Евро пытался восстановиться, но к завершению недели полностью утратил все достижения. Поддержку евро в начале недели оказало заявление Министра финансов Греции Яниса Варуфакиса, что его страна нуждается в помощи ЕЦБ для поддержки банковской системы и планирует до мая достигнуть договоренности с кредиторами. Кроме того, Греция не считает необходимой дополнительную помощь. Оптимистический отчет по производственным заказам Германии также поддержал евро.
Представитель ЕЦБ Прает отметил, что, возможно, нас ждет год отрицательной инфляции: ЕЦБ не является пленником рынков; ЕЦБ был разочарован таргетированием стоимости займов; если понадобится, ЕЦБ может увеличить объемы QE, но уверен, что программа будет эффективной; обменный курс лучше отражает разницу экономических ситуаций в ЕС и США; решение по Греции было сложным в принятии, но не должно стать сюрпризом.
Евро начал снижение после того, как председатель Экофина заявил, что ЕЦБ отказал Греции в краткосрочном финансировании, в то время как страна пытается договориться с кредиторами о реструктуризации долга. Позднее давление на единую валюту оказала публикация солидных данных по рынку труда США.
С технической точки зрения EUR/USD не смог подняться выше $1.1500 и продолжил снижаться после публикации солидных данных по рынку труда США. Выше сопротивление находится на $1.1530 (максимум 3 февраля). Ближайшая поддержка находится в области $1.1310/00, ниже – на $1.1260.
Иена понесла потери против доллара. Всю неделю валюта торговалась в достаточно узком диапазоне, поскольку не было катализатора движения. Наконец, в пятницу таковым стал сильный отчет по рынку труда в США, который спровоцировал преодоление верхней границы диапазона.
По мнению экспертов Rabobank, USD/JPY в 12-месячной перспективе может вырасти в район 125.00. Вопрос QQE Банка Японии остается открытым, тогда как ФРС уже готовит почву для повышения ставки.
С технической точки зрения пара USD/JPY восстановилась на фоне роста курса доллара. Сопротивление находится в области Y119.20, а более существенное в районе Y119.80. Ниже Y117.00 (минимум 1 и 5 февраля) поддержка остается на Y116.40.
Франк немного подешевел на фоне роста доллара. Доллар компенсировал понесенные в начале недели потери после публикации неожиданно сильного отчета о состоянии рынка труда США. Количество новых рабочих мест в январе составило 257K после 252K, а уровень безработицы в январе 5.7% против прогноза 5.6%.
Важным фактом является то, что за последние три месяца рост оказался максимальным за 17 лет, а рост зарплат достиг максимума с 2008 года. В итоге, активизировались спекуляции относительно того, что состояние крупнейшей мировой экономики позволит ей выдержать повышение процентной ставки, которое, как полагает большинство наблюдателей, состоится в середине текущего года.
Ранее аналитики Barclays понизили прогноз роста ВВП США на 4 кв. с 2.5% до 2.3%. Аналитики JPMorgan понизили прогноз ВВП США на 4 кв. до 2.0%. Они отметили: «В 1 квартале мы ожидаем рост ВВП на 3.0%, хотя существует риск и более слабых данных. Для подтверждения прогноза необходимы солидные данные по розничным продажам».Для сравнения, первая официальная правительственная оценка составила 2.6%.
С технической точки зрения USD/CHF протестировал Chf0.9300. Ближайшая поддержка – на Chf0.9180 (минимумы 3 февраля) и Chf0.9130/20. Сопротивление находится на Chf0.9290/00 и Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).
Стерлинг, несмотря на незначительную коррекцию в пятницу по итогам недели, вырос. Банк Англии объявил свое решение по ставкам. Как и ожидалось, ставки и объем выкупа активов остались без изменений на уровнях 0.5% и £375 млрд, соответственно. Также статистика показала, что цены на жилье в Британии в январе выросли на 1.9%. Это помогло закрыть квартал ростом впервые за последние шесть месяцев. В разрезе месяца показатель вырос на 2% против декабрьского значения 0.9%.
Падение цен на нефть оказало весьма заметный эффект на потребительские цены в Великобритании. Годовой показатель потребительских цен в декабре упал ниже отметки 1%, и ожидается, что снижение продолжится почти до нулевой отметки. В то же время снижение цен на нефть очень положительно повлияло на реальное производство.
Ожидается, что в последующие два года цены на нефть станут причиной повышения ВВП Великобритании на 1-1,5%. Это становится ключевым фактором для оптимистических прогнозов по ВВП на 2015 и 2016 годы (по мнению экспертов, рост экономики составит 3.0% в 2015 и 2016 годах, тогда как ранее ожидалось 2.6% и 2.4%). По мнению аналитиков Goldman Sachs, Банк Англии продолжит рассматривать влияние падения цен на нефть на инфляцию как нейтральное и прогнозирует снижение процентной ставки в 4 квартале 2015.
С технической точки зрения GBP/USD отошел от максимумов на $1.5340. Выше сопротивление находится на $1.5480 (минимум 23 декабря). Поддержка $1.5240 и $1.5200 (50% Фибо роста с $1.4990).