Евро укрепился на фоне возобновившихся настроений на продажу доллара. В четверг ЕЦБ опубликовал протокол последнего заседания по монетарной политике, в котором, в частности, было отмечено, что без колебаний было решено запустить программу QE и в настоящее время нет необходимости пересматривать параметры программы, которая уже дает определенный эффект. Признается, что неясность в отношении прогнозов сейчас выше, чем обычно, а также неясно влияние программы стимулирования на показатели 2017 года. Программа QE будет регулярно анализироваться на предмет ее эффективности, и, в целом, существуют причины для осторожного оптимизма.
Однако, поскольку инвесторы продолжают верить в повышение ставок ФРС, рост курса доллара может быть ограничен.
Сегодня в 12:30 GMT в фокусе рынка будет правительственный отчет по занятости в США (прогноз 242K против 295K) и уровень безработицы (5.5% после 5.5%).
EUR/USD смог подняться выше $1.0800 (пятничные минимумы). Ближайшее сопротивление теперь представлено в зоне $1.0950 (максимум 27 марта). Ниже минимумов вторника на $1.0711 целью медведей станет район $1.0650.
Японская валюта торговалась в диапазоне в четверг. Аналитики Rabobank отметили, что: «В то время как ФРС оставил открытой возможность повышения ставки в июне, мы сомневаемся, что статистика даст Комитету «разумную причину» для такого шага».
«Несмотря на восстановление рынка труда, экономическая активность в других секторах менее оптимистична. Плохую погоду можно частично винить в плохой статистике, поскольку слабая мировая экономика и сильный доллар оказывают более весомое влияние на американскую экономику... Поскольку обменный курс оказывает прямое влияние на монетарную политику, его влияние на экономику будет основным фактором при определении регулятором времени первого повышения ставок... Если Федеральный резерв будет действовать быстро, дальнейшее удорожание доллара может подорвать восстановление экономики. Дело в том, что ЕЦБ двигается в противоположном направлении со своей программой QE, что еще больше поддерживает доллар и давит на экономику США. На данный момент мы полагает, что первое повышение ставки произойдет не ранее 4 квартала».
Курс USD/JPY вернулся к уровням ниже Y120.00, при этом ближайшее сопротивление расположено в области максимумов вторника на Y120.40. Выше сопротивление остается на Y120.70. Поддержка находится в области Y119.00, ниже – на Y118/20 (минимумы 17 февраля) и Y117.40.
Франк сохраняет свои позиции против доллара на фоне неуверенности инвесторов в том, что пятничный отчет по занятости окажется достаточно сильным. Такие настроения обязаны, в основном, вчерашнему отчету по занятости от ADP и производственному индексу ISM, которые дали повод говорить об ослаблении рынка труда.
Таким образом, ключевым фактором влияния на ближайшие перспективы доллара станет публикация в ближайшую пятницу отчета по рынку труда США. Солидные данные, на уровне 270k и выше, укрепят рынок во мнении относительно того, что повышение ставки может быть начато уже в середине года, что, безусловно, приведет к ускорению роста доллара. В случае слабого показателя, менее 230k, доллар ожидает снижение. По оценкам BAML, payrolls ожидаются на уровне 270k.
USD/CHF остается под давлением на фоне ослабления доллара против основных валют. Поддержка находится в области Chf0.9520, затем – на Chf0.9485 (минимумы 26 марта). Сопротивление – на Chf0.9760 (недавние максимумы) и Chf0.9810 (50% недавнего снижения курса и максимум 23 марта).
Стерлинг восстановился накануне вечером после утреннего падения. Ранее курс оказался под давлением после того, как индекс активности в строительном секторе в марте составил 57.8 пп против прогноза в 59.8 пп. В феврале индекс составил 60.1 пп.
Аналитики Rabobank заявили, что: «В 2010 году выборы создали прецедент, поэтому можно смело сказать, что в ближайшие недели торговля по фунту будет очень волатильной. Более того, грядущие выборы несут в себе еще больше неопределенности, чем это было ранее. Во-первых, опрос показал, что консервативная партия, которая традиционно дружественна к бизнесу, не обязательно победит. Во-вторых, термин «дружественность к бизнесу» тоже под вопросом, поскольку в случае коалиции с Тори возможен референдум по поводу членства в ЕС, что очень беспокоит иностранных инвесторов. Все это говорит о том, что неопределенность и волнения будут только нарастать и, соответственно, оказывать давление на фунт».
GBP/USD возвращается к ближайшему сопротивлению$1.4870. Выше сопротивление находится на $1.4920 и $1.4990. Ниже $1.4750 (канальная линия от 18 марта) поддержка находится на $1.4720/00 и $1.4630.