EUR/USD
Фундаментальный анализ:
Валютная пара евро-доллар США на этой неделе смогла существенно скорректироваться. Ввиду отсутствия важных новостей из еврозоны и США, основным драйвером стало голосование по бюджету в Сенате США.
В ожидании этого события рынки предпочитали не рисковать. Американская валюта снижалась вопреки продолжению падения цен на нефть. Но уже сейчас известно, что бюджет принят Сенатом в первом чтении, и его объем составляет 1,1 триллион долларов США.
Из данных, опубликованных на этой неделе, можно также отметить индекс промышленного производства во Франции. Этот показатель продолжает демонстрировать отрицательную динамику. На этот раз он сократился до -0,8 процента. Его предыдущее значение составило 0,0 процента. Эксперты ожидали небольшой рост до 0,2 процента.
Итоговые данные по индексу потребительских цен в Германии не принесли сюрпризов. Показатель так и остался на отметке 0,0 процента. Этого ожидали и экономисты. Что же касается индекса потребительских цен во Франции, он сократился до -0,2 процента. Предыдущее значение этого показателя составило 0,0 процента. Что касается прогноза, эксперты ожидали рост до 0,2 процента.
Промышленное производство в Италии осталось на отметке 0,1 процента. Экономисты предполагали. что этот показатель может вырасти до 0,2 процента. Промышленное производство в еврозоне сократилось до 0,1 процента. Предыдущее значение показателя составило 0,5 процента. Эксперты ожидали снижения до 0,2 процента.
Что касается американской статистики на этой неделе, она была более позитивной. В частности, количество вакансий от JOLTS увеличилось до 4,83 миллионов. Предыдущее значение этого показателя составило 4,69 миллионов.
Дефицит бюджета США продолжает сокращаться, и это достаточно позитивная тенденция. В прошлом месяце показатель снизился до 56,8 миллиардов долларов США. Предыдущее значение составило 121,7 миллиардов американских долларов. То есть, как видно из статистики, наблюдается позитивная динамика на пути к профициту.
Данные по розничным продажам в США оказались также существенно лучше ожиданий. Базовый показатель вырос до 0,5 процента. Его предыдущее значение составило 0,4 процента. Эксперты ожидали снижения до 0,1 процента.
Что касается собственно розничных продаж, этот показатель вырос до 0,7 процента с 0,5 процента за предыдущий период. Экономисты полагали, что он сократится до 0,4 процента.
Наконец, количество первичных заявок на получение пособий по безработице в США сократилось до 294 000. Предыдущее значение составило 297 000. Эксперты ожидали небольшого роста до 299 000.
Индекс цен производителей продемонстрировал отрицательную динамику в ноябре, сократившись до -0,2 процента. Экономисты полагали, что снижение не будет столь значительным и остановится на отметке -0,1 процента. Что касается предыдущего значения, оно составило 0,2 процента и осталось без изменений.
Данные по уровню потребительского доверия в США от Университета Мичигана оказались значительно лучше предыдущего значения и прогнозов. Это лишь подчеркивает, что в США продолжается восстановление, и ситуация на рынке труда значительно улучшается.
На будущей неделе рекомендуется обратить внимание на следующие данные. В понедельник будет опубликован ежемесячный отчет Бундесбанка. Во вторник ожидается публикация данных по индексам деловой активности в Германии и Франции. Как полагают эксперты, немецкий индекс может вырасти до 50,4 пунктов. Его текущее значение пересмотрено с понижением до 49,5 пунктов. Этот же показатель для Франции может незначительно вырасти до 48,7 пунктов. Его текущее значение составляет 48,4 пунктов.
Индексы деловой активности в секторе услуг этих стран также могут оказать существенное влияние на колебания котировок. В частности, ожидается, что для Франции этот показатель вырастет с 47,9 пунктов до 48,6. Для Германии этот же индекс может незначительно улучшиться до 52,6 пунктов. Его текущее значение составляет 52,1.
Агрегированный индекс деловой активности в производственной сфере еврозоны, как полагают эксперты, вырастет до 50,5 пунктов при текущем значении в 50,1. Что касается показателей по непроизводственному сектору, они также могут вырасти по мнению экспертов до 51,6 пунктов с текущего значения в 51,1.
Существенный рост ожидается и по индексу экономических настроений в Германии от ZEW. По мнению экономистов, показатель вырастет до 19,8 пунктов. Его текущее значение составляет 11,5. Этот же показатель для всей еврозоны также может существенно вырасти до 20,1 пунктов при текущем значении в 11.
Итоговые данные по индексу потребительских цен в еврозоне ожидаются без изменений на отметке 0,3 процента. Что касается индекса делового климата в Германии от Ifo, он может вырасти до 105,6 пунктов. В четверг ожидается начало экономического саммита Европейского союза.
В США на будущей неделе ожидается публикация ряда важных данных. В частности, во вторник рекомендуется обратить внимание на показатели выданных разрешений на строительство. Как ожидается, оно сократится до 1,06 миллионов. Текущее значение составляет 1.08 миллионов.
Наиболее важным днем для американской валюты на будущей неделе будет среда. Ожидается заседание Комитета по открытым рынкам по вопросам монетарной политики. Рекомендуем внимательно следить за комментариями. В то же самое время, в этот день будут опубликованы экономические ожидания от FOMC. Это также достаточно важная информация.
В четверг в США ожидается публикация данных по производственному индексу от Федерального резервного бюро Филадельфии. Эксперты ожидают, что он сократится до 26,3 пунктов с текущего значения в 40,8. Что касается количества первичных обращений за пособиями по безработице, Этот показатель, скорее всего, будет варьироваться в пределах текущих значений.
