Вчера основные мировые фондовые индексы понизились. Какой-либо важной негативной макроэкономической информации не было. Продажам американских акций способствовали слабые финансовые отчёты компаний розничной торговли в США. Пять из них стали вчера лидерами падения в индексе S&P 500.
На этом фоне падение котировок сети магазинов Wal-Mart (NYSE:WMT), о которой мы писали в предыдущих обзорах, отмечая негатив, составило за два дня 1,8%. Производитель промышленного оборудования и машин Caterpillar (NYSE:CAT) сообщил о сокращении розничных продаж на 13% и его акции обвалились на 3,6%. Данная компания имеет максимальный «вес» в индексе Dow Jones industrial average (US30). Оборот торгов на американских биржах вчера вырос на 16,3% по сравнению с понедельником и был средним за месяц.
Европейские фондовые индексы снизились вслед за акциями компании сотовой связи Vodafone (LONDON:VOD), о которой мы написали в прошлом обзоре. По итогам дня её котировки обвалились на 5,5%. Японский индекс Nikkei 225 слегка понизился. Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что нет необходимости увеличения стимулирования экономики. Инвесторы восприняли его слова позитивно. Мы полагаем, что снижение японского фондового индекса было обусловлено укреплением курса иены (USD/JPY) до максимума за 5 месяцев.
Сегодня в США в 18-00 СЕТ выйдут материалы апрельского заседания ФРС. В 15-00 СЕТ состоится выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Кроме неё сегодня также выступят ещё три региональных директора. По нашему мнению, это может повлиять на динамику американских акций. Во вторник глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что не следует спешить с повышением учётной ставки. Мы не исключаем, что если аналогичное мнение выскажет руководитель ФРС, то фондовые рынки могут отреагировать ростом.
В ЕС в 14-00 СЕТ выйдет индекс уверенности потребителей еврозоны. Он может повлиять на европейские акции, если заметно отклонится от своего нейтрального предварительного прогноза. Завтра рано утром выйдут индексы производственной активности (PMI) Японии и Китая. Они способны повлиять на Nikkei и товарные фьючерсы, соответственно. Причём предварительный прогноз китайского PMI, по нашему мнению, является положительным.
Как и ожидалось, котировки нефти продолжили свой рост. Кроме ливийского фактора и китайского спроса, о которых мы писали в предыдущих обзорах, этому способствовал прогноз её запасов в США. По данным American Petroleum Institute, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 10,3 млн баррелей. При этом запасы в нефтехранилище Кушинг в Оклахоме уменьшились на 261 тыс. баррелей. Теперь участники рынка ожидают официальных американских данных по запасам нефти и нефтепродуктов. Они будут объявлены сегодня в 14-30 СЕТ.
Котировки природного газа (NG) корректируются наверх. Дополнительным фактором для этого стали угрозы функционирования проекта по экспорту сжиженного природного газа (СПГ) компании ExxonMobil в Папуа Новая Гвинея стоимостью $19 млрд. Правительство этой страны хочет существенно увеличить плату с ExxonMobil за СПГ. Отметим, что предполагаемая добыча газа составит 255 млрд куб. м. в течение 30 лет. Это сопоставимо с объёмом поставок российского газа в Европу.
Медь (HG) дешевеет второй день подряд. Большинство участников рынка полагает, что это техническая коррекция после того, как цена не смогла превысить уровень $7000 за тонну ($3,176 за фунт) в Лондоне. Отметим, что в Китае медь выросла до $7700 за тонну. Размер премии превысил обычный уровень почти в 4 раза.
Стоимость зерновых фьючерсов слегка повысилась на фоне возможного снижения урожая на Украине. По данным Ukrainian Agrarian Confederation, в этом году объём производства зерновых сократится до 60-57 млн тонн по сравнению с 62,9 млн тонн годом ранее.