По итогам торгов 4 августа индекс ММВБ вырос на 1,34% до 1944,94 пт., а РТС прибавил 1,86% до 927,50 пт. Четверг на российском рынке оказался вполне классическим. Банк Англии решил напечатать немного фунтов, и российские инвесторы поверили в то, что до нефти и российских активов дойдёт хотя бы мелкая рябь от получившейся финансовой волны. Впрочем, если всё растёт, то особых поводов противоречить нет. Итак, к закрытию торгов стало ясно, что нефть вновь дорожает, чем обеспечила день нефтегазовому сектору: «Татнефть» (TATN) (+4,44%), «Газпром» (GAZP) (+1,98%), «Роснефть» (ROSN) (+1,74%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (+1,52%), «Сургутнефтегаз» (SNGS) (+1,01%). В числе лидеров роста оказались бумаги «ТГК-1» (TGKA) (+5,46%) после выхода отчётности, показавшей увеличение прибыли в I полугодии на 22%. «Московская биржа» (+3,19%) также отчиталась о росте прибыли в II квартале на 6,8%.
Акции металлургов, фактически, игнорировали новости о пошлинах Евросоюза на холодный прокат российских компаний. Новость давно ожидалась и была заложена в цены акций ещё в то время, когда эти пошлины задумывались: «ММК» (MAGN) (-1,29%), «Северсталь» (CHMF) (+1,31%), «НЛМК» (NLMK) (+0,43%). Ещё и S&P синхронно повысило рейтинги «НЛМК» и «Северстали» с “BB+” до “BBB-“ с негативным прогнозом. Лидером торгового дня стали бумаги «ОГК-2» (OGKB) (+6,81%), а среди аутсайдеров отметились бумаги Polymetal (POLY) (-1,87%), «Интер РАО» (IRAO) (-1,33%), «Россети» (RSTI) (-0,82%), «МРСК Центра» (-0,72%). Рубль демонстрировал относительную устойчивость и при повышении котировок нефти совершил своё наступление на основные валюты. В условиях мягкого дефицита рублёвой ликвидности, устроенном ЦБ РФ, играть в пользу рубля оказалось продуктивным. Меж тем, инфляция в РФ всё же выросла до 7,2% в июле, что и оправдывает более жёсткую политику ЦБ РФ.
Торги в США завершились незначительным изменением индексов. Банк Англии явно менее авторитетен, чем ФРС, а впереди у американцев своя ключевая статистика. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло на 3 тыс. до 269 тыс. за прошлую неделю. Данные по производственным заказам оказались негативными, но рынок о них не думал. В июне сокращение объёма заказов составило -1,5% при ожиданиях -1,8%. Однако это уже 20-й месяц подряд снижения. В годовом выражении падение составило уже -5,6%. Однако инвесторы пока сосредоточены на иных вопросах. На рынок продолжают влиять корпоративные отчёты. Kellogg (+1,7%) улучшила прогноз на финансовый год. Страховая компания MetLife (-8,68%) заявила о планах по сокращению расходов на 11%, что связано с невразумительными результатами из-за низких ставок. В секторе базовых материалов и технологий царило более позитивное настроение, чем в финансах. Акции Monsanto подорожали на 2% на слухах о том, что Bayer изучает своё финансовое состояние с целью повысить предложение за американскую компанию. В секторе энергетики оптимизм очень незаметно испарился, и к закрытию многие бумаги ушли в минус: Exxon Mobil (XOM) (-0,01%), Chevron (CVX) (-0,22%), ConocoPhillips (COP) (-0,52%). На этом фоне индекс «страха» снизился на 3,42% до 12,42. В итоге, индекс DJIA потерял 0,02% до 18352,05 пт., S&P 500 вырос на 0,02% до 2164,25 пт. К слову, это уже 8 из 9 сессий, когда Dow Jones завершает день в минусе.
Настроения в Азии были преимущественно позитивными в надежде, что пример Банка Англии будет популярным. Более всего отреагировали бумаги в Гонконге. Впрочем, на китайском рынке рассчитывают на следующую неделю, когда выйдет серия статистических данных, включая инфляцию. Если тенденция к падению цен подтвердится, то Народный Банк может вновь пойти на смягчение своей политики. В Японии особых надежд на новые стимулы уже нет, но есть корпоративная отчётность. Toyota (7203) (+3,5%) отчиталась лучше ожиданий, Nikon Corp. (+5,1%) вдвое превзошел ожидания по прибыли. Nikkei 225 завершил день снижением на 0,44 пт. до 16254,45 пт. К 9:15 (мск) индекс Shanghai Composite потерял 0,01% до 2982,25 пт.
Рост нефти в последние два дня был не только связан с падением производства в США, но и с погодной обстановкой в районе Мексиканского залива. Ураган Ерл (Earl) ещё в Среду подпадал под 1-ую категорию. Затем он ослаб над Гватемалой. Накануне рынок поддержало решение Банка Англии, напомнившее всем о силе печатного станка. Однако уже к пятнице оптимизм иссяк и котировки вновь оказались под давлением. Добыча нефти в Ираке достигла нового исторического максимума в 4,6 млн бар. в сутки в июле. Золото отреагировало на решение банка Англии вполне ожидаемо. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 4 тонны до 973,21 тонн. К 9:15 (мск) нефть марки Brent стоила $43,86 (-0,97%), WTI – $41,55 (-0,91%), золото – $1370,9 (+0,26%), медь – $4800,58 (+0,16%).
Фьючерс на индекс доллара снижалсяна 0,1% до 95,65. К 9:15 (мск) валютная пара EUR/USD торговалась на отметке $1,114 (+0,13%), GBP/USD – $1,313 (+0,14%), USD/JPY – 101,03 (-0,09%). Следующие важные макроэкономические события запланированы на пятницу: в 15:30 (мск) будут опубликованы данные по безработице в США (ожидается 170-180 тыс. новых рабочих мест), а также торговый баланс США, в 20:00 (мск) выйдет статистика Baker Hughes по активным буровым установкам. Начало дня на российском рынке может быть вблизи значений закрытия торговой сессии накануне, поскольку оптимизм на рынке нефти заметно иссяк на азиатской сессии. Затем наиболее вероятный сценарий – это падение активности перед публикацией статистики по рынку труда в США. И, наконец, вечер может оказаться вполне ярким, если данные по американской экономике выйдут за рамки ожиданий. В остальном, неделя на российском рынке прошла в рамках консолидации. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,1%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»