Технический анализ:
С технической точки зрения, валютная пара имеет все шансы на тестирование уровня 1,2430. Скорее всего, этот уровень будет пробит сверху вниз на будущей неделе, и снижение продолжится. Тем не менее, рекомендуется внимательно следить за последними публикациями.
Индикатор Ишимоку указывает на возможность продолжения даунтренда, его кривые направлены вниз. Цена торгуется ниже облака, что также подтверждает доминирование продавцов на рынке.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе можно ожидать продолжения снижения по данной валютной паре. Каких-либо сигналов о том, что рынок готовится к развороту, в настоящий момент не наблюдается. Тем не менее, текущая коррекция может затянуться.
GBP/USD
Фундаментальный анализ:
Валютная пара GBP/USD на этой неделе также продолжала свою коррекцию, как и евро-доллар США. Это было связано с ожиданиями голосования по бюджету, которое уже завершилось и на этот раз без особых заминок, а также с тем, что из Великобритании на этой неделе было достаточно мало важной статистики.
Сейчас ряд фундаментальных данных указывает на то, что ситуация в экономике Великобритании далека от позитивной, несмотря на то, что в целом, она смотрится намного лучше ситуации в еврозоне.
Данные по промышленному производству на этой неделе оказались существенно хуже предыдущего значения. Показатель сократился до -0,7 процента. Его предыдущее значение составило 0,6 процента. Что касается прогнозов, эксперты полагали не столь значительно снижение до 0,2 процента.
Дефицит торгового баланса Великобритании несколько сократился до 9,6 миллиардов фунтов стерлингов. Тем не менее, экономисты ожидали более существенного снижения. Предыдущий показатель пересмотрен с понижением до 10,5 миллиардов.
Достаточно слабыми оказались и данные по выпуску продукции в строительной сфере. Этот индикатор сократился до -2,2 процентов. Предыдущее значение составило 2,2 процентов. Эксперты полагали, что снижение не будет столь значительным и достигнет отметки 0,8 процента.
Что касается будущей недели, рекомендуем обратить внимание на результаты банковских стресс-тестов, которые будут опубликованы во вторник. Во вторник ожидается публикация годового показателя темпов инфляции. Как ожидают экономисты, он может снизиться до 1,2 процента при текущем значении в 1,3 процента.
В этот же день ожидается выступление главы Банка Англии Марка Кэрни. Скорее всего, оно будет касаться в большей степени текущей ситуации в экономике Великобритании, а также инфляции.
Наиболее насыщенной на события будет будущая среда. В этот день ожидается публикация данных по индексу средней заработной платы. Прогноз по этому показателю составляет 1,3 процента при текущем значении в 1 процент.
Рекомендуем обратить внимание на количество заявок на получение пособия по безработице в Великобритании. Как полагают эксперты, данный показатель сократится до -19 800 с текущего значения в -20 400.
В среду на будущей неделе пройдет голосование по процентной ставке. В целом, при текущей статистике ожидать того, что в рядах представителей Банка Англии будут какие-то изменения в отношении этого вопроса, не стоит. Пока что только двое представителей Монетарного комитета высказываются за то, чтобы начать процесс ужесточения монетарной программы.
В четверг можно ожидать публикации данных по розничным продажам в Великобритании. Экономисты полагают, что показатель сократится до 0,3 процента. Его текущее значение составляет 0,8 процента.
В целом, как видно из всего вышесказанного, статистика в Великобритании продолжает ухудшаться. При этом прогнозы, в целом, неутешительны.
Технический анализ:
С технической точки зрения, валютная пара GBP/USD имеет все шансы завершить коррекцию и в первую очередь отправиться на тестирование уровня 1,56, который является ближайшей среднесрочной поддержкой.
Сейчас на графике формируется что-то похожее на флаг. Торговать по этому паттерну не рекомендуется, так как его очертания не совсем четкие. Тем не менее, его можно рассматривать как сигнал дальнейшего снижения.
Индикатор Ишимоку пока что находится в нейтральном положении. Одна из его кривых расположена горизонтально и пока не указывает на направление тренда. Однако это вполне нормально, так как коррекция затянулась достаточно сильно.
Фундаментальный фон вполне способствует дальнейшему даунтренду по данной валютной паре.
USD/JPY
Фундаментальный анализ:
Валютная пара USD/JPY на этой неделе корректировалась. Это связано с тем, что сегодня проходят выборы в нижнюю палату парламента Японии. Данные экзит-поллов указывают на то, что партия премьер-министра набирает порядка 327 мест. В принципе, если так и будет, то это можно назвать победой Абэ. Следовательно, это окажет существенное влияние на ситуацию.
С фундаментальной точки зрения, теперь фактически не остается преград для дальнейшего снижения валютной пары. Программа количественного смягчения в Японии была недавно расширена. Что касается США, здесь, наоборот, ожидается ужесточение монетарной политики уже в середине будущего года. К тому же, без особенных дебатов был принят бюджет на будущий год.
Технический анализ:
Валютная пара USD/JPY с точки зрения технического анализа, можно сказать, завершает свою достаточно сильную коррекцию, которая была вызвана фундаментальными факторами. Сейчас до конца месяца можно ожидать рост с достижением максимумов этого года.
Индикатор Ишимоку по-прежнему указывает на продолжение восходящего движения. Его кривые развернуты вверх. Цена находится выше облака, что также указывает на то, что на рынке доминируют покупатели.
Технический анализ:
С технической точки зрения, валютная пара GBP/JPY имеет достаточно неплохие шансы для дальнейшего роста, можно сказать, что коррекция завершена. Следующая среднесрочная цель находится в районе 193. Индикатор Ишимоку также указывает на возможность роста. Его кривые направлены вверх. Цена преодолела облако Ишимоку, и это говорит о доминировании на рынке покупателей.