По итогам торгов 11 января индекс ММВБ потерял 3,78% до 1682,54, а РТС снизился на 5,12% до 699,13. В понедельник российский рынок отдал должное пессимизму, который царил на рынках в первую торговую неделю года. Однако активное снижение индексов назвать паническим сложно, что видно из объемов – на основной секции они не дотянули до 31,3 млрд. Естественно, что под удар попали бумаги «рублевой экономики»: Yandex (MCX:YNDX) N.V. (-11,24%), М.Видео (MCX:MVID) (-7,09%), Сбербанк (MCX:SBER) (-6,01%), Магнит (MCX:MGNT) (-5,77%, рост выручки замедлился до 16,68% в декабре), ЛСР (MCX:LSRG) (-4,98%).
Вполне очевидно, что слабый рубль вновь повышает градус инфляционных ожиданий, а также сокращает потребительские планы россиян, что неминуемо скажется на розничной торговле, строительстве и прочих местных активностях. Нефть, которая в очередной раз показала обвальное снижение, захватила с собой и нефтегазовые бумаги: Газпром (MCX:GAZP) (-3,35%), Роснефть (MCX:ROSN) (-4,5%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-5,05%). При этом, слабый рубль уже не спасает прочих экспортеров, поскольку внешние покупатели также испытывают сложности. Тем не менее, производители удобрений смотрелись сильнее рынка. Остается только вспомнить о прогнозе Barclays, который обещает рубль по 78 за доллар к середине года, называя это обвалом.
Американский рынок мог завершить день в красном, но за последние полчаса торгов «быки» смогли организовать активное сопротивление. В минусе закрылись металлурги и нефтяники. Сектор энергетики потерял 2,1% капитализации, Chevron (N:CVX) (-1,6%), Exxon Mobil (N:XOM) (-1,37%), Transocean (N:RIG) (-3,81%). Настоящий разгром получился в бумагах Freeport-Mcmoran, обвалившихся на 20,43% на фоне очередных многолетних минимумов в меди, хотя сам сектор базовых материалов снизился лишь на 1,53%. Alcoa (-0,99%) отчиталась лучше прогнозов, но после закрытия рынка, чем начала очередной период квартальных отчетов.
Спасли рынок от очередного минуса компании, которые могли хорошо заработать в IV квартале: Apple (O:AAPL) (+1,62%), EBay (+1,66%), Intel (+1,75%), Ford (+1,83%), AT&T (+1,22%). Индекс волатильности VIX, или индекс «страха», упал на 10,03% до 24,30. Впрочем, квартальные отчеты начинаются, и на Wall Street ждут падение прибыли компании на 6,7%. По итогам торгов DJIA вырос на 0,32% до 16398,57, S&P 500 прибавил 0,09% до 1923,67.
На китайском рынке ходят упорные слухи о том, что власти вновь используют финансовые резервы, чтобы усмирить разгулявшихся «медведей». Впрочем, легкий отскок также был поддержан заметной перепроданностью китайского рынка. Народный Банк Китая удивил рынок укреплением юаня. В Японии рынок был закрыт в понедельник, поэтому новый торговый день принес распродажи, которые стали реакцией на события конца прошлой и начала новой недели. Естественно, что местных спекулянтов волнует вопрос китайского юаня, слабость которого угрожает японскому экспорту. Кстати, Япония 17 месяцев подряд демонстрирует положительное сальдо счета текущих операций. Nikkei 225 завершил день падением на 2,71% до 17218,96. К 9:30 (мск) индекс Shanghai Composite прибавил 0,35% до 3026,94.
С начала года нефть подешевела почти на 20%, что уже является своеобразным рекордом. Объем чистых коротких позиций на NYMEX находится на рекордном уровне. Barclays присоединился к ранним пессимистам и снизил свой прогноз по WTI и Brent до $37 в 2016 году. В Standard Chartered (L:STAN) решили, что безумие борьбы за долю рынка приведет котировки до $10. Впрочем, в банке отмечают, что сегодня котировки нефти двигаются почти исключительно за счет финансовых спекуляций. На золотом фронте все немного позитивней. Резервы SPDR Gold Trust выросли еще на 2 тонны до 651,68 тонн. К 9:30 (мск) мартовский Brent стоил $30,82 (-3,32%), WTI – $31,56 (-2,95%), золото – $1094,6 (-0,15%), медь – $4325,48 (-0,53%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 98,80. AUD, NZD, CAD укреплялись от +0,15% до +0,5% против валюты США. К 9:30 (мск) пара EUR/USD – $1,089 (+0,27%), USD/JPY – 117,33 (-0,35%).
Кроме публикации данных по промышленному производству Великобритании в 12:30 (мск), особых событий во вторник не ожидается. Учитывая дальнейший провал котировок нефти, российский рынок не имеет шансов на рост. Соответственно, во вторник рубль может попытаться взять отметки в 77-78 за доллар, а индекс ММВБ уйдет ниже 1680 пунктов. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,7%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»