По итогам состоявшегося сегодня заседания РБА принял решение понизить основную процентную ставку с 2,50% до 2,25%, как и ожидали рынки. Эта мера призвана стимулировать экономическую активность, учитывая, что ВВП не дотягивает до нужного уровня, а инфляция вполне соответствует целевым показателям РБА. AUD/USD опустилась до 0,7651. «Медвежий» тренд укрепляется, дальнейшее ослабление до 0,75 – вопрос времени. Барьерные опционы, срок которых истекает сегодня, сосредоточены ниже отметки 0,7750; они должны остановить «бычью» коррекцию. AUD/NZD тестирует поддержку на уровне 1,06, AUD/JPY впервые за последний год упала до отметки 89,451. Следующая поддержка расположена на уровне 88,244 (минимум февраля 2014 г.). NZD/USD продолжила спад до 0,7185 и теперь столкнется с барьерными опционами на уровне 0,72. Следующая ключевая поддержка расположена на уровне 0,7118 (минимум 2011 г.), за ней следует психологическая поддержка 0,70.
USD/CHF продолжает тестировать сопротивление на уровне 200-дневной скользящей средней (0,9293) на данных по изменению объема торговли в декабре. Так, объем экспорта в Швейцарии в декабре сократился на 3,1% м/м, и профицит торгового счета снизился с 3,8 млрд (пересмотренное значение) до 1,52 млрд. франков. Трейдеры ожидают резкого ухудшения показателей за январь в связи с решением ШНБ отказаться удерживать «потолок» курса EUR/CHF. Мы прогнозируем продолжение понижательной коррекции франка. Скорее всего, USD/CHF стабилизируется в районе 50- и 100-дневных скользящих средних (0,9570/91), рост EUR/CHF кажется ненадежным – частные предприниматели и торговые предприятия продают евро по «хорошей» цене, чтобы защитить свои активы.
USD/JPY и кроссы JPY торговались нестабильно после того, как корпорация Honda объявила о сокращении производства завода в Судзуке на 20%; акции Nikkei потеряли 1,27%. Кроме того, темпы роста денежной базы Японии замедлились в январе (37,4% против 38,2%); объем денежной базы составил 278,6 трлн. иен. USD/JPY опустилась до 116,88. После неудачной попытки пары продвинуться выше по графику индикаторы тренда и импульса сместились в красную зону. Суточная линия конверсии опустилась ниже (117,74), предложения на продажу скапливаются выше по графику. Похоже, USD/JPY не достигнет опционов на покупку выше уровня 118,0, срок которых истекает сегодня. EUR/JPY торгуется в узком диапазоне 132,39-133,46. Коррекционная динамика сохранится, если пара сегодня завершит торги выше 133,11 (опорная точка MACD).
Благодаря усилению «бычьего» импульса USD/BRL начала неделю выше отметки 2,70. Пара продвинулась до 2,7274 после публикации сальдо торгового счета: в январе дефицит увечился больше, чем ожидали рынки (на 3,174 млн. долларов США), что связано с более чем 20% сокращением объема экспорта Бразилии. ИПЦ м/м в январе вырос с 0,30% до 1,62%, цены на товары растут. Ценовой индекс будет опубликован 6 февраля, он должен подтвердить активный рост потребительских цен. «Быки» по BRL, скорее всего, займут выжидательную позицию до конца недели. Трейдеры не спешат открывать длинные спекулятивные позиции до публикации данных по несельскохозяйственной занятости в пятницу. На рынке опционов значительные ванильные опционы, срок которых истекает во второй половине недели, расположены выше отметки 2,70.
USD/ZAR сместилась в «бычью» зону, положительное значение индикатора MACD указывает на продолжение роста в случае закрытия сегодняшних торгов выше 1,5445 (опорная точка). Скорее всего, «быки» по BRL, ZAR и TRY воздержатся от активных действий до публикации статистики с рынка труда США. Объем для спекулятивных сделок на этой неделе ограничен, т.к. риск короткого сжатия сдерживает аппетит к валютам с высокой доходностью до публикации данных из США. Если число занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США увеличилось больше, чем ожидалось, активизируются сторонники ужесточения политики ФРС (т.н. «ястребы»), что должно ослабить давление на американские облигации и увеличить спрос на USD в конце недели.
