В четверг американские фондовые индексы выросли, а индекс доллара США понизился. Таким образом, продолжилась тенденция, о которой мы упоминали в предыдущих обзорах и рекомендовали использовать её при создании персональных композитных инструментов. Вчера вышли хорошие квартальные отчёты компьютерных компаний Cisco Systems и TripAdvisor. Их акции подорожали на 9,4% и 22,5%, соответственно. Причём дневной рост котировок Cisco оказался максимальным с мая 2013 года. На этом фоне высокотехнологичный индекс Nasdaq обновил свой пятнадцатилетний максимум.
Все вчерашние макроэкономические данные в США оказались хуже, чем ожидалось и это негативно повлияло на курс доллара. В частности, розничные продажи в январе сократились на 0,8% второй раз подряд. Это произошло отчасти благодаря падению цен на бензин с июня прошлого года почти на 40%. Из-за таких слабых розничных продаж ряд крупнейших инвестиционных банков понизили свои прогнозы роста американского ВВП в первом квартале с 3% до 2,2-2,5%. Некоторые из них даже не исключают пересмотра ВВП за четвёртый квартал 2014 года в сторону снижения до 1,8% с 2,6% озвученных в первом чтении. Оборот торгов на биржах США в четверг был на 8% ниже среднего за месяц и составил 6,7 млрд акций. Сегодня в 15-00 СЕТ выйдет индекс уверенности потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом. Прогноз – нейтральный.
Европейские фондовые индексы вчера выросли на фоне договорённости о приостановке боевых действий на Украине. Кроме этого, спикер греческого парламента заявил, что его страна приложит все усилия для того, что бы договориться с Евросоюзом на встрече в понедельник. После этого греческий фондовый индекс ATG поднялся на 7,5%. Отметим, что курс евро также повысился. Между тем вчерашние европейские макроэкономические данные, как и в США, оказались слабыми. В Еврозоне слегка сократилось промпроизводство. В Германии увеличилась дефляция. Впрочем, сегодня утром стало известно о росте немецкого ВВП в четвёртом квартале прошлого года. В 10-00 СЕТ выйдет ВВП всей Еврозоны. По прогнозам он не должен измениться, но теперь не исключён небольшой рост. Благодаря таким ожиданиям, сейчас наблюдается повышение европейских индексов и курса евро.
Nikkei растёт вместе с другими мировыми фондовыми индексами. Он во второй раз приблизился к своему максимуму за семь с половиной лет, но не смог его преодолеть на фоне укрепившейся иены. Напомним, что в среду в Японии стало известно о заметном росте промышленных заказов в декабре. Это оказало позитивное влияние на иену. В воскресенье в 23-50 СЕТ выйдет ВВП Японии за четвёртый квартал. По нашему мнению, его прогноз является позитивным и может способствовать дальнейшему укреплению японской валюты и повышению котировок акций.
В воскресенье утром будут опубликованы ряд показателей банковского сектора Китая. Мы полагаем, что их предварительные прогнозы являются позитивными и могут способствовать росту котировок товарных фьючерсов.
Котировки нефти продолжили свой рост. На фоне сокращения количества скважин в США началось снижение добычи. По данным Центра энергетических исследований Университета Райса, с мая прошлого года по январь текущего года производство сланцевой нефти на новых месторождениях в штатах Северная Дакота, Техас и Нью-Мексико сократилось на 75 тыс. баррелей в день до 525 тыс. Дополнительным негативом стало сообщение американской нефтесервисной компании Apache Corp об убытках в размере $4,8 млрд. в четвёртом квартале 2014 года. Теперь она собирается сократить количество работающих буровых установок с 97 штук в третьем квартале до 27 штук к концу февраля. Ранее мы отмечали, что США являются единственной страной в мире, которая реально и значительно увеличила добычу нефти в последние несколько лет.
Рост цен на нефть способствовал повышению котировок зерновых фьючерсов и хлопка. Так как топливо является существенной частью затрат на их производство. Как мы и отмечали в предыдущих обзорах, произошёл мощный рост цен на какао на фоне снижения прогнозов его мирового производства. Теперь мы не исключаем подорожания кофе. По прогнозу института IBGE, его урожай в Бразилии может сократиться из-за засухи на 2,7%. Отметим, что бразильское правительственное агентство Conab, наоборот, ожидает увеличения урожая кофе в этом году.