Евро в пятницу продолжил падение. Днем ранее ЕЦБ оставил ставки без изменения, как и текущую программу количественного смягчения. Президент Драги оставил дверь открытой для применения целого набора инструментов на декабрьском заседании. Как и его предшественник, Драги намекнул о своем желании сохранять бдительность, как в старые добрые времена, когда главой ЕЦБ был Трише.
Драги отметил, что совет правления может уточнять размер, состав и продолжительность текущей программы количественного смягчения, но кроме этого, возможны и другие варианты. Например, Драги сказал о возможности дальнейшего снижения депозитных ставок, которые и так сейчас находятся на отметке -0.20%.
Это спровоцировало сильные продажи евро, которые продолжились и в пятницу. Рынок сейчас живо обсуждает, как далеко может зайти ЕЦБ на заседании в декабре, а учитывая, что повышение ставок ФРС остается на повестке дня, а один из членов МРС Банка Англии также голосует за повышение ставок в Великобритании, то пресс-конференция ЕЦБ стала прямым напоминанием о дивергенции монетарной политики трех ведущих центральных банков. Это может спровоцировать падение евро против доллара и фунта в среднесрочной перспективе.
Вышедшие отчеты показали, что в Германии индекс активности в производственной сфере Markit PMI в октябре составил 51.6 против прогноза 51.7 против 52.3 ранее, а индекс активности в непроизводственной сфере 55.2 против прогноза 53.9 и 54.1 ранее В EС индекс активности в производственном секторе в октябре составил 52.0 против 51.7.
Кроме того, ЕЦБ повысил прогноз роста ВВП еврозоны в 4 кв, хотя это и не смогло оказать единой валюте поддержку:
прогноз ВВП на Q4 повышен до +1.5% с +1.4%;
прогноз на 2016 понижен до +1.7% против +1.8% ранее;
прогноз инфляции на 2016 снижен до +1% против +1.3%;
на 2017 до+1.5% против +1.6%;
долгосрочный прогноз инфляции остался без изменений +1.9%.
С технической точки зрения, EUR/USD остается под давлением после обвала, спровоцированного заявлением Драги о том, что на встрече ЕЦБ обсуждался вопрос снижения депозитной ставки. Курс протестировал поддержку на $1.1000, при этом ниже поддержка находится на $1.0920. Ближайшее сопротивление представлено дневными максимумами в области $1.1140, выше – на $1.1320.
Иена в пятницу резко снизилась по отношению к доллару. Хотя утром японская валюте немного укрепилась на фоне оказало заявления советника премьер-министра Японии Абе, Хонда, что в настоящее время нет нужды в дополнительных стимулирующих мерах со стороны Банка Японии.
Однако позже иена снизилась после того, как Народный Банк Китая снизил годовую ставку на 25 б.п.
- депозитная ставка снижена на 25 б.п. до 1.50%
- годовая ставка по займам снижена до 4.35%
- RRR для квалифицированных институтов снижен на 50 б.п.
- НБК говорит о либерализации депозитных ставок для коммерческих банков и кредитных кооперативов
- регулирование процентных ставок будет усиливаться.
Кроме того, по рынку упорно курсируют слухи, что Банк Японии продолжит стимулировать экономику с еще большим размахом, чтобы поддержать экономику и рост инфляции.
Заседание Банка Японии будет в центре внимания. Ожидается, что Банк Японии сообщит о дополнительном стимулировании экономики и увеличит программу QE с Y80 трлн. до Y100 трлн.
С технической точки зрения, USD/JPY поднялся выше Y121.00 и продолжает укрепляться. Выше Y121.00 есть вероятность тестирования Y121.60 (максимумы 30 августа). Ближайшая поддержка расположена на Y120.00, ниже – в области Y119.40, затем – на Y118.90.
Франк продолжил снижение в пятницу на фоне повышенного спроса на американский доллар против европейских валют и иены. Курс показал максимумы на Chf0.9799 (максимум 2 октября).
Рост доллара ускорился после того, как Марио Драги, глава ЕЦБ, дал понять, что в декабре вероятно введение дополнительных стимулирующих экономику мер. Это привело к резкому падению евро.
Американский доллар также укрепился в пятницу после того, как Народный Банк Китая неожиданно принял решение понизить сразу две ключевые процентные ставки.
С технической точки зрения, USD/CHF показал сессионный максимум на Chf0.9799 и откатил. Выше Chf0.9800 сопротивление находится на Chf0.9820. Поддержка остается на Chf0.9640, ниже – в области Chf0.9480 (минимумы 15 октября). Ниже поддержка расположена в области Chf0.9450.
Стерлинг продолжил падать на фоне укрепления доллара. Ранее вышежшие данные показали, что в Великобритании розничные продажи в сентябре выросли на 1.9% м/м и 6.5% г/г, преодолев средние прогнозы аналитиков в 0.4% и 4.8% соответственно. Продажи за исключением топлива выросли на 1.7% м/м и 5.7% г/г.
По мнению экспертов ING, неожиданный рост розничных продаж в Великобритании увеличивает шансы повышения ставки Банком Англии. Тем не менее, пока настроения на продажу курса остаются в силе. Причиной продаж стала пресс-конференция ЕЦБ. Следующей важной новостью станет отчет по ВВП Великобритании за третий квартал. Ожидается, что темпы роста показателя составят 0.6% кв/кв и 2.4% г/г.
С технической точки зрения, GBP/USD находится под давлением после прохождения $1.5380 (максимумы 9 октября). Теперь ближайшая поддержка представлена минимумами 13 октября на $1.5300 и ниже – в области $1.5200. Ближайшее сопротивление - в области $1.5420 (дневные максимумы), выше – на $1.5500 (максимумы 22 октября).