По итогам торгов 16 декабря индекс ММВБ укрепился на 0,7% до 1754,71, а РТС на 0,17% до 785,02. Неудачная попытка нефти обновить минимум с 2008 года вдохновила нефтяные акции по всему миру, но в России рост сектора был сдержанным: «Роснефть» (ROSN) прибавила 0,16%, «Сургутнефтегаз» (SNGS) – 1,24%, а бумаги «ЛУКОЙЛа» вовсе ушли в минус на 1,3%. ЦБ РФ опубликовал статистику по банковской системе за 11 месяцев. Прибыль ее снизилась на 30% до 265 млрд рублей. Это заметно лучше, чем недавний прогноз агентства S&P, где ждут убытки российских банков в размере 50-70 млрд рублей. Кроме того, ВЭБ получит 10 млрд юаней от China Development Bank, что открывает новую страницу в перспективах кредитования российских банков. Естественно, что реакция не заставила себя ждать: Сбербанк (SBER) вырос на 2,45%, ВТБ (VTBR) на 1,65%. Корпоративных новостей в среду было немного. «Мечел» (MTLR) отчитался по US GAAP за 9 месяцев и сообщил о сокращении убытков на 1% до $265 млн. Лидерами дня стали бумаги ТМК (TRMK) (+9,23%), «Русгидро» (+8,48%), привилегированные акции «Транснефть» (TRNF_p) (+5,96%). В аутсайдерах завершили день Московская биржа (-2,74%), «РусАл» РДР (RUALR) (-2,46%), «М.Видео» (-2,39%). Торги проходили с низкой активностью, поскольку участники рынка не проявляли инициативу перед решением ФРС по ставке.
Торги в США завершились бурным ростом индексов на повышенных объемах. Решение ФРС оправдало ожидания большинства экономистов и эра ставок около нуля осталась в прошлом. Новый диапазон ключевой ставки – это 0,25%-0,5%. В своем выступлении на пресс-конференции председатель ФРС Джанет Йеллен сказала, что экономика проделала большой путь к восстановлению, но оно еще не закончено. Текущие условия ФРС все еще называет поддерживающими, но в заявлении уже говорится о постепенной настройке монетарной политики. ФРС выражает уверенность, что инфляция будет расти, что отличается от предыдущих заявлений, где выражались лишь надежды. Если же говорить о планах, то опрос членов FOMC показывает, что они ожидают повышения ставки до 1,375% к концу 2016 года. Однако, как уточняется в итоговом протоколе, дальнейшие действия будут определяться экономическими условиями. Наступившая определенность обвалила индекс «страха» на 15% до 17,86. Рост наблюдался во всех секторах рынка, кроме
энергетиков: Chevron прибавил 0,73%, Exxon Mobil (XOM) упал на 0,37%, Transocean (RIG) на 0,67%, Pioneer Natural Resources (PXD) на 7,08%. Сохранение налоговых преференций для солнечной энергетики привело к бурному росту в секторе: First Solar подскочил на 9,7%, SolarCity на 34%. Остается лишь вспомнить о статистике. Число новых строительств в США выросло до 1,173 млн штук с 1,06 млн месяцем ранее и 1,135 млн в прогнозе. В итоге DJIA укрепился на 1,28% до 17749,09, S&P 500 на 1,45% до 2073,07.
Решение ФРС было встречено ростом и на азиатских площадках. Китайский рынок также отыгрывал ослабление юаня, которое длится уже 10 сессий подряд. Ощутить американский позитив японцам помогала иена, которая упала до 122,45 за доллар. Nikkei 225 завершил день ростом на 1,57% до 19348,96. К 9:15 (мск) Shanghai Composite прибавил 1,56% до 3570,23.
Праздника не было лишь на сырьевых площадках, способствовало этому и укрепление доллара. Впрочем, неприятности для нефти начались прежде, чем ФРС объявила свое решение. По данным Минэнерго США, объем коммерческих запасов в стране вырос за прошлую неделю на 4,8 млн барр. до 490,7 млн барр. Запасы бензина выросли на 1,7 млн барр., а дистиллятов на 2,6 млн барр. Столь значительный рост запасов во многом был получен за счет роста импорта до 8,3 млн барр. в сутки или на 291 тыс. барр. больше, чем неделю ранее. Средний показатель спроса за четыре недели также не внушил оптимизма: 20,0 млн барр. нефти в сутки (-0,5% за год), 9,2 млн барр. бензина в сутки (+0,7% за год), а также 3,5 млн барр. дистиллятов в сутки (-8,2% за год). Всему виной теплая зима. Казалось, что можно ожидать бурной реакции золота на решение ФРС, однако резервы SPDR Gold Trust демонстрируют спокойствие в 634,63 тонн который день подряд. К 9:15 (мск) Brent подешевел на 0,8% до $37,09, WTI на 0,22% до $36,67, золото на 0,96% до $1066,5, медь на 0,48% до $4544,85.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,45% до 98,84. AUD и NZD слабели до -0,6% против валюты США. К 9:15 (мск) пара EUR/USD упала на 0,51% до $1,086, USD/JPY на 0,17% до 122,41.
Сегодня в 10:45 (мск) выйдут данные по деловому климату во Франции, в 12:00 (мск) – индексы IFO Германии, в 12:30 (мск) – розничные продажи в Великобритании, в 16:30 (мск) – первичные обращения за пособием по безработице в США, в 17:30 (мск) – индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а в 18:00 (мск) – индекс опережающих экономических индикаторов Conference Board. После решения ФРС ситуация на рынке стала более определенной. ФРС планирует плавно повышать ставку, а прочие рынки будут пытаться найти экономические основания для роста. Впрочем, для сырьевого рынка ситуация остается сложной, а значит и российские активы испытывают дефицит силы для новогоднего ралли. К тому же нефть вновь в минусе и грозится повторным тестом минимумов 2008 года. Поэтому краткий утренний оптимизм может вновь смениться на распродажи вместе с рынком нефти.
Фьючерс на S&P 500 потерял 0,35%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»