В понедельник американские биржи закрылись снижением на 0,7-0,8%, лидерами падения были банки и здравоохранение. Пике мировых финансовых площадок удалось выправить на торгах в Азии. После того, как Китай снизил норматив обязательных резервов до 17%, во вторник индекс CSI 300 подскочил на 1,9%, несмотря на разочаровывающие индексы менеджеров по снабжению, и японский Nikkei 225 подрос на 0,4%.
Мы предлагаем нашим клиентам держать около 20% в бумагах автомобилестроения, 25% – в потребительском и телекоммуникационном портфелях, 10% – в китайских акциях, 10% – в облигациях, и 35% – в физическом золоте и серебре. Идеей года, конечно, остаётся золото, которое около $1240 за унцию пользуется спросом на фоне дискуссии о пределах охлаждения мировой экономики.
Акции телекоммуникационного сектора будут дорожать после того, как Apple (AAPL) получила позитивное решение нью-йоркского судьи в ходе разбирательства с властями США о правах на защиту данных. В течение месяца это может повлечь за собой рост бумаг Apple (Nasdaq: AAPL) с $97 до $106, Facebook (FB) – c $106 до $117, Microsoft (Nasdaq: MSFT) – с $51 до $56, и AT&T (Nyse: T) – c $37 до $38. Кроме того велики шансы на подорожание бумаг Alibaba (Nyse: BABA) с $69 в сторону $100 в течение года.
В автомобилестроении клиентов сильнее всего интересуют Toyota (7203), Honda (7267), Mazda, Ford и General Motors (GM). Mazda ассоциируется с универсалом повышенной вместимости пятой модели и со среднеразмерной шестой моделью. Honda – с такими марками, как Accord, Civic, CR-V, Jazz. Toyota – с Prius, Corolla, Land Cruiser, Lexus. Ford – с Focus, Fiesta, Explorer, Mustang. General Motors – с Chevrolet, Buick, Cadillac, Opel. Мы видим потенциал роста по многим из этих компаний, в частности, у акций Honda (Nyse: HMC) есть все шансы вскарабкаться с $26 до $33.
Акции автомобилестроения вырастут на фоне Женевского автосалона (3-13 марта 2016 года). На нём будет несколько мировых и европейских премьер в основном BMW. Из мировых премьер можно назвать, например, роскошный седан BMW M760Li, выходящий на 100 км/ч за 3,7 секунды В7, а также сделанный итальянским Maserati SUV Levante и SUV Q2 от Audi. В число европейских премьер входят BMW M2 Coupé и X4 M40i и Mazda RX-Vision. В течение месяца акции автопортфеля могут вырасти на 10%, и вполне возможно повышение бумаг BMW за полгода с 75 до 100 евро, а также бумаг Ferrari (Nyse: RACE), также недавно представившей новую модель, за один квартал c $38 до $48.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента ИК «Golden Hills – КапиталЪ АМ»