Евро ускорил падение. Настроения по европейской валюте не улучшаются уже который день подряд. В центре внимания участников рынка по-прежнему программа количественного смягчения ЕЦБ, тема Греции и ожидания повышения процентных ставок Федеральным резервом США.
В пятницу премьер-министр Греции Ципрас заявил, что переговоры с ЕС были продуктивными, однако представитель ЕС, Юнкер отметил, что не удовлетворен развитием событий в Греции, однако «полностью исключает» провал переговоров. Варуфакис заявил, что правительство Греции готово отказаться от идеи выборов, чтобы восстановить доверие: правительство ищет способы выполнить свои обязательства; Германия заплатила слишком большую цену за пакеты финансовой помощи; ЕЦБ делает все возможное, чтобы сохранить свою независимость; будет полезно, если ЕЦБ проявит снова гибкость.
Позднее он добавил, что Греция не ищет друзей за пределами еврозоны: Греция – часть неделимой еврозоны; не ищет поддержки за пределами Европы; видит дальнейшие обсуждения с еврозоной; говорит, что задача Греции – поставить интересы Европы выше всего; Греция уверена, что может стабилизировать экономику; хочет видеть быстрое решение вопроса между Россией и Украиной; доверие можно вернуть посредством реформ, которые должны быть одобрены 12 апреля.
Между тем, Rabobank повысил прогнозы по ВВП еврозоны на 2015 год до 1.4% и на 2016 – до 1.7% и не исключает дальнейшие пересмотры в сторону роста.
С технической точки зрения EUR/USD повторно протестировал минимумы ниже $1.0500 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в области $1.0450/45. Сильная поддержка находится на $1.0325/00 (трендовая линия от октября 2008 года). Ближайшее сопротивление – на $1.0540, затем – в области $1.0580 и $1.0620 (пятничные часовые максимумы).
Иена подешевела по отношению к доллару США. Вышедшие данные показали, что промышленное производство в Японии в январе снизилось на 2.8%, хотя месяцем ранее наблюдался рост на 1.0%.
Опубликованные данные показали, что заказы на машины и оборудование в Японии сократились на 1.7% в январе, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 4.1%. Также опубликованные данные показали, что, согласно пересмотренным оценкам, ВВП Японии в четвертом квартале вырос на 1.5% г/г против предварительного значения в +2.2%.
Аналитики UBS отметили, что, вероятно, нет необходимости в текущих условиях продолжать смягчать монетарную политику Банку Японии: темпы роста ВВП в 4 кв. оказались ниже ожидаемых; однако рост на 1.5% в годовом выражении говорит о возврате к положительной динамике; UBS понизил прогноз реального ВВП на 2015 года на 0.2% до +1%; также есть перспективы восстановления в производственной сфере из-за роста объемов экспорта; похоже на то, что базовая потребительская инфляция может временно оказаться отрицательной; прогнозирует базовый CPI на уровне -0.1% в 3 кв. 2015 года.
С технической точки зрения USD/JPY протестировал Y120.60, прежде чем восстановиться к Y121.50 и скорректироваться слегка. Ниже Y120.60 поддержка находится на Y119.30 (канальная линия от 19 января). Ближайшее сопротивление – на Y122.00 (максимумы 10 марта). Далее сопротивление расположено на Y122.20 и Y122.80.
Франк заметно снизился на фоне укрепления доллара. Опубликованный в пятницу отчет Университета Мичигана показал, что, по предварительным оценкам, индекс потребительского доверия в марте снизился до 91.2 пп с 95.4 пп в феврале. Средний прогноз аналитиков сводился к 95.8 пп.
Представитель Университета Мичигана Куртис заявил, что потребители продолжают сомневаться в необходимости новых кредитов: потребители стремятся ограничить долги на кредитных карточках и хотят сберегать средства; слабое использование кредитных карточек негативно сказывается на расходах потребителей; потребительская активность помогает прогнозировать безработицу; уровень безработицы, вероятно, продолжит снижаться.
Тем не менее, ралли доллара возобновилось.
С технической точки зрения USD/CHF в настоящее время пара пытается восстановиться. Поддержка расположена в области вчерашних минимумов на Chf0.9980, ниже – в области канальной линии поддержки от 27 февраля на Chf0.9940. Ближайшее сопротивление представлено Chf1.0125 (максимумы 12 марта). Выше – на Chf1.0250 (максимумы 14 января).
Стерлинг продолжил падать и протестировал минимумы на $1.4700. Слабые данные о состоянии строительного сектора в Британии оказали давление на фунт, который уже и так оказался в аутсайдерах после пессимистических комментариев главы Банка Англии Марка Карни в четверг. В Великобритании строительный сектор, который составляет 6.3% экономики, в январе показал снижение на 2.6% хотя месяцем ранее вырос на 0.6%. По отношению к январю прошлого года показатель упал на 3.1%, после роста на 5.3% в декабре. Более того, дополнительное давление на фунт продолжает оказывать укрепляющийся доллар.
Между тем, главный банкир Великобритании заявил, что сильный фунт, особенно против евро, может повлиять на цены в стране, что участники рынка расценили как намек на то, что регулятор не будет торопиться с повышением процентных ставок. В пятницу Карни отметил, что Великобритания столкнулась с вызовами в связи со слабым спросом в Европе и сильным фунтом: отмечает восстановление внутреннего спроса; инфляционные ожидания весьма сдержанны; отмечает начинающийся рост зарплат; экономика Великобритании может импортировать низкую инфляцию.
С технической точки зрения GBP/USD прошел психологически важный уровень $1.4800 и протестировал минимумы на $1.4700 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится в области $1.4660 и $1.4620. Промежуточное сопротивление теперь представлено $1.4800, выше – на $1.4890/00 (дневные максимумы).