По итогам торгов 17 февраля индекс ММВБ вырос на 0,94% до 1770,31 пт., а РТС подорожал на 3,84% до 735,81 пт. Безусловно, движение вверх индекса РТС обеспечивалось укреплением рубля, который укреплял свои позиции благодаря дорожающей нефти и высокому спросу на российские долговые инструменты. Накануне Минфин предложил рынку ОФЗ двух выпусков на 30 млрд рублей. Совокупный спрос оказался более чем в три раза выше. Во многом это можно объяснить статистикой по инфляции, которая открывает путь к снижению ключевой ставки ЦБ в марте. По данным Росстата, на неделе, завершившейся 15 февраля, инфляция составила 0,2%, с начала года 1,4%, а за год не превысила 9%. Впрочем, не одним рублем жил рынок. Акции «Башнефти» (BANE) взлетели на 5,41% на заявлениях главы ФАС И. Артемьева, который не нашел угрозы для рынка, если «ЛУКОЙЛ» (LKOH) подаст заявку на покупку. Рубль оказывал разное влияние на отдельные отрасли экономики. Если банковский сектор демонстрировал рост – Сбербанк (SBER) (+2,79%), «ВТБ» (VTBR) (+1,22%), то у металлургов картина была не столь однозначной: «Северсталь» (CHMF) (-2,7%), «НЛМК» (NLMK) (-1,93%), а ГМК «Норильский никель» (GMKN) (+1,73%). Нефтегазовый сектор не беспокоился по поводу курсов валют: «Газпром» (GAZP) (+0,92%), «Роснефть» (ROSN) (+0,9%), «ЛУКОЙЛ» (+0,69%), «Сургутнефтегаз» (SNGS) (+0,82%). Корректировались бумаги Yandex N.V. (YNDX) (-2,61%), которые днем ранее показали существенный рост.
Американские торги завершились очередным весомым взлетом индексов. В США, как и в Европе, продолжили восстанавливать позиции бумаги, наиболее пострадавшие сильнее остальных в начале года. Естественно, что в первых рядах были энергетики: Chevron (CVX) (+4,13%), Transocean (RIG) (+5,54%), ConocoPhillips (COP) (+3,51%). В плюсе торговались и бумаги компаний сектора базовых материалов, производителей полупроводников и финансовых организаций. Индекс волатильности на этом фоне упал на 7,5% до 22,31. Подрастали и бумаги промышленных компаний: Boeing (BA) (+3,32%), Caterpillar (+3,13%). Промышленное производство в США выросло в январе на 0,9% при ожиданиях роста на 0,4%. Дополнительным стимулом на финише дня стал протокол последнего заседания ФРС. Члены Комитета по операциям на открытом рынке выразили обеспокоенность, что обвал цен на сырье и нестабильность на финансовых рынках увеличивают риски для американской экономики. Кстати, эти же риски подтвердили и данные по новым строительствам, число которых в январе оказалось на уровне 1,099 млн единиц в годовом пересчете при прогнозе 1,17 млн. Что же до периода отчетов, то картина привычная. Три четверти компаний отчитались лучше ожиданий по прибыли, а чуть менее половины – лучше ожиданий по выручке. К текущей дате общее снижение прибыли составляет -4,5% против -7% в середине января. В итоге, индекс DJIA вырос на 1,59% до 16453,83 пт., а S&P 500 прибавил 1,65% до 1926,82 пт.
Азиатские рынки возобновили рост. Японские инвесторы не смогли игнорировать усилия американских коллег, хотя иена укрепилась до 113,95. Более того, цифры по экспорту и импорту за январь оказались хуже ожиданий. Объем экспорта показал самое сильное снижение за 7 лет. Общие внешние поставки упали на 13%, а импорт снизился на 18%. Отрицательное сальдо торгового баланса составило 645,9 млрд иен. Статистика Китая также не позволила рынку отыграть внешний позитив в полной мере. Инфляция в КНР оказалась на уровне 1,8% в январе при ожиданиях 1,9%. Однако это выше, чем 1,6% в декабре. Соответственно, у Народного Банка Китая становится меньше пространства для стимулов. Nikkei 225 завершил день ростом на 2,45% до 16208,05 пт. К 9:10 (мск) индекс Shanghai Composite вырос на 0,68% до 2886,91.
Нефть Brent показала рост на 7,2% накануне. При этом рынок игнорировал заявления из Ирана, что эта страна не станет ограничивать себя в добыче, что рассматривает в качестве нелогичного предложения. Однако Тегеран поддержал усилия других участников процесса. Более существенным стало то, что сокращается производство в странах, где обеспечен режим максимального благоприятствования. Sinopec объявила о приостановке работы на четырех старых месторождениях. Уже ночью дополнительным позитивом стало то, что API сообщил о сокращении запасов нефти в США на 3,3 млн бар. за прошлую неделю. При этом ожидания склонялись в пользу роста запасов на 3,9 млн бар. Если это первые признаки реального изменения баланса, то текущий рост может оказаться весьма существенным. К 9:10 (мск) нефть марки Brent стоила $35 (+1,45%), WTI – $33,5 (+1,58%), золото – $1209,9 (-0,12%), медь – $4561,38 (-0,31%), никель – $8330 (-0,89%).
Фьючерс на индекс доллара снижался более чем на 0,1% до 96,76. К 9:10 (мск) пара EUR/USD стоила $1,114 (+0,14%), USD/JPY – 113,9 (-0,15%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 16:30 (мск) – индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а также первичные обращения за пособием по безработице в США, в 19:00 (мск) – данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Продолжающийся рост котировок нефти вновь позволяет рассчитывать на повышение российских индексов и укрепление рубля. При этом снижение запасов в США говорит о возможности заметного изменения настроений на рынке «черного золота». Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,35%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»