В пятницу мировые фондовые индексы понизились. Инвесторы были разочарованы неожиданным снижением средней почасовой заработной платы в США за декабрь. При этом показатели занятости превысили прогнозы, а безработица сократилась до минимума за шесть с половиной лет 5,6%. В целом за 2014 год американская экономика создала 2,95 млн. новых рабочих мест, что является максимумом с 1999 года. Тем не менее, котировки акций понизились вместе с индексом доллара США. Хуже рынка выглядели бумаги JPMorgan Chase (-1,7%) и Wells Fargo (-1,6%). Инвесторы опасаются, что они могут опубликовать слабую отчётность за четвёртый квартал на следующей неделе. Оборот торгов на американских биржах был на 12% ниже среднего за неделю и составил 6,3 млрд. акций. Сегодня значимой статистики в США не ожидается.
Сегодня утром европейские индексы растут вместе с американскими фондовыми фьючерсами. Котировки нефти обновили минимум. Инвесторы полагают, что дешёвые углеводороды помогут росту экономики западных стран. Дополнительным позитивом в ЕС стала новость о покупке фармацевтической компанией Shire компании NPS Pharmaceuticals за $5,2 млрд. Из-за этого подорожали и другие акции медицинского сектора. Макроэкономических данных сегодня в ЕС не ожидается.
В Японии сегодня выходной в связи с праздником — Днём совершеннолетия. Отметим, что завтра рано утром выйдут несколько показателей японской экономики. Маловероятно, что они окажут заметное влияние на рынки. В Китае будет опубликован торговый баланс за декабрь, который может повлиять на котировки товарных фьючерсов.
Сегодня продолжилось снижение котировок нефти после того как инвестиционный банк Goldman Sachs снизил прогноз по WTI с $70до $41за баррель в первом полугодии и до $47 — за весь 2015 год. Он ожидает, что средняя цена нефти сорта Brent в этом году составит $50,4 за баррель. Отметим, что по мнению Goldman Sachs, спрэд между WTI и Brent может расшириться до $5 с нынешних $1,5-2.
Драгоценные металлы продолжили дорожать. Недельный рост цен на золото оказался максимальным с июля. При этом запасы SPDR Gold Trust увеличились на 0,4% до 707,8 тонн. Вероятно, к покупателям из Азии стали присоединяться западные инвесторы. По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC), количество чистых позиций на покупку золота (net long) за неделю возросло на 8,5% и достигло пятимесячного максимума.
Котировки кофе заметно повысились благодаря прогнозам засухи в Бразилии от метеобюро Somar Meteorologia и MDA Weather Services. Под угрозой находятся 40% урожая. Недельный рост цен на кофе оказался максимальным за 11 месяцев. По данным CFTC, объём чистых позиций на покупку (net long) за неделю увеличился на 6,6%. Это самый большой рост с октября.
Большинство остальных биржевых товаров подешевели вместе с нефтью, которая составляет существенную часть себестоимости их производства.
Сегодня в 17-00 СЕТ выйдет квартальный отчёт Минсельхоза США в котором будет прогноз мирового спроса и предложения по зерновым культурам, а также их запасы в США. Кроме этого, там будет оценка посевов американских озимой пшеницы. Данные могут оказать сильное влияние на её стоимость. Большинство участников рынка ожидает, что площадь посевов пшеницы увеличится. Соответственно, в пятницу её котировки достигли шестинедельного минимума. Отметим, что по данным CFTC, по пшенице сформировалась чистая позиция на продажу (net short), а по сое — чистая позиция на покупку (net long).
American Cotton Shippers Association отмечает увеличение сроков поставки хлопка со складов до двух — трёх месяцев из-за ужесточения требований по качеству со стороны Министерства сельского хозяйства США. По мнению Cotton Growers Warehouse Association, дополнительное переоборудование каждого склада может потребовать увеличения ежегодных затрат на $0,5 млн. Теоретически, это способно привести к увеличению стоимости хлопка.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets