К 15:20 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,08% до 1717,51, а RTS на 0,6% до 795,67. К середине дня российский рынок демонстрировал низкую волатильность на пониженных объемах торгов. Индекс RTS снижался более активно на фоне ослабления рубля. Нефть вновь торговалась ниже $48 за баррель, что оказывало давление на рубль и акции нефтяных компаний. Впрочем, падение котировок нефти для них компенсируется ослаблением рубля. «Мечел» (MTLR) отчитался по US GAAP о сокращении убытков на 63% до $239 млн. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 9 сентября, отток средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, сократился до $86,6 млн со $145 млн неделей ранее. Это уже 16-ая подряд неделя оттока средств из российских фондов. К середине дня на разных полюсах рынка расположились: привилегированные «Башнефть» (BANE) (+1,66%), «Акрон» (+1,37%), «Полюс Золото» (+1,16%), а также привилегированные «Мечел» (-2,6%), «Соллерс» (SVAV) (-2,14%). «Голубые фишки» торговались немногим слабее рынка: «Газпром» (GAZP) упал на 0,76%, «Роснефть» (ROSN) на 0,71%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) прибавил 0,25%, ГМК «Норникель» потерял 0,92%, «Северсталь» (CHMF) выросла на 0,15%, Сбербанк (SBER) ушел в минус на 0,3%.
Ослабление рубля усилилось после решения совета директоров ЦБ РФ, который сохранил параметры денежно-кредитной политики без изменения. К середине московской сессии баррель Brent стоил около 3250 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 11,13%, сигнализируя о капитуляции надежд на смягчение политики ЦБ. Все параметры денежно-кредитной политики были оставлены без изменения, что обусловлено усилением инфляционных рисков. Инфляция в августе составила 15,8% в годовом выражении по сравнению с 15,6% в июле. Однако ЦБ РФ готов снизить ставки, когда для этого сложатся необходимые условия. Центробанк также пересмотрел базовый сценарий цен на нефть с $60 до $50 за баррель. Вполне очевидно, что слабость рубля хоть и поддерживает бюджет, но также приводит к росту инфляционных рисков, а главным фактором остается нефть. Если цена на нее возобновит рост, то у регулятора появится возможность снизить ключевую ставку с целью стимулирования экономического роста. К 15:22 (мск) пара USD/RUB укрепилась на 0,45% до 67,973, EUR/RUB на 0,36% до 76,628.
Европейские рынки снижались на опасениях, что к спаду в Азии добавится еще и повышение ставки ФРС. При этом на фоне снижения котировок металлов добывающий сектор смотрелся одним из лучших в Европе: Glencore (GLEN) вырос на 1,9%, BP PLC на 0,9%, BHP Billiton на 2,1%, Rio Tinto на 2,8%, Anglo American на 3,1%. Возражения Еврокомиссии привели к тому, что Telenor и Teliasonera отказались от слияния датского мобильного бизнеса. К слову говоря, это отразилось и на других телекоммуникационных компаниях: Vodafone (VOD) упал на 2,0%. Счет текущих операций Франции уменьшился в июле до -0,4 млрд евро с 1,0 млрд в июне. Дефляция в Испании составила 0,4% в августе. К 15:20 (мск) FTSE 100 снизился на 0,36% до 6133,93, CAC 40 на 0,77% до 4561,15, DAX 30 на 0,77% до 10131,85.
Сырьевому рынку вновь добавили негатива, особенно это коснулось нефти. Goldman Sachs допускает краткосрочное падение цены до $20, если возникнет ситуация полного заполнения нефтехранилищ. Однако аналитики банка подчеркивают, что это падение будет недолгим и позволит значительно улучшить баланс спроса и предложения на рынке. Между тем, Международное энергетическое агентство вновь повысило прогноз роста спроса на нефть в текущем году. Прогноз был увеличен на 100 тыс. барр. до 1,7 млн барр. в сутки или 94,3 млн барр. ежедневного потребления. Прогноз на 2016 год оставлен без изменения (+1,4 млн барр. прироста). Другим важным показателем для сырьевого рынка является объем кредитования в Китае, который в августе вырос на 1,08 трлн юаней по сравнению с 718,8 млрд юаней в июле. Кроме того, агентство Xinhua сообщило, ссылаясь на свои источники, что власти КНР готовят стимулирующую программу на 1 трлн юаней за счет налоговых и бюджетных мер. К 15:20 (мск) ноябрьский Brent подешевел на 2,17% до $48,77, WTI на 2,24% до $45,4, золото на 0,32% до $1105,7, медь на 0,59% до $5362,76.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 95,65. Сырьевые валюты CAD, AUD, NZD слабели от 0,25% до 0,45% против валюты США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,05% до $1,127, USD/JPY прибавила 0,03% до 120,72.
В 17:00 (мск) ждем индекс потребительской уверенности Мичиганского университета, в 21:00 (мск) – данные по американскому бюджету. Стержневой показатель цен производителей США вырос на 0,1% за август, а за год на 0,7%. Широкий показатель не изменился за август и упал за год на 0,8%. После выхода статистики индекс доллара почти растерял свой рост, упав до 95,59, а фьючерс на S&P 500 терял 0,25%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»