Прогнозы:
• Индекс потребительского доверия от GfK в Германии окажется хуже консенсус-прогноза;
• Котировки нефти обоих ключевых сортов продолжат рост на недельных статистических данных по запасам в США от Минэнерго.
Фондовые индексы США вновь сбросили с себя все «соображения высшего порядка» и выросли по итогам вчерашней сессии, а индекс S&P 500, хотя и пытался в первой половине дня взять новые вершины, в итоге решил «довольствоваться малым» и стабилизировался на уровне 2000.
Как известно, одной из центральных тем вчера стала встреча Путина и Порошенко в Минске. Как стало известно, на заседании с участием партнёров России по Таможенному союзу и комиссарами ЕС президенты России и Украины обменялись взаимными упрёками в подрыве экономик их стран, одновременно призвав к прекращению военных действий на юго-востоке Украины, переложив друг на друга ответственность за их эскалацию. Более конкретно, Путин сказал, что экономическая ассоциация Украины с ЕС на начальном этапе нанесёт Москве ущерб в $3 млрд, и Россия будет вынуждена отменить существовавшие ранее преференции к импорту из Украины, оставив, между тем, Украину в статусе торгово-экономического партнёра. На сегодняшний момент, несмотря ни на что, Россия удерживает долевой оборот украинской внешнеторговой деятельности на уровне 26%, что является самой высокой долей среди всех прочих торговых партнёров страны. Украина же занимает лишь 5-е место среди торговых партнёров РФ (на её долю приходится теперь всего 4%). Между тем, президент Украины Пётр Порошенко намекнул, что Украина готова к урегулированию всех проблем во взаимной торговле, однако не прояснил своих планов относительно участия в ТС. Следующий раунд – трёхсторонние переговоры по энергетике – должны состояться 6 сентября. К сожалению, в Минске не обсуждались какие-либо условия восстановления гражданского мира на территории Украины, что немало опечалило глобальных инвесторов. По мнению президента Путина, Россия, не являясь субъектом украинской политики, не может говорить о каких-то условиях прекращения огня и возможных договоренностей между Донецком, Луганском и Киевом, хотя как член Совбеза ООН настаивает на том, чтобы пути остановки кровопролития были найдены, и притом срочно.
Между тем, на динамику заокеанских торгов также повлияли вчерашние статданные. Так, Министерство торговли США объявило, что заказы на товары длительного пользования выросли в июле до рекордных уровней благодаря крупному приросту закупок самолётов, хотя лежащие в основе данные показали замедление роста деловых расходов в прошлом месяце. Заказы на товары длительного пользования – такие как авиационная и тяжелая техника, автомобили – выросли в июле на 22,6% до $ 300,1 млрд в помесячном выражении, что стало самым резким увеличением и самым высоким уровнем начиная с 1992 года. Растущий спрос на новые самолеты составил большую часть зарегистрированного прироста, благодаря улучшившемуся положению корпорации Boeing после завершения кампании по устранению обнаруженных конструкционных недостатков флагманской модели Dreamliner. Авиационный гигант сообщил, что получил заказы в прошлом месяце на рекордные 324 самолета. Без учёта транспорта, заказы упали на 0,8%, тогда как консенсус-прогноз ожидал рост общего объёма заказов на 7,4%.
Между тем, индекс потребительского доверия в США в августе неожиданно подскочил до максимума за 7 лет – 92,4 пкт по сравнению с 90,3 пкт в предыдущий месяц. Индекс оценки нынешней ситуации увеличился до 94,6 с 87,9, хотя индекс ожиданий – снизился до 90,9 с 91,9.
Как показал отчёт ФРБ Ричмонда, в августе производственные условия в регионе существенно улучшились по сравнению с предыдущим месяцем, превысив среднерыночные прогнозы. Соответствующий индекс производственной активности составил в августе 12 пкт против 7 пункта в июле и консенсус-прогноза на уровне 8 пунктов.
