Евро укрепился против доллара на фоне сообщений о том, что Еврогруппа достигла соглашения о продлении действия программы финансовой помощи Греции. Ранее премьер-министр страны призвал созвать экстренный саммит ЕС в том случае, если пятничные переговоры не увенчаются успехом. Ранее Ципрас выразил уверенность в том, что его предложение расширить программу на 6 месяцев будет одобрено.
Напомним, что Греция обратилась к Еврогруппе с просьбой о продлении действия нынешней программы финансовой помощи на 6 месяцев, однако Германия выступила против данного предложения. Действие текущей программы завершается 28 февраля, что при отсутствии новых мер ставит страну под угрозу дефолта и выхода из еврозоны.
Были опубликованы протоколы заседания ЕЦБ: основная часть совета правления ЕЦБ выступает за выкуп правительственных облигаций; возможности для политики благодушного ничегонеделания отсутствуют; было вынесено решение о выкупе корпоративных облигаций; оппоненты программы QE считают, что выкуп правительственных облигаций должен быть осуществлен в последнюю очередь, сейчас нет причин для срочных действий; все согласны, что программа должна завершиться при достижении инфляционных целей; было отмечено снижение прогнозов ценовой стабильности; вынесено решение об увеличении объемов выкупа до €60 млрд с €50 млрд; все согласны, что выкуп суверенных обязательств был инструментом политики; бездействие приведет к развороту всех достижений; Прает предупредил, что риски от бездействия выше, чем от действий.
С технической точки зрения EUR/USD пытается восстановиться и сейчас торгуется в области сопротивления $1.1370/80. Выше $1.1450 сопротивление находится в области $1.1490/00. Ближайшая поддержка находится на $1.1280.
Иена продолжила консолидироваться в рамках сложившегося диапазона. Наш прогноз остается в силе. В краткосрочной перспективе доллар продолжит сдавать позиции на фоне слабых фундаментальных данных до первого серьезного технического уровня.
Опубликованная статистика показала, что в январе экспорт продолжил рост, в то время как импорт сократился. Так, объемы экспорта увеличились на 17% г/г, в то время как объемы импорта сократились на 9%. Дефицит торгового баланса составил Y1.18 трлн, при этом дефицит сохраняется 31-й месяц подряд. Однако размер дефицита на 58% ниже, чем дефицит страны в январе 2014 года.
С технической точки зрения USD/JPY торгуется в области Y119.00. Поддержка находится на Y118.00 (канальная линия от 16 января), ниже – в области Y117.80. Сопротивление остается в области максимумов среды на Y119.40, выше – в области Y120.00.
Франк снизился по отношению к доллару на фоне нестабильности в еврозоне и позитивных, в целом, тенденций в крупнейшей мировой экономике. В протоколе встречи FOMC, прошедшей 27-28 января, в частности был зафиксирован тот факт, что многие члены комитета высказались за сохранение нулевого уровня ставок в течение более длительного периода времени.
При этом было отмечено, что сохраняющийся незначительный рост зарплат может ограничить расходы; отмечаются риски в связи с ситуацией в Китае, на Ближнем Востоке, в Украине и Греции; принимая во внимание низкую инфляцию и другие риски многие члены комитета склоняются к сохранению нулевого уровня ставок в течение более длительного периода времени; инфляция снизилась и может продолжить снижение, однако, в среднесрочной перспективе вырастет в связи с улучшением ситуации на рынке труда и завершением влияния падения цен на энергоносители; экономическая активность растет солидными темпами; время повышения ставок продолжит определяться экономическими данными; ослабление рынка занятости продолжает снижаться; риски для рынка труда и экономики в целом сбалансированы.
Опубликованные в среду данные зафиксировали, что начатые строительства домов в январе составили 1.065m против прогноза 1.070m. Аналитики Goldman Sachs прогнозируют рост реального ВВП на 2.4% в 2014, 3.3% в 2015 и 3.0% в 2016. «Рост в последовательном и годовом измерении замедлился в 4 квартале 2014, однако он восстановится до 3.0% в последующие периоды... Изменение в темпах роста выше трендовых, произошедшее в 2014 году, по всей вероятности, сохранится в 2015 и останется самым значительным драйвером восстановления мировой экономики... Позитивные импульсы от роста личного потребления, частных и капитальных инвестиций должны оказать существенное позитивное влияние на рост в 2015 году и в последующие периоды».
С технической точки зрения USD/CHF торгуется в области Chf0.9380, продолжая коррекцию. Сопротивление расположено на Chf0.9530 (минимумы 16 декабря). Поддержка находится в области Chf0.9380 (минимумы 19 февраля).
Стерлинг в целом сохраняет спокойствие, торгуясь в рамках обозначенного в последние дни канала. Курс имел возможность протестировать верхнюю границу треугольника (на 4-часовых графиках) после того, как опубликованные протоколы FOMC привели к продажам доллара против основных валют.
Дополнительную поддержку фунту продолжают оказывать спекуляции относительно того, что Банк Англии в этом году пойдет на повышение процентных ставок. Более того, опубликованные накануне протоколы Банка Англии оказались достаточно оптимистичными, что дает фунту преимущество по сравнению с остальными валютами. Правда, в пятницу снижение фунта произошло на фоне комментариев представителя МРС Банка Англии Яна МакКафферти, который заявил, что ставки могут «потенциально» стать отрицательными.
Падение курса ускорилось после публикации британской статистики, которая показала падение розничных продаж в январе на 0.3% м/м и рост на 5.4% г/г. Базовый показатель упал на 0.7% м/м и вырос на 4.7% г/г. Отдельный отчет засвидетельствовал снижение чистых заимствований госсектора в январе до £9.405 млрд против £9.867 млрд месяцем ранее.
С технической точки зрения GBP/USD протестировал $1.5400 (канальная линия от 3 февраля). Пробитие этого уровня откроет дорогу на $1.5310/00. Ближайшее сопротивление $1.5500 (верхняя граница сформировавшегося на 4-часовых графиках треугольника от 27 января). Выше $1.5500 ближайшим сопротивлением станет $1.5620 (максимум 31 декабря).