По итогам предыдущей пятидневки индекс ММВБ подрос с 1682,70 до 1688,34, а RTS снизился с 1037,52 до 1029,31. Пара EUR/USD укрепилась почти на 3% до $1,12, USD/RUB смогла подрасти на 69 копеек до 51,69, а EUR/RUB прибавила 2,65 до 57,929. Нефть Brent завершила очередную неделю ростом, подорожав на доллар до $66,3 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 снизился с 2117,69 до 2108,29. Прошедшая неделя запомнилась перегруженным графиком корпоративной отчетности.
Первая полная неделя месяца традиционно будет насыщена разнообразной статистикой. Из данных минувших выходных стоит лишь вспомнить то, что официальный PMI Китая сохранился на уровне 50,1 пункта. В США расходы на строительство упали в марте на 0,6%. Индекс потребительской уверенности Мичиганского университета составил 107 пунктов против 108,2 в предварительном значении, а ISM в производственной сфере США не изменился за апрель. Впрочем, уже в понедельник утреннее разочарование пришло из Китая в виде PMI HSBC, который упал до 48,9 с 49,2 в предварительном расчете. Индекс деловой активности в промышленности еврозоны подрос до 52,0 пунктов, даже на фоне ухудшения ситуации во Франции. И, наконец, объем заказов в промышленности США увеличился за март на 2,1%. Американский рынок завершил понедельник ростом в надежде на сохранение роста корпоративных прибылей. Впрочем, индекс волатильности также укрепился на 1,2% до скромных 12,85. Неплохо подрос банковский сектор: Bank of America прибавил 2,0%, JPMorgan – 1,7%. Comcast (+0,6%) увеличивает программу обратного выкупа почти на 60%, CISCO Systems объявила о смене главного исполнительного директора, что не случалось с компанией уже 20 лет. В итоге DJIA подорожал на 0,26% до 18070,40, а S&P 500 на 0,29% до 2114,49.
Если же говорить о календаре на оставшиеся дни, то второй день недели начнет Австралия со своими индексами активности в сфере услуг, продаж новых домов, торгового баланса. В тот же день состоится заседание Резервного банка страны. В Европе выйдет малозначимая статистика, а в США обновление по торговому балансу, индекс деловой активности в сфере услуг, индекс ISM в сфере услуг. Кстати, параллельно пройдет встреча семерки стран с самым большим ВВП.
В среду ночью выступает президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота. В КНР публикуется индекс деловой активности в сфере услуг от HSBC. В еврозоне выходят индексы активности в сфере услуг и составные индексы, включая общий по еврозоне. Кстати, в Великобритании также выходит аналогичный индекс. Позже публикуется статистика розничных продаж в еврозоне, а Франция протестирует долговой рынок размещением 10-летних долгов. Далее все внимание переключится на данные ADP Services по занятости в частном секторе экономики США. Кроме статистики Минэнерго США, вечером в среду выступит президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт.
Австралия начнет четверг с публикации статистики по рынку труда, в прошлом месяце рынок был удивлен резким падением безработицы и на сей раз за цифрой будут следить крайне внимательно. Германия публикует данные по производственным заказам, Франция поделится данными по промышленному производству и торговому балансу. В США ждем выхода статистики по первичным заявлениям на получение пособия по безработице.
Пятницу Европа встретит в празднованиях Дня Победы, а в Китае выйдет статистика торгового баланса. Нейтральная Швейцария сообщит об уровне безработицы, Германия сообщает о торговом балансе и промышленном производстве. В Великобритании публикуют данные по торговому балансу, и, наконец, выйдет ключевая статистика недели в США, которая касается рынка труда.
Азия встретила вторник ростом, однако известный инвестор Марк Мобиус пророчит 20% коррекцию на рынке Китая. Впрочем, во вторник падение объясняется очередными страхами по поводу вымывания ликвидности из-за множества новых IPO. Между тем, Shanghai Composite вырос на 118% за год, что делает его лучшим индексом в мире. К примеру, ожидаемый P/E коэффициент превысил уже 17 по сравнению с 10,2 в среднем за последние пять лет. К 8:55 (мск) Shanghai Composite потерял 2,52%.
Рынок нефти в понедельник жил двумя идеями. В Ираке экспорт в апреле составил около 3,08 млн барр. в сутки по сравнению с 2,98 млн барр. в марте. В то же время, в США число активно работающих буровых сократилось еще на 24 единицы до 679 штук. Слабость китайского PMI почти не отразилась на итоговых котировках. В течение дня Brent обновила максимум текущего года, а вот WTI вновь не смогла преодолеть планку в $60 за баррель. К 9:10 (мск) Brent укрепился на 0,10% до $67,3, WTI на 0,05% до $60,19, золото на 0,16%, медь потеряла 0,22%.
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 95,65. Пользуясь низкой инфляцией, Резервный банк Австралии снизил ключевую ставку на четверть процентного пункта до 2,0%. Однако рынок ждал большего и продавцы AUD/USD сильно просчитались (+0,75%). К 9:10 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,05% до $1,114, USD/JPY на 0,05% до 120,07. Фьючерс на S&P 500 потерял 0,1%.
Новую неделю российский рынок может начать с укрепления рубля и небольшого роста индекса ММВБ. Продолжающееся увлечение снижением ставок в мире сохраняет за рублем статус одной из самых доходных валют, хотя недавнее повышение в Бразилии может передать эту роль реалу. С другой стороны, укрепление рубля делает менее привлекательным рублевые акции.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»