Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики.
Пятничная статистика в США по рынку труда вызвала боковой тренд по основной валютной паре, поскольку два важнейших показатели продемонстрировали разнонаправленную динамику. Non-Farm превысил уровень в 200 тыс. и достиг максимума за последние 4 месяца, при этом темп роста среднего заработка продолжает сокращаться. Фьючерс на ставку ФРС после этого отчета вновь понизил вероятность повышения процентных ставок в текущем году. Инвесторы больше не ожидают повышения ставок в этом году, поскольку, по их мнению, инфляция будет демонстрировать снижение на фоне падения доходов населения и низких цен на нефть. Эта причина негативна для доллара.
С другой стороны, пятничный релиз приободрил быков на американском фондовом рынке. Квартальный показатель Non-Farm вырос на 17% в годовом и в квартальном выражении, что сигнализирует о росте корпоративных прибылей. Сезон квартальных отчетов в Штатах стартует в пятницу, 14 июля, и трейдеры открывают длинные позиции в расчете на продолжение восходящего тренда по S&P500. Для евро – это негативный сигнал, поскольку единая валюта активно используется в операциях carry trade.
Торговая рекомендация: флэт 1,1355-1,1435.
GBP/USD:
С одной стороны, сегодня можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне значительного падения доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии. Стоит отметить, что рынок напугал тот факт, что объем промышленного производства в Соединенном Королевстве падает два месяца подряд, чего не наблюдалось последние полтора года. С другой стороны, на этой неделе можно ожидать роста котировок «черного золота» на фоне стремительного сокращения коммерческих запасов нефти в США ввиду высокого сезонного спроса, а также вербальных интервенции министра энергетики России.
А. Новак в минувшую пятницу отметил, что Россия (занимает первое место в мире по добыче нефти) готова рассмотреть любые предложения по сокращению добычи в случае необходимости. Напомню, что аналогичные тезисы в прошлом месяце звучали из уст министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха. Восходящий тренд по Brent может оказать поддержку фунту ввиду сильной исторической корреляции двух инструментов.
Торговая рекомендация: флэт 1,2860-1,2940.
Азиатские фондовые рынки сегодня демонстрируют рост, что в свою очередь положительно отражается на стоимости пары USD/JPY. Приток капитала в рисковые активы начался после пресс-конференции главы Банка Японии Х. Куроды, где руководитель Центробанка отметил, что текущая монетарная политика будет проводиться столько, сколько это потребуется для достижения цели по инфляции в 2%. Напомню, что сейчас уровень инфляции находится на отметке 0,4%. Таким образом, стимулирование экономики завершиться еще не скоро, а значит «дешевые деньги» будут еще долго поступать на фондовые площадки. Инвесторам такие комментарии японских монетарных властей пришлись по душе, поскольку можно продолжать зарабатывать на разнице процентных ставок.
Торговая рекомендация: Buy 114,05/113,75 и take profit 114,48.