К 15:17 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,24% до 1863,15 пт., а RTS подорожал на 0,59% до 803,31 пт. К середине дня российский рынок демонстрировал низкую волатильность на пониженных объемах. Финансовые рынки испытали резкий спад активности перед публикацией ключевой статистики в США. Не избежали этого и российские индексы. С другой стороны, есть и позитивные новости. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 2 марта, приток средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, составил $49,5 млн. по сравнению с оттоком в размере $4,5 млн неделей ранее. Явным аутсайдером дня выглядят бумаги «Мечела» (MTLR) (-11,3%) на новостях о том, что акционеры не одобрили план реструктуризации компании. Впрочем, речь больше идет о том, что собрание акционеров не собрало необходимого кворума в 50%. В группе аутсайдеров также преобладают энергетики и компании внутреннего рынка, а также металлурги: «Дикси» (DIXY) (-2,57%), «МРСК Центра» (-1,91%), «НЛМК» (NLMK) (-1,81%), «Мосэнерго» (MSNG) (-1,61%), «МТС» (MTSS) (-0,98%). В лидерах вновь находятся бумаги «Аэрофлота» (AFLT) (+4,8%), которые пользуются спросом за счет улучшения результатов за 2015 год, а также позитивной операционной динамики в начале года.
Бумаги «Роснефти» (ROSN) (+1,68%) установили новый исторический максимум, который к середине дня составил 299,3 рубля. «ТМК» (TRMK) отчиталась за 2015 год по МСФО и сообщила об увеличении убытка на 70% до $368 млн. Кроме того, стоит отметить важное событие на Московской бирже. 4 марта состоялась официальная церемония запуска первого на российском рынке биржевого инвестиционного фонда (ETF) на индекс RTS. Торговый код – FXRL. Базовая валюта фонда – USD, а торги проводятся в рублях. Фактически, данный инструмент позволит более эффективно торговать общие для российского рынка идеи.
Рубль демонстрировал незначительную волатильность. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2715 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 4 базисных пункта до 11,10%. Привязка рубля к нефти остается достаточно жесткой. Поэтому на валютном рынке почти без перемен. Если нефть продолжит расти, то курс, хоть и с меньшим темпом, способен преодолеть отметку в 70 рублей за доллар при цене в $39-40 за баррель. К 15:18 (мск) пара USD/RUB подешевела на 0,21% до 73,017, EUR/RUB снизилась на 0,01% до 80,179.
Европейские индексы демонстрировали рост, который, в основном, обеспечивался сырьевыми бумагами: Anglo American (AAL) (+4,97%), Antofagasta (ANTO) (+6,15%), Glencore (GLEN) (+4,9%). Агентство Moody’s снизило кредитный рейтинг BHP Billiton (BLT) сразу на две ступени – до «A3» с «негативным» прогнозом, но на бумагах данное решение не отразилось (+5,21%). Рынком продолжают владеть идеи дальнейших стимулов. В Китае 5 марта начинается Съезд народных депутатов, 10 марта ЕЦБ может объявить о расширении количественной программы, а 16 марта ФРС способна внушить инвесторам надежду на менее агрессивные планы повышения ставки. К 15:15 (мск) индекс DAX торговался на уровне 9847,5 пт. (+0,98%), CAC40 – 4459,24 пт. (+0,98%), FTSE 100 – 6186,16 пт. (+0,91%).
Источники Reuters не подтвердили информацию о том, что в Москве готовиться встреча министров нефти OPEC с коллегами из других нефтедобывающих стран. Из факторов поддержки нефти остаются: снижение добычи в США до 9,8 млн бар. на прошлой неделе, снижение добычи в OPEC почти на 80 тыс. бар. в феврале до 33,06 млн бар. (по данным Bloomberg), а также проблемы с поставками из курдских районов Ирака и с Ванкорского месторождения в России. На другой чаше весов остаются растущие запасы в США, продажа которых, вероятно, уже захеджирована за счет более высокой цены на дальние фьючерсы. К примеру, Brent с поставкой в сентябре торгуется вблизи $39,5 за баррель.
И немного о золоте. Commerzbank (CBKG) поднял свой прогноз по золоту на конец 2016 года до $1250 с прежних $1200. Спрос на металл будет обеспечиваться центральными банками, в т.ч. Китая и России, а также ростом вероятности ухудшения ситуации в американской экономике. Банк также повысил прогноз по платине до $1050 за унцию и по палладию до $650 за унцию. Кроме того, серебро может показать более резкое повышение, чем золото, поскольку спред с золотом превысил значение в 80, что в последний раз происходило в 2009 году. К 15:15 (мск) нефть марки Brent стоила $37,23 (+0,43%), WTI – $34,66 (+0,26%), золото – $1266,6 (+0,67%), медь – $4926,25 (+1,18%), никель – $9055 (+0,61%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 97,52. CAD слабел на 0,1%, пока NZD и AUD укреплялись до 0,3%. К 15:15 (мск) пара EUR/USD находилась на отметке $1,098 (+0,25%), а USD/JPY – 113,76 (+0,08%).
Главным событием вечера станет публикация данных по рынку труда в США в 16:30 (мск). Инфляция и безработица – это две главные обязанности ФРС. Соответственно, от статистики будет зависеть то, как рынки продолжат торговаться в пятницу вечером. Слишком сильные данные повысят вероятность дальнейшего повышения ставки, хотя и будут говорить о силе экономики. Впрочем, февраль оказался не столь позитивным месяцем, если посмотреть на такие индексы, как индикаторы активности ФРБ Филадельфии, Нью-Йорка и Чикаго. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,2%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»