Российский фондовый рынок в среду консолидировался в диапазоне 1990-200 пунктов по индексу ММВБ в преддверии объявления результатов заседания ФРС. На европейских торговых площадках преобладала чуть более позитивная динамика. Ключевые индексы завершили день ростом в пределах 0,6%.
Инвесторы позитивно отреагировали на пересмотр Банком Японии денежно-кредитной политики. Регулятор принял решение перейти к таргетированию доходности 10-летних облигаций на текущем уровне, близкой к нулю, вместо ориентира денежной базы.
Ключевой публикацией дня стали данные от Минэнерго США по изменению уровня запасов и добычи нефти в США. Согласно данным, запасы нефти в сократились на 6,2 млн барр., в то время как ожидался рост на 3,125 млн барр. Запасы бензина также сократились сильнее ожиданий: 3,2 млн барр против 1,3 млн барр. Впрочем, рост котировок нефти на данные был весьма сдержанным в силу опубликованной накануне оценке от API, которая предполагала снижение запасов нефти на 7,5 млн барр.
В лидерах роста в среду были компании энергетического сектора (ФСК ЕЭС (MCX:FEES), Энел Россия (MCX:ENRU) и ОГК-2 (MCX:OGKB)), а также бумаги Аэрофлота (MCX:AFLT), НМТП (MCX:NMTP) и Магнита (MCX:MGNT). Аутсайдером российского рынка стали акции Русала (MCX:RUALRDR), потерявшие в цене из-за того, что новые контракты компании с Иркутскэнерго (MCX:IRGZ) и Евросибэнерго предполагают поставку электроэнергии по более высоким тарифам. Также падали бумаги Акрона (MCX:AKRN), Аптек 36,6, Мегафона (MCX:MFON), ММК (MCX:MAGN) и Ростелекома (MCX:RTKM).
Уже после окончания торгов на Московской бирже были опубликованы итоги двухдневного заседания ФРС. Регулятор, как и ожидалось, оставил ключевую ставку без изменений. ФРС понизила ожидания по числу повышений ставки в сравнении со своим предыдущим прогнозом. Так, большинство членов комитета ожидают лишь одного повышения ставки до конца этого года вместо ранее планируемых двух. Регулятор ожидает двух повышений ставки в следующем году и по три в 2018-2019 гг. Также были понижены прогнозы по ВВП, инфляции и безработице на 2016 г. – с 2% до 1,8%, с 1,4% до 1,3% и с 4,7% до 4,8% соответственно. Прогноз на следующий год по данным показателям остался неизменным: 2%, 1,9% и 4,6% соответственно. Глава регулятора отметила позитивную динамику на рынке труда и ускорение экономической активности с момента проведения заседания в июле.
Инвесторы на американском рынке позитивно отреагировали на решение регулятора, а также на сделанные заявления по итогам его заседания. В результате индексы завершили день ростом на 0,9-1,1%.
В четверг с утра инвесторы на азиатских рынках отыгрывают итоги заседания ФРС, а также результаты торгов на американском рынке. Цена на нефть на 1% превышает уровень на момент окончания торгов в среду на российской бирже. Мы ожидаем, что позитивный внешний фон окажет поддержку российскому фондовому рынку.
Александр Костюков, аналитик ИК "Велес Капитал"