Обзор основных мировых финансовых рынков за 13 августа
Даже несмотря на слабые экономические данные, фондовые индексы всего мира продемонстрировали вчера позитивную динамику. Японский Nikkei прибавил 0,35%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,81%, британский FTSE – на 0,37%, а германский DAX – на 1,43%. Американские DJIA и S&P также несли небольшие потери к завершению торгов.
Валютный рынок вчера переживал за судьбу британского фунта, который потерял почти 150 пунктов за считанные часы, после того как глава Банка Англии Марк Карни отметил, что рост заработной платы и производительности пока «разочаровывают». Это уверило рынки в том, что регулятор не будет торопиться с ужесточением монетарной политики. В отдельном отчете рынок труда продемонстрировал снижение безработицы, однако при снижении и темпов роста заработной платы, что только подтверждает, что угрозы инфляции на текущий момент не существует. В итоге, GBP/USD скатилась в район майских минимумов на уровне 1,6684, неподалеку от которых и завершила торги. EUR/USD сначала падала, потом восстанавливалась, потом опять падала, но в итоге завершила торги в районе 1,3370, откуда и открывала среду. USD/JPY вела себя довольно сдержанно, поначалу проигнорировав японский ВВП, а затем и слабые данные по розничным продажам из США и завершив торги в районе 102,40.
Цены на нефть немного откорректировались после падения, наблюдавшегося во вторник, однако восстановлении пока говорить рано. В результате, WTI вернулась к отметке 96,30 за баррель, а Brent – в область 104,30.
Драгоценные металлы вели себя сдержанно, немного порадовавшись слабым данным из США, однако, в общем, не демонстрируя четко выраженной направленности торгов. В итоге, к моменту написания обзора XAU/USD торговалась в районе 1313 за унцию, а XAG/USD – удерживалась в области 19,80.
Прогноз на четверг, 14 августа
Фондовый рынок
Сегодня вечер любителей кофе и акций. Несмотря на то, что недавно опубликованный отчет известной компании Starbucks побил все прогнозы и дал четкие основания ожидать хорошие прибыли и в следующем квартале, ее акции с 24 июля (момент публикации отчета) демонстрировали падение. Более того, за текущий год акции потеряли около 2%, несмотря на успех всемирно известной сети кофеен. Похоже, здесь есть признаки недооценки актива и неплохие варианты для долгосрочной торговли на повышение. Текущее поведение SBUX объяснимо рыночной психологией: инвесторы итак уверены, что темпы роста компании будут хорошими, поэтому на выходе позитивных отчетов даже не реагируют на показатели. Кроме того, в рамках последнего отчета руководство Starbucks признало, что в 2015 году стоит ожидать менее благоприятных условий для роста в связи с растущими ценами на сырье, что может привести к более сдержанному увеличению прибыли, чем предполагалось. Однако на текущий момент цифры говорят сами за себя: из последнего квартального отчета стало известно, что показатели выручки в годовом исчислении выросли на 11%, EPS достигла рекордных $0,67, а операционная маржа прибавила 18,5%. Стоит напомнить, что в семи из последних восьми кварталов компания превышала прогнозы аналитиков, и, вполне вероятно, продолжит это делать и в будущем. Очень перспективный актив.
Товарно-сырьевой рынок
Сегодня у металла будет повод для движений, так как Еврокомиссия созывает экстренное совещание по вопросам ответных санкций Кремля. Очень большое значение будет играть настрой представителей Запада в отношении сложившейся проблемы. Если они пойдут по пути нагнетания обстановки, это может вновь вызвать бегство из рискованных активов и поддержать интерес к золоту. Если пробой 1318 увенчается успехом, можно будет увидеть движение XAU/USD в район 1326,50.
Цены на нефть, вероятно, будут все также под давлением в ближайшее время. Пока спрос на актив падает, а поставки продолжают идти даже из самых опасных регионов, охваченных конфликтом, вполне можно ожидать развития нисходящего тренда. С точки зрения технического анализа можно отметить, что ближайшим важным уровнем поддержки для Brent является отметка 103,90. Ее преодоление вниз может открыть дорогу в район 101,80.
Валютный рынок
Обратите внимание, насколько значительно вчера обвалился ВВП Японии: после внушительного роста 6,1% в 1 квартале он потерял 6,8% во втором. Показатели вышли чуть выше прогнозов, однако они подтверждают один важный момент – японская экономика действительно может скатиться в рецессию, и причиной этому может стать апрельское повышение налога на потребление. И это очень сильно напоминает ситуацию 1997 года, когда налоговая нагрузка была повышена подобным же образом. В результате, на текущий момент число аргументов в пользу дополнительного стимулирования со стороны Банка Японии растет, а, значит, будет расти и спрос на USD/JPY, которая итак показывает позитивную динамику на протяжении последней недели. Ближайшей целью теперь является отметка 103,00
EUR/USD не может расти на фоне публикации печальных отчетов из разных уголков еврозоны. Сегодня паре предстоит пройти еще один довольно серьезный тест в виде данных по темпам роста в Германии и еврозоне, в целом. Велика вероятность, что показатели разочаруют. Возможно, темпы роста Германии уже во втором квартале перешли на отрицательную территорию. И если так, пара может, наконец, спуститься в район 1,33. Однако будьте осторожны – число коротких позиций по паре на текущий момент достигло 2-летнего максимума, так что любое позитивное известие может отправить пару на 100 пунктов вверх в один момент.
Вчера британский центробанк пересмотрел свои прогнозы по темпам роста на понижение до 1,25% вместо 2,5% ранее. А слова Марка Карни о высокой степени неопределенности только подтвердили, что регулятор видит развитие негативных тенденций в экономике, и темпы роста действительно достигли своих пиковых значений во втором квартале, а теперь остается довольствоваться малым. В таких условиях можно с уверенностью сказать, что предпосылок для роста британской валюты нет, и вряд ли они появятся в ближайшие недели. Тем не менее, внушительного падения по паре GBP/USD мы больше не ждем. Если вспомнить, с чего все начиналось, стоит обратиться к концу первого квартала, когда начала расти уверенность, что британская экономика значительно опережает своих коллег по темпам восстановления. Именно тогда начали закладывать в цены более скорое ужесточение. Таким образом, полагаем, что мартовские уровни представляют собой предел текущего падения. А если экономические отчеты будут подавать не такие уж негативные сигналы, то вполне возможно, что пара остановится в текущем районе и перейдет в «боковик».
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB