- Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0.3% по индексу ММВБ, в диапазоне 1695-1700 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1690, 1680 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1710, 1720 п.
- Утреннее ухудшение внешнего фона носит коррекционный характер. Поэтому после умеренно-негативного открытия индекс ММВБ может перейти в состояние консолидации. Скорее всего, ближайшей точкой притяжения для этого индекса останется значимая круглая отметка 1700 п.
- Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня настроения участников локальных торгов в первую очередь будут зависеть от характера движения фьючерсов на нефть сорта Brent.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.69%) и РТС (+1.88%) завершили торги с существенным неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Подъем локальных индексов состоялся вслед за достаточно масштабным падением, случившимся в первые часы торгов. Поводом для непродолжительных, но достаточно агрессивных утренних распродаж стало очередное обновление среднесрочных минимумов во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов. Позднее они развернулись вверх, что послужило сигналом для улучшения настроений на российском рынке.
Таким образом, индексы ММВБ и РТС привычно следовали за внутридневными перепадами цены на углеводородное сырье. Добавим, что фьючерсы на нефть сохраняют потенциал для намного более масштабного коррекционного подъема. Мы не наблюдали в них сильного возвратного движения уже в течение двух недель. Между тем, за это время сентябрьские контракты на нефть сорта Brent потеряли в цене более 8%.
Дополнительным позитивом для локальных индексов выступило повышение основных рынков акций в Европе и в США. Вместе с тем, покупателей российских акций не смутило сообщение федеральной службы государственной статистики о падении ВВП РФ во втором квартале на 4.4% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) сменили свою недавнюю незначительную бэквордацию по отношению к базовому индикатору на контанго величиной в 3.9 п., или 0.45%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
В связи с явной среднесрочной тенденцией к ослаблению рубля, основной торговой идеей для российских инвесторов и спекулянтов продолжает оставаться выборочная покупка акций экспортирующих компаний. Поэтому мы наблюдали опережающий прирост бумаг ММК (MAGN RM, +2.57%), Уралкалий (URKA RM, +1.80%), Polymetal (POLY RM, +5.30%), Полюс Золото (PLZL RM, +10.68%), ВСМПО-АВИСМА (VSMO RM, +4.95%).
Кроме того, довольно резким приростом отличились защитные бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGS_p RM, +2.40%). Вчера эти акции завершили закрытие своего масштабного дивидендного разрыва, состоявшегося в середине июля. Менее чем за месяц они отыграли около 16%, потерянных в тот день, когда эти бумаги начали торговаться без годовых дивидендов.
Акции ГМК Норильский никель (GMKN RM, +1.09%) в первой половине дня сумели избежать падения вместе с рынком, получив поддержку на подступах к значимой круглой отметке 10000 руб. Под закрытие торгов они вновь приблизились к своему среднесрочному максимуму, расположенному в районе 10250 руб. Текущая устойчивость акций «Норникеля» обусловлена позитивными корпоративными новостями. Дочерняя компания эмитента продолжает приобретение этих бумаг на открытом рынке. Кроме того, совет директоров рекомендовал акционерам «Норильского никеля» одобрить выплату полугодовых дивидендов в размере 305.07 руб. на акцию, что составляет около 3% от их текущей курсовой стоимости.
Серди явных аутсайдеров первого эшелона стоит выделить акции «Газпрома» (GAZP RM, +0.11%). Эти бумаги заметно отстали от рынка, несмотря на состоявшееся обнародование неожиданно сильных финансовых результатов газовой компании за первый квартал текущего года по МСФО. Относящаяся к акционерам «Газпрома» прибыль увеличилась за отчетный период на 71%, до уровня 382.1 млрд руб. Вместе с тем, выручка компании в первом квартале увеличилась не столь существенно – на 6%.
Хуже рынка также торговались бумаги ВТБ (VTBR RM, -0.52%), Новатэк (NVTK RM, -0.10%), МосБиржа (MOEX RM, -1.08%), АФК Система (AFKS RM, -0.38%), Аэрофлот (AFLT RM, -0.72%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США теряют в цене до 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.5%. Японский индекс Nikkei 225 проел на 0.5%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.8%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно-негативный.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование» АО