По итогам торгов 5 апреля индекс ММВБ снизился на 0,51% до 1857,09 пт., а РТС — на 1,76% до 846,61 пт. Фактором давления на российские активы остается нефть, которая заметно подешевела за последние торговые сессии на заявительной активности Саудовской Аравии и Ирана. Однако есть в экономике и другие события. В частности, индекс деловой активности в сфере услуг РФ вырос в марте до 52,0 пунктов с февральских 50,9 пт., что позволило подрасти и общему индексу деловой активности до 50,8 с февральских 50,6 пт.
Росстат продолжает сообщать о замедлении инфляции. В марте она упала до 7,3%, и как раз перед периодом, когда происходит снижение цен на ряд продовольственных товаров. Однако рынок все же живет сегодняшним днем. Ослабление рубля оказало давление на акции компаний внутреннего рынка: Мегафон (MCX:MFON) (-3,42%), ВТБ (MCX:VTBR) (-2,08%), Мостотрест (MCX:MSTT) (-1,84%). Минусом отметились и некоторые энергетики, но все же в секторе преобладали тенденции роста: МРСК Центр (+2,9%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+2,33%), Россети (MCX:RSTI) (+1,81%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+1,61%). Наступившая определенность с дивидендной политикой позитивно сказалась на бумагах ГМК Норникель (MCX:GMKN) (+2,85%). В целом, за счет ослабления рубля экспортеры металлов и удобрений чувствовали себя лучше нефтегазовых коллег.
Американские торги завершились снижением индексов. Индекс ISM США в непроизводственной сфере вырос до 54,5 при ожиданиях 54,0 пт. Однако участники рынка больше сосредоточились на внешних факторах, говорящих о проблемах в мировой экономике. Глава МВФ Кристин Лагард выступала во Франкфурте и говорила о растущих рисках в мировой экономике, а также грядущем изменении прогнозов Фонда.
Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс вовсе запугал инвесторов тем, что, по его словам, рынки более пессимистичны в своих ожиданиях по ставке, чем сама ФРС. Даже он, как один из последовательных голубей, видит возможности для двух повышений до конца года. Естественно, что на таком фоне оптимизм на американском рынке вновь взял выходной. Сделка Pfizer (NYSE:PFE) (+2,15%) по поглощению Allergan (-14,96%) находится под угрозой риска. В минус ушли и американские банки: JPMorgan (-1,44%), Citigroup (NYSE:C) (-1,28%), Bank of America (NYSE:BAC) (-2,44%). На этом фоне резко вырос индекс страха, или VIX, который прибавил 9,2% до 15,42. Снижались все секторы рынка, но промышленники и телекоммуникации оказались менее прочих подвержены пессимизму. В итоге, DJIA упал на 0,75% до 17603,32 пт., S&P 500 — на 1,01% до 2045,17 пт.
Ситуация в Азии была неоднозначной. Накануне Резервный Банк Индии снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, что способствовало росту индийского рынка в среду. Китайские индексы деловой активности в сфере услуг от CAIXIN и MARKIT выросли до 52,2 пункта в марте. Однако этого не хватило, чтобы рынок продолжил свое восстановление. Иена торговалась по 110,25 за доллар, что мешало японскому рынку расти. Nikkei 225 завершил день снижением на 0,11% до 15715,36 пт. К 9:15-9:20 (мск) Shanghai Composite снизился на 0,19% до 3047,48 пт.
После нескольких дней пессимизма у нефти появился шанс на существенный отскок. Данные API показали, что коммерческие запасы нефти в США сократились на прошлой неделе сразу на 4,3 млн бар. Аналитики, по опросам Bloomberg и Platts, ожидали роста до 2,9 млн бар. На лентах информационных агентств также присутствует заявление министра нефти Кувейта о том, что соглашение по ограничению добычи все же будет заключено, даже если Иран намерен продолжать наращивать добычу до уровней принятия антиядерных санкций.
Между тем, агентство Moody’s отмечает резкое ухудшение ситуации с ликвидностью в мусорных облигациях нефтегазового сектора США. Агентство S&P отмечает шестилетний пик дефолтов по мусорным долговым инструментам нефтедобывающих компаний. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust сохранились на уровне 815,43 тонны. К 9:15 (мск) контракт нефти Brent составил $38,56 (+1,82%), WTI — $36,84 (+2,65%), золото торговалось на уровне $1229,9 (+0,02%), медь — $4738,85 (+0,54%). Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 94,74. К 9:15 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,136 (-0,19%), USD/JPY — 110,37 (+0,04%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 9:00 (мск) — промышленное производство в Германии, в 17:30 (мск) — данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, в 21:00 (мск) — протокол заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Отскок котировок нефти на данных по запасам в США создает условия, при которых российский рынок получает шанс на позитивное открытие, а рубль — на укрепление. Если данные API получат подтверждение со стороны официальной статистики, то отскок продолжится. Статистика из Китая также говорит о некотором улучшении, хотя предупреждение МВФ о растущих рисках в мировой экономике обеспечивает долгосрочный пессимизм. Фьючерс на S&P 500 (+0,3%).
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер