По итогам торгов 14 декабря индекс ММВБ снизился на 0,67% до 1708,7, а РТС на 2,07% до 761,08. Нефть оставалась главным фактором, влияющим на движение рынка. Крайне перепроданный актив достигал уровня в $36,5 за баррель, что отразилось и на российских акциях и на рубле: «Газпром» (GAZP) упала на 1,65%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 0,7%, «Сургутнефтегаз» (SNGS) на 0,69%, «Роснефть» (ROSN) прибавила 0,02%. На разных полюсах рынка расположились: «Алроса» (ALRS)» (+5,5%), Polymetal (POLY) (+5,42%), «Полюс Золото» (+4,03%), а также Yandex (YNDX) (-5,07%), привилегированные акции «Башнефти» (-3,66%) и Сбербанка (SBER) (-2,96%). На валютных торгах доллар поднимался выше 71 рублей, а евро 78. Однако к вечеру на рынке нефти наметился отскок, что позитивно сказалось на рубле, да и на остальных российских активах.
Американские торги завершились небольшим ростом индексов. В течение дня местные инвесторы переживали о разорении высокодоходного фонда под управлением Third Avenue Management. Однако к закрытию стало ясно, что нефть смогла удержать минимумы с 2008 года, что позитивно отразилось на нефтяных бумагах: Chevron вырос на 3,35%, Exxon Mobil (XOM) на 2,3%. Естественно, что это помогло успокоить некоторые страхи. Индекс волатильности VIX снизился на 6,8% до 22,73. Apple (-0,62%) получил негатив от Morgan Stanley, где снизили прогноз продаж iPhone в текущем году, а также от JPMorgan, где отмечают проблемы в цепочке поставок IT гиганта. Несмотря на отскок нефти в производстве базовых материалов пессимизм сохраняется: сектор просел на 1,53%, Freeport-McMoran на 6,3%, Newmont Mining на 4,03%. В остальном, ожидания рынка направлены на заседание ФРС в среду и на 78%-ную вероятность повышения ставки на 25 базисных пункта – до 0,5%. В итоге DJIA укрепился на 0,6% до 17368,5, S&P 500 на 0,48% до 2021,94.
Азиатские торги не отличались особым оптимизмом. Укрепление иены до 120,88 за доллар негативно сказывается на акциях японских экспортеров. Слабость рынка недвижимости в Китае стала поводом для заявлений властей о новых стимулирующих мерах, что, естественно, привело к росту бумаг строителей и сырьевых компаний на китайском фондовом рынке. Nikkei 225 завершил день снижением на 1,55% до 18590,99. К 9:10 (мск) Shanghai Composite потерял 0,47% до 3504,04.
В понедельник Brent опускалась до $36,33, что в 13-ти центах от минимума 2008 года. И последовавший отскок все же не смог закрыть день в плюсе. Вторник вновь принес распродажи и это уже восьмой день падения подряд. На ближайшие недели в BNP Paribas (PA:BNPP) ждут мягкой погоды в Северном полушарии, что также приведет к менее активному потреблению нефти. В Citibank полагают, что текущий переизбыток на рынке не превышает 1,5% от общих поставок, что недостаточно при наличии политической слабости у нефтяных государств. Иными словами, из нефтяного баланса могут легко выпасть миллионы баррелей из-за внутренней нестабильности в ряде стран , как это уже когда-то случилось с Ливией. К 9:10 (мск) февральский Brent подешевел на 0,34% до $38,03, WTI на 0,32% до $37,48, золото на 0,05% до $1062,9, медь на 0,59% до $4627,52.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,3% до 97,45. Сырьевые валюты преимущественно укреплялись, но лишь NZD демонстрировал существенную динамику до 0,4% в плюсе относительно доллара США. К 9:10 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,34% до $1,103, USD/JPY потеряла 0,19% до 120,8.
Сегодня в 12:30 (мск) выйдут данные по инфляции в Великобритании, в 13:00 (мск) – индексы ZEW Германии, в 16:30 (мск) – данные по инфляции в США, а также индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. Нефть смогла удержать минимумы 2008 года, но это еще не гарантирует разворот. Событийный календарь как минимум говорит о необходимости отыграть решение ФРС по ставке. Затем рискованные активы могут показать позитивную динамику на закрытии коротких позиций. Соответственно, российский рынок остается в зоне риска до прояснения ситуации с решением ФРС. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,2%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»