К 15:20 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,45% до 1923,12 пт., а РТС — на 1,76% до 914,31 пт. К середине дня российский рынок торговался в минусе на пониженных объёмах. Особых поводов для оптимизма нет, а вот негатива для рынка вполне достаточно. Нефть оказалась ниже $44,5 за баррель, что, естественно, отразилось на нефтегазовом секторе: «Газпром» (GAZP) (-0,26%), «Роснефть» (ROSN) (-1,36%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (-1,61%), «Сургутнефтегаз» (SNGS) (-0,95%), «Татнефть» (TATN) (-2,17%). Позитив остаётся в секторе электроэнергетики за счёт сильной отчётности, роста тарифов и слабой оценённости бумаг: «Россети» (RSTI) (+5,22%), «Русгидро» (HYDR) (+5,0%), «ОГК-2» (OGKB) +3,18%, «Мосэнерго» (MSNG) +1,52%. Слабость рубля позитивно сказывается на металлургах: «НЛМК» (NLMK) (+2,23%), «Полюс» (+1,86%), «Полиметалл» (POLY) (+1,29%). «ТМК» (TRMK) (+1,17%) нарастила поставки труб на 5% до 890 тыс. тонн во II квартале. В плюсе также остаются бумаги «Магнита» (MGNT) (+1,68%), который накануне отчитался лучше ожиданий рынка. Среди аутсайдеров также присутствуют бумаги энергетиков и финансового сектора.
Рубль слабел вслед за нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2935 рублей. Однодневная ставка MosPrime подросла на 9 базисных пунктов до 10,68%. В целом, график Brent/RUB незначительно упал по сравнению с серединой прошлой недели. Однако сопротивляемость рубля была в значительной степени подорвана вербальными интервенциями президента РФ и его советников по поводу «переукреплённости» отечественной валюты. На текущий момент у рубля остаётся лишь одна существенная поддержка в виде возможных ускоренных приватизаций государственных активов, что способно привести к выбросу на рынок значительных объёмов валюты. С другой стороны, в финансовом сообществе заговорили о том, что Минфин может сам выйти на рынок с покупкой валюты для резервных фондов. Впрочем, данный сценарий сложно реализовать, поскольку на текущий момент резервные фонды больше тратятся, чем пополняются. К 15:20 (мск) валютная пара USD/RUB выросла на 1,28% до 66,252, EUR/RUB — на 1,31% до 72,855.
Европейские рынки торговались вблизи уровней закрытия накануне. Сырьевой сектор удерживал индексы от падения в начале дня, но и в нём пессимизм постепенно завоёвывал позиции: Anglo American (AAL) (-0,2%), BHP Billiton (BLT) (+1,38%), Glencore (GLEN) (-0,11%). Основные распродажи наблюдались в секторе нефти и газа, а также в бумагах банков: BP PLC (BP) (-2,2%), Total SA (TOTF) (-0,6%), Royal Dutch Shell (-0,55%), Commerzbank AG (CBKG) (-4,7%), Deutsche Bank (DBKGn) (-3,1%), Barclays (BARC) (-1,56%), Societe Generale (SOGN) (-1,28%). В случае с энергетиками негативное влияние оказал отчёт BP PLC, который оказался хуже ожиданий. Для финансовых учреждений волнительный момент наступит в пятницу, когда будут опубликованы стресс-тесты ЕЦБ. Мобильный оператор Orange потерял 3,8% на падении выручки во Франции и прибыли, которая оказалась на уровне ожиданий, но не лучше. К 15:20 (мск) DAX составил 10233,68 (+0,35%), CAC40 — 4391,46 (+0,08%), FTSE 100 — 6726,34 (+0,24%).
На сырьевом рынке сохранялся пессимизм. Главным разочарованием остаётся то, что дисбаланс спроса и предложения нефти в начале III квартала не только не сокращается, но и может вновь начать расти. Американские нефтяники уже четыре недели подряд наращивают число активных нефтяных буровых. От статистики за прошлую неделю ждут сокращения запасов нефти при росте запасов нефтепродуктов. Китайский импорт золота через Гонконг сократился на 38% в июне до 70,886 тонн по сравнению с майскими 115,29 тонн. Сокращение объёма импорта произошло на фоне роста котировок жёлтого металла, который реагировал на риски, связанные с «Британским выходом». К 15:20 (мск) октябрьский контракт нефти Brent составил $44,78 (-0,78%), WTI — $42,63 (-1,16%), золото торговалось на уровне $1319,5 (+0,00%), медь — $4877,74 (-0,20%), никель — $10330 (-1,38%). Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 97,10. CAD слабел на 0,3% против валюты США, а AUD и NZD укреплялись до 0,25%. К 15:20 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,1 (+0,05%), GBP/USD — $1,314 (+0,02%), USD/JPY — 104,29 (-1,46%).
McDonald’s отчитался о падении продаж в существующих точках питания. 3M отчиталась о падении выручки хуже прогнозов, но прибыль оказалась лучше ожиданий. Caterpillar (NYSE:CAT) не ожидает улучшения в области добычи полезных ископаемых и планирует сокращение персонала. Фьючерс на S&P 500 торговался без существенных изменений относительно закрытия накануне. Ситуация для российского рынка остаётся сложной. Нефть в минусе, на рубль оказывается давление, дивидендный сезон позади, а впереди — неопределённость с приватизацией, да и её влияние на рынок больше негативное. Соответственно, до конца дня негативный сценарий преобладает. Возможно, тенденция сможет поменяться, если отчёты по запасам нефти в США покажут дальнейшее сокращение. На вечер ещё остаётся статистика: в 16:45 (мск) — индекс деловой активности в сфере услуг США от Markit, затем продажи новых домов, а также индекс потребительской уверенности от Conference Board.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»