В корпоративном ключе, инвесторов вдохновила новая волна новостей о сделках по слияниям. Так, сеть ресторанов быстрого питания Burger King (BKW) достигла соглашения о слиянии с канадской сетью кофеен Tim Hortons (THI). Сделка оценивает канадскую компанию в $11,4 млрд. В результате слияния на рынке может появиться третий в мире по рыночной доле оператор фаст-фуд с совокупной выручкой около $23 млрд в год.
Крупнейший мировой интернет-ритейлер Amazon.com (AMZN) объявил о приобретении сервиса трансляций видеоигр Twitch за $970 млн. Это сообщение вызвало подорожание акций Amazon на 2,3%.
Между тем, на рынке поползли сплетни, что Amazon «втихую» отбирает бизнес у оффлайн-ритейлеров. Так, капитализация крупнейшей в США сети магазинов бытовой электроники Best Buy
(BBY) за день снизилась на 6,9%. По итогам квартала, завершившегося 2 августа, сопоставимые продажи компании упали на 2,7% против прогнозировавшегося снижения в среднем на 2,2%, причём, менеджмент BBY ожидает сокращения данного показателя и в последующие два квартала.
Несмотря на более чем противоречивый внешнеинформационный и корпоративный фон, большинство компонентов индекса Dow Jones, 17 из 30, показали рост. Аутсайдером оказались акции General Electric (GE, -0,73%). Больше других бумаг выросли акции фармацевтического гиганта Pfizer (PFE, +1,04%) и крупнейшего оператора медстраховок UnitedHealth Group (UNH, те же +1,04%). Почти все секторы индекса S&P 500 закрылись выше нулевой отметки. Лидером выступил сектор здравоохранения (+0,61%). Наибольшее падение показали акции сектора коммунальных услуг (-0,71%).
В течение американской сессии на рынке Fx евро заметно подешевел против доллара. Единая валюта остается под давлением в ожидании дальнейшего смягчения политики ЕЦБ. Данные, представленные вчера Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), показали, что по итогам 2-го квартала экономика стран, входящих в состав ОЭСР, выросла на 0,4%, по сравнению с +0,2% за предыдущем квартале. Тем не менее, заметные перепады в темпах роста по странам и регионам сохранились. В частности, в США был зафиксирован подъем на 1% после спада на 0,5% в предыдущие три месяца. Экономика Великобритании стабилизировалась на уровне роста на 0,8%, в то время как ВВП Японии уменьшился на 1,7%. Тем временем, в Германии ВВП снизился на 0,2% после подъема на 0,7% в 1-м квартале. Италия в апреле-июне также показала сокращение экономики на 0,2%. Во Франции второй квартал подряд наблюдалась стагнация. Среди стран G7 в годовом выражении наиболее высокие темпы роста снова демонстрировала Великобритания (+3,1%) и США (+2,4%). Италия стала в этой группе единственной страной, где ВВП снизился (-0,3%).
На мировых товарных рынках вчера отмечался рост цен на нефть. На лондонской бирже ICE стоимость поставок в октябре североморской смеси Brent по итогам сессии увеличилась на 10 центов до $102,75 за баррель. Оборот сделок оказался на треть ниже среднего за последние 100 дней.
Цены на «чёрное золото» прибавляли в США, в основном, за счёт опубликованного отчёта по запасам от API, который показал, как мы и ожидали, очередное снижение коммерческих запасов на $1,3 млн баррелей (официальный отчёт от Минэнерго поступит, как и полагается, сегодня вечером). В Лондоне нефтяные цены поддерживала озабоченность участников рынков кризисом на Украине. Нефть выглядит как безопасная гавань для вложений – особенно, с учётом геополитической неопределенности и экономического роста в США.
Между тем, европейские фондовые индексы выросли вчера, зафиксировав при этом наибольшее двухдневное повышение за последние четыре месяца, что было связано с ожиданиями новых стимулов со стороны ЕЦБ. Акции европейских банков оказали наибольшую поддержку панъевропейскому индексу STOXX 600. Так, стоимость BNP Paribas (BNPP) поднялась на 2,4%, а Societe Generale (GLE) выросла на 1,8%.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»