Прогноз на предстоящую неделю
По итогам предыдущей пятидневки индекс ММВБ снизился с 1657,02 до 1656,59, а RTS с 999,38 до 998,96. Пара EUR/USD заметно укрепилась выше $1,082 по сравнению с $1,059 неделей ранее, USD/RUB потеряла около 1,8 рубля, упав до 51,83, а EUR/RUB снизилась на 81 копейку до 56,05. Нефть Brent подорожала за неделю почти на $4 до $63,4, индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2102,06 до 2081,18. Прошлая неделя запомнилась пятничным провалом западных рынков, а также очередными малоуспешными переговорами по реформе МВФ. Впрочем, ответ не заставил себя долго ждать, и Bank of BRICS должен быть запущен до середины лета.
Предстоящая неделя интересна, прежде всего, корпоративными отчетами. 140 компаний, чьи акции входят в расчетную базу S&P 500, предоставят свои финансовые результаты, из них 12 формируют Dow Jones. Итак, в понедельник отчитаются IBM (IBM), Morgan Stanley (MS), Halliburton. Во вторник сообщают результаты Verizon, United Technologies (UTX) и DuPont (DD), в среду – AT&T, Boeing (BA), Facebook. В четверг отчитываются Google, Microsoft, 3M, Amazon. Caterpillar и General Motors (GM). Пятница будет более спокойным днем, так как отчитываются компании поменьше, а именно American Airlines Group и Biogen.
Макроэкономический календарь будет вполне насыщенным. В понедельник выходит статистика цен производителей Германии, затем объем производства в строительном секторе еврозоны. Во вторник публикуется протокол заседания Резервного банка Австралии, в Японии выходит индекс опережающих экономических индикаторов, в Германии опубликуют индексы ZEW. Среду начнут японцы с публикации торгового баланса, продолжат австралийцы с показателями инфляции, а также опережающими экономическими индикаторами. Впрочем, опережающие индикаторы публикуются и в Китае. В Европе выходит индекс потребительского доверия, а в США продажи жилья на вторичном рынке.
В четверг публикуются предварительные индексы деловой активности от Японии до США, кроме того, в Великобритании выйдет статистика розничных продаж. В США, кроме первичных обращений за пособием по безработице, выходят данные по продаже нового жилья. И, наконец, в пятницу начнется заседание еврогруппы, в Германии выйдут индексы IFO. США завершат неделю данными по заказам на товары длительного пользования.
Представитель китайского регулятора финансовых рынков отметил, что организация не намерена препятствовать росту разогретого рынка, но предупреждает, что спекуляции могут быть разорительными. Народный банк Китая вновь снижает нормы резервирования, чем способствовал ограничению активности продавцов. Шаг китайского регулятора также позитивно повлиял и на прочие рынки в Азии, где начинали неделю с активных продаж. К 9:00 (мск) Nikkei 225 упал на 0,09%, Shanghai Composite на 0,70%.
Прошлая неделя оказалась весьма удачной для нефти, однако начнем мы с резервов SPDR Gold Trust, которые увеличились в пятницу на 3 тонны до 739,06 тонн. Если же говорить о нефти, то факторами роста стали данные о сокращении добычи в США, затягивание конфликта в Йемене, а также некоторое ослабление доллара. Уже к маю сокращение добычи в сланцевых проектах будет более заметным. Кстати, попутно СМИ нанесли удар по зеленой энергетике, выдав неприятный прогноз по рабочим местам, когда на одно новое место будет сокращаться минимум два прежних в традиционной энергетике. Итак, первые признаки сокращения добычи в США появились, что позволило рынку нефти проигнорировать рост мартовской добычи в OPEC. К 9:25 (мск) Brent подорожал на 1,26% до $64,25, WTI на 1,57% до $58,22, золото на 0,13%, медь на 0,6%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 97,72, сырьевые валюты укреплялись до 0,4% относительно валюты США, указывая на некоторый рост аппетитов к риску. К 9:25 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,15% до $1,079, USD/JPY на 0,23% до 118,62.
Российский рынок показал достаточно высокую устойчивость в последние пару недель. Негатив незначительно продавливает графики, хотя позитив также не оказывает чрезмерного влияния. Впрочем, основные действия продолжают разворачиваться на валютном рынке. Пара доллар-рубль падала ниже отметки в 50 рублей на фоне растущей нефти, однако данное укрепление уже начало беспокоить экономистов, в т.ч. входящих в штат Центрального банка. От регулятора ждут снижения ставки в конце месяца минимум на 2 процентных пункта в рамках нормализации денежно-кредитной политики. Подобный шаг станет возможным на фоне замедления темпов инфляции, а также необходимости стимулирования экономического роста. Пока этого не произошло, мы продолжим наблюдать значительный приток средств в долговые инструменты.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»