Обзор основных мировых финансовых рынков за 2 июля
В среду фондовые рынки мира вели себя противоречиво, раздираемые большим числом ожидания, начиная от выступлений управляющих ФРС и ЕЦБ, и заканчивая показателями рынка труда США. В итоге, Nikkei закрылся ростом на 0,29%, гонконгский Hang Seng укрепился на 1,55%, германский DAX прибавил 0,09%, а британский FTSE – 0,2%. Американские DJIA и S&P также на текущий момент балансируют на зеленой территории.
Валюты разбрелись в среду в разные стороны, так как GBP/USD нашел очередной повод для роста в виде рекордно сильных данных по деловой активности в строительном секторе, AUD/USD попала под давление слабых данных, EUR/USD испугалась, наконец, заседания ЕЦБ, а USD/JPY нашла надежду в виде приятных уровней ADP. Итак, по порядку. Дефицит торгового баланса Австралии увеличился, причем в 10 раз от прогнозируемого уровня: до -1,91 млрд от -200 млн прогноза. Тем временем, британский PMI достиг 62,6 от 59,7, последовав примеру обрабатывающей промышленности. И, наконец, американский отчет по уровням занятости в частном секторе от ADP значительно превысил прогнозы (281 тыс. против 200 тыс.), дав рынку надежду на сильные данные NFP, публикуемые в четверг.
Тем временем, цены на нефть вновь оказались под давлением. Несмотря на то, что запасы нефти по данным Энергетического агентства США сократились на 3,16 млн баррелей, WTI потеряла 81 цент или 0,8% до $104,50 за баррель, а Brent упала на 98 центов или 1% до $111,30 за баррель, так как ливийские повстанцы освободили два ключевых нефтяных порта, которые они удерживали в течение года.
Платина же, напротив, продолжила идти вверх, отметив 10-месячный максимум на признаках роста спроса со стороны автомобильных компаний. Платина с поставкой в октябре выросла на 0,1% до $1516,70 за унцию. Золото не отставало и добавило тот же 0,1% до $1327,70 за унцию. А вот серебро с поставкой в сентябре откатилось на 0,1% до $21,105 за унцию. Медь продолжила идти вперед, достигнув 16-недельного максимума, все еще реагируя на недавние сильные данные из Китая. Рост деловой активности в стране, являющейся самым крупным потребителем металла, помог меди с поставкой через три месяца прибавить 0,1% до $7020.
Прогноз на четверг, 3 июля
Фондовый рынок
Учитывая грядущую публикацию квартальной отчетности Alcoa Inc. (AA), сегодня немного о ней. Начнем с того, что это мировой лидер по производству алюминия, алюминиевых полуфабрикатов и глинозема. В среднем, в день торгуется около 11,5 млн акций, а рыночная капитализация компании составляет $17,3 млрд. Несмотря на то, что актив на текущий момент отошел от максимума, зафиксированного 26 июня на уровне $15,15, он все еще торгуется вблизи верхней границы 3-летнего диапазона. Отчет по результатам деятельности компании во втором квартале будет опубликован 8 июля, и, по прогнозам, показатели прибыли должны вырасти на 12 центов за акцию (на 71,4% с соответствующего периода в прошлом году).
Это довольно высокая планка, поэтому компании будет довольно сложно продемонстрировать рост на выходе отчета. Кроме того, на текущий момент и фундаментальные показатели говорят об осторожности. Дело в том, что тарифы на электричество продолжают расти, а производство алюминия требует больших расходов энергии, так что увеличение расходов впереди неминуемо. Однако есть и факторы поддержки для акции – рост требований к топливу заставляет автомобилестроителей заменять сталь на алюминий, да и запасы металла продолжают сокращаться на фоне дальнейшего роста средней цены на алюминий. Тем не менее, учитывая уже произошедший 40%-ный рост актива за текущий год, вполне возможно, что в скором времени мы увидим более глубокую коррекцию и ближайшей целью в таком случае может стать отметка $13,70.
Товарно-сырьевой рынок
Золото сегодня может получить новый повод для роста, однако для этого необходимо увидеть достаточно слабые данные по рынку труда США, которые способны оказать давление на доллар. Шансы на это есть, однако не так велики, учитывая довольно противоречивые опережающие индикаторы с рынка труда: компонент занятости в обрабатывающем секторе остался на прежних уровнях, а вот показатели в частном секторе значительно превысили прогнозы. К сожалению, на этот раз мы не получили отчета из сферы услуг перед публикацией NFP, поэтому основывать прогноз лишь на этих двух индикаторах было бы опрометчивым. Скорее, можно было бы попробовать другую тактику – открывать позицию в обратную сторону спустя пару часов после публикации отчета. Обычно мы наблюдаем коррекцию по прошествии какого-то времени после выхода данных.
Валютный рынок
Несмотря на то, что заседание ЕЦБ последнее время ассоциируются с высокой волатильностью и радикальными заявлениями, на этот раз мы не ожидаем никаких сюрпризов. Несомненно, ЕЦБ будет придерживаться мягкого курса политики. Скорее всего, Марио Драги подчеркнет, что уровень ставок останется исключительно низким на протяжении продолжительного периода времени. Вполне возможно, глава центробанка подчеркнет желание бороться с сильным курсом EUR/USD, которая опять добралась до 1,37 на слабых данных ВВП из США. Если Управляющий решится на более жесткие намеки по поводу программы количественного смягчения в ближайшее время, можно ожидать распродаж перекупленного евро с вероятностью отката в район 1,3540.
Несмотря на всю эту суматоху с ЕЦБ и NFP, сегодня британский фунт может получить свою порцию позитива, если данные по деловой активности в сфере услуг не подведут. Мы уже знаем, что обрабатывающая промышленность в июне показала небывалые уровни, что сделало квартальный показатель одним из лучших за двадцать лет. Учитывая, что объемы производства продолжают расти, книги заказов увеличиваются в объемах, благодаря росту спроса национальных и зарубежных клиентов, неудивительно, что темпы роста рабочих мест ускорились до максимального уровня за последние три года. Теперь пробой GBP/USD отметки 1,7332 (50% уровень Фибоначчи от падения пары с 2007 по 2008 гг) – это дело времени, однако ближайшей целью остается уровень 1,72.
Грядущий отчет по уровням занятости без учета платежных ведомостей из США пока не сулит ничего позитивного. Мы уже предупреждали, что валютам нужны довольно сильные катализаторы, чтобы продемонстрировать выход из диапазонов. В случае с «нон-фармами» нам нужны либо очень низкие показатели (ниже 150 тыс), либо очень высокие (выше 300 тыс), однако опережающие индикаторы с рынка труда пока сигналят о другом. Опубликованный отчет ISM в обрабатывающей промышленности подтвердил неизменный уровень занятости в секторе, вчерашние данные ADP по занятости в частном секторе значительно превысили прогнозы, дав рынку надежду. Таким образом, вероятность, что показатель произведет рынки впечатление есть, а, значит, USD/JPY может все же пробиться выше отметки 102,00 и направить к ближайшему уровню сопротивления.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB