К 15:20 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,26% до 1859,97 пт., а RTS прибавил 0,64% до 826,89 пт. К середине дня российский рынок торговался в слабом плюсе на пониженных объемах. Перед решением ФРС по ставке участники рынка не решаются на агрессивные действия. Однако это не означает, что в отдельных секторах нет больших движений. В очередной раз лидерство удерживают энергетики: «Мосэнерго» (MSNG) (+6,4%), «ФСК ЕЭС» (FEES) (+5,04%), «ТГК-1» (TGKA) (+3,92%), «Россети» (RSTI) (+3,9%), «Интер РАО» (IRAO) (+2,32%). Компания «Э.ОН Россия» (EONR) отчиталась за 2015 год по МСФО и сообщила о снижении прибыли на 18% до 13,79 млрд рублей, однако подтвердила свое намерение выплатить 80% от прибыли в виде дивидендов.
Группа «Черкизово» (GCHE) сократила прибыль в 2015 году по МСФО на 60% до 6 млрд рублей. Однако стоит заметить, что компания резко увеличила объем инвестиций. «Газпром» (GAZP) (+1,0%) сообщает об увеличении поставок газа в страны дальнего зарубежья в период с 1 января по 15 марта на 33,5%. Еще одним позитивом для рынка можно назвать заявление министра экономического развития А. Улюкаева о том, что рост промышленности и ВВП проявится уже в II квартале. Впрочем, к главе МЭР появились вопросы у партии «Единая Россия», где считают, что министерство не справляется со своими обязанностями. Нефтегазовый сектор торговался без особого оптимизма, хотя нефть к середине дня подорожала до $39,5 за баррель: «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (+0,25%), «Роснефть» (ROSN) (-0,39%), «Сургутнефтегаз» (SNGS) (+0,7%), «НОВАТЭК» (NVTK) (+0,63%). Металлурги вновь находятся среди аутсайдеров, что можно оправдать ожиданиями укрепления рубля: ГМК «Норникель» (GMKN) (-0,98%), «ММК» (MAGN) (-0,81%), «Мечел» (MTLR) (-0,58%), РДР «РУСАЛа» (RUALR) (-0,58%).
Рубль укреплял свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2790 рублей. Однодневная ставка MosPrime вновь незначительно выросла до 11,10%. Кроме связки рубля и барреля нефти, на ближайшие дни становится актуальным налоговый период. Ожидается, что российские организации уплатят до 1,6 трлн рублей. Основные платежи пройдут 25 марта. В сложившихся условиях столь высокий спрос на рубли может заметно повлиять на рынок. Поэтому при достаточно стабильной, или растущей, нефти можно ждать возвращения курса к диапазону 69-70 за доллар. К 15:21 (мск) пара USD/RUB подешевела на 0,18% до 70,909, EUR/RUB снизилась на 0,3% до 78,677.
Активность на европейских площадках была на четверть ниже среднего показателя за месяц. Да и движения в индексах сложно назвать серьезными. Впрочем, как мы и писали ранее, подобная ситуация является вполне традиционной в преддверии публикации решения ФРС. На разных полюсах рынка оказались банки и автомобилестроители: Deutsche Bank (DBKGn) (-5,23%), Barclays (BARC) (0,0%), Societe Generale (SOGN) (-1,15%), BNP Paribas (BNPP) (-1,75%), а также BMW (+4,26%) и VW (+0,96%). Рост продаж автомобилей в Европе длится уже 30 месяцев подряд. Из статистики можно отметить лишь безработицу в Великобритании на уровне 5,1%, что совпало с ожиданиями. К 15:20 (мск) индекс DAX составил 9966,33 пт. (+0,33%), CAC 40 – 4464,87 пт. (-0,17%), FTSE 100 – 6144,8 пт. (+0,08%).
Уточненный прогноз Bloomberg указывает на то, что аналитики ожидают увеличения запасов нефти в США на 3,2 млн бар. Однако API еще вчера сообщил о том, что запасы выросли всего на 1,5 млн бар. Министр нефти Катара заявил о том, что встреча производителей нефти состоится в Дохе 17 апреля, даже если Иран не примет в ней участия. Ожидается, что в рамках встречи стороны продолжат переговоры о заморозке добычи. К 15:20 (мск) нефть марки Brent стоила $39,45 (+1,83%), WTI – $38,83 (+1,97%), золото – $1233,5 (+0,2%), медь – $4926,25 (+0,04%), никель – $8480 (-0,88%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,2% до 96,88. NZD, CAD, AUD торговались в пределах -0,2%. К 15:20 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,11 (-0,07%), USD/JPY – 113,57 (+0,34%).
Число разрешений на строительство в США выросло на 3,1% за февраль до 1,7 млн единиц в годовом пересчете. Число новых строительств выросло на 5,2% до 1,18 млн единиц. Показатель инфляции вырос на 1% за год, а вот стержневой поднялся на 2,3%. На этом фоне доллар начал укрепляться относительно конкурентов, а доходности казначейских обязательств – расти.
Для ФРС важнейшим показателем является Core CPI, а 2,3% уже превышает целевой уровень. Соответственно, ожидания рынка могут усилиться относительно более скорого повышения ставки. Реакция нефти также была слабо негативной. Возможно, что ФРС обозначит свое стремление к повышению ставки на ближайших заседаниях, но есть шанс, что нефть приобретет самостоятельную идею, связанную с ограничением добычи в нефтедобывающих странах.
В вечерние часы повышается вероятность роста волатильности. В 17:30 (мск) выйдут данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Фьючерс на S&P 500 ушел в минус на 0,15% после публикации статистики.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»