По итогам торгов 13 января, индекс ММВБ снизился на 0,33% до 1684,78, а РТС потерял 0,24% до 693,65. В течение дня рынок пытался удерживать оптимизм в связи с отсутствием очередного обвала котировок нефти, но к вечеру у участников не обнаружилось идей для покупок. На гайдаровском форуме продолжают пугать негативными сценариями и ожиданиями. Это и ожидания А. Улюкаевым нефти по $25 и длительного периода низких цен на сырье, и прогнозы министра финансов А. Силуанова о потере 1,5 трлн рублей доходов. Впрочем, Силуанов также говорил о планах возможной приватизации, которая позволит получить до 1 трлн рублей в бюджет. В частности, говорилось о приватизации государственных банков, акции которых не отличались высоким оптимизмом: Сбербанк (SBER) (-0,23%), «ВТБ» (VTBR) (-1,86%). На разных полюсах рынка расположились: «Аптеки 36 и 6» (+3,78%), «Аэрофлот» (AFLT) (+3,29%), «Башнефть» (BANE) (+2,91%), а также «Россети» (RSTI) (-3,14%), «ТМК» (TRMK) (-2,85%), «Интер РАО» (IRAO) (-2,47%). Рубль также начинал день с укрепления, но затем сдал свои позиции на фоне негативных прогнозов Гайдаровского форума.
Предупреждение Королевского банка Шотландии продолжает получать все новые подтверждения. Не успел американский рынок закрыть два дня в плюсе, как распродажи начались с новой силой без особых поводов. На сей раз основные распродажи коснулись потребительского сектора экономики: Home Depot (-4,8%), Amazon (-5,84%), Ford (-5,1%). Транспортный индекс Dow Jones упал на 3,7%. Провалился и сектор здравоохранения. Даже у железнодорожников обнаружились проблемы: CSX Corp (CSX). (-5,7%). В подобных условиях ярко выступили «голуби» из ФРС. Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен говорил об ухудшении ожиданий по экономике США, что может стать препятствием для дальнейшего повышения ставки. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс сказал, что его представления о повышении ставки – самые сдержанные по сравнению с коллегами. В «Бежевой книге» ФРС вновь было отмечено, что экономический рост наблюдался почти во всех регионах страны, хотя и был скромным, а рост на рынке труда так и не преобразуется в рост зарплат. В итоге DJIA снизился 2,21% до 16151,41, S&P 500 потерял 2,5% до 1890,28.
Азиатские рынки начинали день с распродаж. Иена демонстрирует бегство от риска, укрепляясь до 117,5 за доллар. В Японии инвесторы бежали в облигации, а на фондовом рынке распродавали акции нефтяников, страховщиков и торговых компаний. Если же говорить о статистике, то стержневой показатель машиностроительных заказов упал в ноябре на 14%, а общий показатель роста заказов составил 1,2% при ожидавшихся 6,3%. Естественно, что основные страхи связаны с Китаем, где Shanghai Composite погрузился в очередную фазу «медвежьего» рынка. Народный Банк Китая влил в финансовую систему 160 млрд юаней для поддержки ликвидности. При этом индекс опережающих экономических индикаторов Conference Board вырос в ноябре до 0,6% с 0,3% в октябре. Nikkei 225 завершил день падением на 2,71% до 17235,34. К 9:10 (мск) Shanghai Composite вырос на 1,31% до 2988,37.
Проблемы рынка нефти сохраняются и обучение упрямцев продолжается. По данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 8 января, коммерческие запасы в США выросли на 0,2 млн бар. до 482,6 млн бар. Запасы бензина увеличились на 8,4 млн бар., а дистиллятов – на 6,1 млн бар. Импорт нефти на отчетной неделе вырос до 8,2 млн бар. в сутки, или на 678 тыс. бар. превысил уровень предыдущей недели. Средний показатель спроса составил: 19,3 млн бар. нефти в сутки (-3,1% за год), 8,8 млн бар. бензина в сутки (-4,3% за год), а также 3,4 млн бар. дистиллятов в сутки (-12,1% за год). Данные нельзя назвать ничем кроме лакомства для «медведей». Поэтому очередной штопор на рынке нефти не должен стать сюрпризом, так как котировки должны достигнуть терминальной стадии как по техническим основаниям, так и по фундаментальным. На фоне расползающегося пятна кризисного распада рынков золото смотрится островком стабильности. Резервы SPDR Gold Trust выросли еще на 3,5 тонн до 654,06 тонн. К 9:10 (мск) нефть марки Brent стоила $30,26 (-0,07%), WTI – $31,73 (+1,08%), золото – $1091,2 (+0,38%), медь – $4345,33 (+0,77%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,1% до 98,97. Сырьевые валюты теряли от -0,8% в CAD до более -1,0% в AUD и NZD против доллара США. К 9:10 (мск) валютная пара EUR/USD торговалась на уровне $1,088 (+0,02%), а USD/JPY – на отметке 117,7 (+0,03%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 12:00 (мск) – промышленное производство в Италии, в 15:00 (мск) – решение Банка Англии по ставке, в 16:30 (мск) – цены импорта и экспорта США, а также первичные обращения за пособием по безработице. Рынок нефти все еще не насытился падением, поэтому тенденции в рубле и российских бумагах сохранятся.
Рубль продолжит слабеть, а индекс ММВБ вновь может уйти ниже 1680 пунктов. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,55%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»