Торги на валютных рынках проходили неоднородно, т.к. доллар укрепился на фоне слабого аппетита к риску. Учитывая, что изменение доходов американских компаний скорее разочаровало рынки, а объем заказов на товары долгосрочного потребления в США не оправдал прогнозы аналитиков, инвесторы уводят капитал из рисковых активов. Так, объем заказов на товары долгосрочного потребления в сентябре упал на 1,2%, августовское значение было пересмотрено в сторону понижения (-3,0%). Кроме того, индекс уверенности потребителей в октябре опустился до 97,6 (прогноз: 103). Американский фондовый индекс S&P 500 упал, азиатские региональные индексы также демонстрируют спад; Nikkei прибавил 0,67%, Shanghai Сomposite потерял 1,72%. Наибольшую динамику на валютном рынке продемонстрировала AUD/USD после того, как ИПЦ оказался ниже прогнозов. EUR/USD продолжает падать, доходность облигаций Германии достигла самого низкого уровня за 5 месяцев. Трейдеры в Европе сейчас надеются на понижение ставки по депозитам ЕЦБ и расширения состава выкупаемых регулятором ценных бумаг. Облигации США также реагируют на общемировой отказ от риска, доходность краткосрочных ценных бумаг падает (доходность 2-летних облигаций США упала на 34 б.п.). На сырьевом рынке цена на нефть достигла самого низкого уровня за последние несколько недель, рынки переваривают новость о том, что США собирается продать 58 млн. баррелей нефти из стратегических запасов. Понижательное давление на CAD возросло, USD/CAD восстановилась до 1,3271 на фоне падения цен на нефть. Цена на медь укрепилась, но «медвежий» настрой еще окончательно не исчез из-за падения спроса со стороны Китая.
Согласно опубликованным сегодня данным, ИПЦ Австралии в 3-м квартале составил 0,5% (прогноз: 0,6%, предыдущее значение: 0,7%). В ежегодном исчислении инфляция составила 1,5% (прогноз: 1,7%). На фоне понижения инфляции трейдеры вновь заговорили о том, что РБА опустит процентные ставки на следующей неделе. AUD/USD резко упала с 0,7255 до 0,7123. Теперь, когда AUD/USD упала ниже уровня коррекции Фибоначчи (0,7385), трейдеры нацелены на уровни 0,6940/50 (сентябрьские минимумы). Сегодня РБНЗ объявит свое решение по основной процентной ставке, которая, по прогнозам, останется без изменений. Но разочаровывающие данные из Австралии новозеландский регулятор может расценить как предупреждение. Мы полагаем, что тон сопроводительного заявления будет мягким, РБНЗ даст понять, что не исключает возможность дальнейшего смягчения. Поскольку экономика Китая остается стабильной, хотя и не растет, мы будем и дальше придерживаться «медвежьей» позиции в отношении ралли на сырьевом рынке и длинных позиций с сырьевыми валютами.
Главным событием сегодняшнего дня станет объявление решения ФРС по основной процентной ставке и выход сопроводительного заявления. По общему прогнозу, ставка не изменится, а тон заявления будет мягким, но не слишком, чтобы поддержать надежду на повышение ставки в декабре.
