МСФО по итогам 2013 года на 38%, до уровня в 5.729 млрд руб. Благодаря открытию 40 новых магазинов, а также в результате активного продвижения онлайн-продаж, годовая чистая выручка торговой сети увеличилась на 10.8%.
Акции «Э.ОН Россия» (EONR.MOS RM, +8.28%) выросли на необычно высоких оборотах в день одновременной публикации финансовой отчетности эмитента по стандартам МСФО и РСБУ. Годовой прирост выручки генерирующей компании по этим стандартам оказался одинаковым и составил 5%. Увеличение этого показателя обусловлено ростом цен на оптовом рынке электроэнергии и мощности. Чистая прибыль ОАО «Э.ОН Россия» в 2013 году по РСБУ составила 18.9 млрд руб., что на 2.9% больше, чем в 2012 году. Вместе с тем, годовая прибыль компании по МСФО сократилась на 21.2%, составив 14.4 млрд руб. Основное негативное влияние на этот показатель оказало признание обесценения внеоборотных активов. Без учета данного эффекта прибыль по МСФО уменьшилась на 6%. Впрочем, ухудшившийся финансовый результат по МСФО нисколько не смутил инвесторов и спекулянтов. Вчерашние покупки в акциях «Э.ОН Россия» состоялись на фоне сообщения компании о том, что она планирует направить на дивиденды за 2013 г. 100% чистой прибыли по РСБУ. Кроме того, планируется выплатить специальные дивиденды в размере 5 млрд руб. за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.
Сильнее рынка также закрылись бумаги ВТБ (VTBR.MOS RM, +0.11%), ГМК «Норильский Никель» (GMKN.MOS RM, +0.41%), «Роснефть» (ROSN.MOS RM, +0.12%), «Уралкалий» (URKA.MOSRM, +1.55%), «Татнефть»-ао (TATN.MOS RM, +1.45%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным повышением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei 225 незначительно повысился. Гонконгский Hang Seng прибавил 1.3%.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»