К 15:20 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,59% до 1764,26 пт., а РТС подорожал на 2,0% до 722,79 пт. К середине дня российский рынок демонстрировал незначительный рост на средних объемах. Стабилизация нефти в районе $32,5-33 благотворно сказалась на бумагах нефтегазового сектора: «Газпром» (GAZP) (+0,37%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (+0,55%), «Роснефть» (ROSN) (+0,49%), «НОВАТЭК» (NVTK) (+1,13%). Однако глобальных идей на рынке нет, поэтому инвесторы сосредоточены на локальных историях. Акции «Э.ОН Россия» (EONR) (-1,87%) продолжают находиться под давлением негативных последствий недавней аварии. Бумаги «КАМАЗ» (KMAZ) (-1,14%) отыгрывают прогнозы дальнейшего сжатия рынка автомобильных продаж в РФ и СНГ. Капитализация Yandex N.V. (YNDX) (-0,75%) снижается после взлета накануне. В лидерах роста: «RUAL» (+2,47%), «Распадская» (RASP) (+1,75%), ГМК «Норникель» (GMKN) (+1,45%).
Рубль преимущественно укреплялся. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2535 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 12 базисных пунктов до 11,15%. Некоторый рост дефицита ликвидности частично связан с проведением аукционов ОФЗ объемом в 30 млрд. В остальном связь рубля с нефтью остается жесткой и некоторый дисбаланс в ней может наступить в связи с грядущим налоговым периодом, пик которого придется на 25 февраля. К 15:20 (мск) пара USD/RUB снизались на 1,26% до 76,92, а EUR/RUB подешевела на 1,15% до 85,741.
Европейские индексы, в основном, торговались в плюсе. Ключевой вклад в рост обеспечили сырьевые и автомобилестроительные компании: Anglo American (AAL) (+7,54%), BHP Billiton (BLT) (+1,98%), Glencore (GLEN) (+9,42%), VW (+2,82%), BMW (+1,72%). Кстати, индекс производителей сырья прибавил 20% от январских минимумов, что в классике трактуется в качестве вхождения в фазу «бычьего рынка». Акции Credit Agricole подорожали на 11% на заявлениях о возможной продаже долей в региональных банках для повышения устойчивости капитала. Бумаги Schneider Electric прибавили 8,7% на новостях о программе обратного выкупа в размере 1,5 млрд евро. RWE (-14%) отказалась от выплаты дивидендов владельцам обыкновенных акций. Безработица в Великобритании сохранилась на уровне 5,1% при ожиданиях 5,0%. В остальном можно сказать, что Европа живет на предчувствиях новых стимулов от Банка Японии, от ЕЦБ, а также от Народного Банка Китая. К 15:20 (мск) индекс DAX составил 9297,52 (+1,78%), CAC40 – 4192,21 (+1,98%), FTSE 100 – 5956,84 (+1,61%).
Неожиданно поддержка нефти пришла из тех краев, откуда ее не ждали. Китай, как известно, является вторым крупнейшим импортером «черного золота». На фоне обвала котировок власти даже ограничили нижнюю планку закупочных цен в $40 за баррель. Однако и эта планка стала невыгодной для некоторых проектов. Sinopec намерена остановить добычу на четырех месторождениях, чтобы сэкономить средства. В Sanford C. Bernstein полагают, что компании необходимы цены выше $50, чтобы оставаться в безубытке. В текущем году компания может сократить добычу на 5-10%, а общая добыча в КНР сократится на 3-5% с рекордных 4,3 млн бар. суточного производства в 2015 году. Закрываемые месторождения относятся с старым и отдача продукции там требует значительных инвестиций. В консалтинговой Deloitte полагают, что 95% мировых нефтедобывающих компаний будут оставаться в прибыли при $15. Однако уже сейчас 30% американских энергетических компаний находится на грани банкротства. Меж тем, рынок еще надеется на Иран в вопросе заморозки добычи, хотя официальные лица данной страны лишь улыбаются на такие просьбы, называя их нелогичными. К 15:20 (мск) нефть марки Brent стоила $33,08 (+2,8%), WTI – $29,6 (+1,93%), золото – $1206,2 (-0,17%), медь – $4537,13 (+0,34%), никель – $8315 (-0,3%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 96,87. Сырьевые валюты торговались в пределах от +0,25% в NZD до +0,45% в AUD против валюты США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD стоила $1,114 (+0,01%), USD/JPY – 114,05 (-0,02%).
В 16:30 (мск) будет опубликована статистика по новому строительству и разрешениям на строительство в США, в 17:15 (мск) – промышленное производство в США. Данные API по запасам нефти в США выйдут после полуночи в Москве. Риски возобновления снижения котировок нефти сохраняются, поскольку соглашение о заморозке не решает главную проблему – переизбытка предложения. Решиться она может только естественными методами через старение месторождений и выхода из бизнеса неэффективных компаний. Без существенного изменения в данном направлении чудес на российском рынке не будет. Да и риски глобального замедления продолжат оказывать давление на рынки, которые в данной ситуации будут рассчитывать на стимулы центральных банков. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,69%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»