Американские акции продолжили дорожать в пятницу. Индекс S&P 500 вырос в третий раз подряд и продемонстрировал максимальное недельное повышение (+3,5%) за два последних месяца. В пятницу значимых макроэкономических данных в США не было. Инвесторы отыгрывали позитивную информацию от ФРС, которая вышла 17 декабря в среду.
Индекс доллара США приблизился к уровню 90 пунктов. Многие участники рынка рассматривают его в качестве сильного сопротивления и считают, что для дальнейшего укрепления американской валюты нужна дополнительная информация либо по поводу начала эмиссии евро, либо о повышении ставки ФРС. Очередное заседание ЕЦБ, на котором может быть рассмотрен вопрос начала выкупа гособлигаций ЕС состоится лишь 22 января. Сегодня в 15-00 СЕТ появятся данные о продажах на вторичном рынке жилой недвижимости в США за декабрь. По нашему мнению, предварительные прогнозы носят негативный характер. Однако фьючерсы на американские фондовые индексы сейчас находятся в «большом плюсе». Отметим, что в четверг будет праздноваться католическое Рождество и большинство западных бирж не будут работать.
Европейские фондовые индексы сегодня растут. Привлекательность акций увеличилась на фоне того, что ЦБ Швейцарии впервые с 70-х годов прошлого века ввёл отрицательные ставки по депозитам. Среди корпоративных новостей отметим, что Daimler AG рассматривает возможность повышения дивидендов за 2014 год. До этого дивидендная доходность оценивалась в 3,5% годовых. Сегодня в 15-00 СЕТ в Еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей за декабрь. Прогноз — позитивный. Евро в пятницу обновило минимум за два с половиной года. Сейчас он слегка укрепляется к доллару США. Так как участники рынка не ожидают значимой экономической информации из ЕС до конца года, а индекс доллара почти достиг психологического уровня сопротивления 90 пунктов. Мы не исключаем, что на динамику евро могут повлиять результаты президентских выборов в Греции 29 декабря.
Nikkei сегодня вырос вместе с другими мировыми фондовыми индексами. На фоне повышения цен на нефть лидировали акции японского энергетического сектора. Котировки нефтеперерабатывающей компании Showa Shell Sekiy взлетели на 25% благодаря информации о слиянии с Idemitsu Kosan. Отметим, что иностранные инвесторы обеспечивают до 70% объёма сделок на японском фондовом рынке. Поэтому в связи с Рождественскими праздниками активность торгов может существенно снизиться. На этой неделе в ночь со среды на четверг состоится очередное заседание Банка Японии и выступление его руководителя Харухико Куроды. Кроме того, выйдет ряд значимых макроэкономических данных. Мы не исключаем, что это может повлиять на курс иены и Nikkei.
Ежемесячный обзор Минсельхоза США (USDA) по говядине (Cattle-On-Feed) оказался нейтральным, но котировки продолжили корректироваться наверх. Инвесторы ожидают увеличения спроса на мясо крупного рогатого скота в связи с Рождественскими праздниками. Сегодня в 19-00 СЕТ выйдет еще один обзор USDA по запасам мороженой свинины и говядины (cold storage) в США. По прогнозам, запасы мороженой говядины составляют 386,2 млн фунтов. Реальные данные могут повлиять на котировки, если сильно отклонятся от ожиданий участников рынка.
Стоимость нефти повысилась, после заявления министра нефти Саудовской Аравии Али аль Наими о том, что «рынок скорректирует сам себя и падение цен будет временным». По его мнению, дешевые цены одновременно, снизят инвестиции в добычу (уменьшат предложение) и привлекут новых покупателей (увеличат спрос). Напомним, что после решения ОПЕК сохранить добычу 27 ноября, котировки нефти обвалились на 21%. При этом хедж фонды все равно увеличивали объём позиций на покупку (net-long). По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission, за прошедшую неделю он вырос ещё на 14% и достиг максимума за четыре месяца.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets