К 15:20 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,25% до 1723,01, а РТС прибавил 0,64% до 782,09. К середине торгов российский рынок демонстрировал рост на средних объемах. После трех провальных дней нефть пытается восстановить потерянные позиции, что позитивно сказалось и на рубле, и на российских активах. Глава правительства Д. Медведев вовсе считает, что антикризисный план правительства сработал по всем направлениям, и в 2016 году российский ВВП вновь начнет расти. В лидерах рынка преобладали нефтяники, банки и компании внутреннего рынка: «Татнефть» (TATN) (+3,72%), «ВТБ» (VTBR) (+3,4%), «НОВАТЭК» (NVTK) (+2,93%), «ПИК» (PIKK) (+2,58%), «Сбербанк» (SBER) (+1,86%), «Роснефть» (ROSN) (+1,42%). Претензии ФАС к «Аэрофлоту» (+1,4%) выразились в устном предупреждении. Среди аутсайдеров преобладали экспортеры, которые не связаны с энергоносителями: ММК (MAGN) (-3,67%), «Магнит» (MGNT) (-1,83%), «Уралкалий» (URKA) (-1,45%), «Северсталь» (CHMF) (-1,38%).
Рубль немного укреплял свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2830 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 10 базисных пунктов до 1,82%. Глава правительства не обошел стороной и вопрос курса рубля в 2016 году. По его словам, среднее значение ожидается в районе 63 за доллар. Кроме того, Д. Медведев подчеркнул, что каждый министр финансов должен драматизировать. Таким образом он ответил на заявление министра А. Силуанова о том, что 2016 год станет последним, когда можно будет воспользоваться Резервным фондом. Однако это все планы на 2016 год, а на текущий момент график рублевой стоимости нефти упал до многолетних минимумов, что повышает вероятность ослабления рубля. Однако данный факт перевешивается политикой ЦБ, который ограничивает доступную ликвидность. К 15:22 (мск) пара USD/RUB выросла на 0,01% до 69,41, а EUR/RUB прибавила 0,18% до 75,864.
Падение на европейских площадках затормозилось за счет бумаг сырьевого сектора. Нефть демонстрирует отскок на торгах в среду, как и промышленные металлы: Glencore (L:GLEN) (+0,6%), BHP Billiton (+1,41%), BP PLC (+0,05%). Однако пессимизм по поводу перспектив мировой экономики сохраняется. Способствует этому и политика компаний. Накануне Anglo American объявила об отказе выплачивать дивиденды в II полугодии 2015 года и в 2016 году, а также о планах сократить персонал почти вдвое. Столь радикальные меры говорят о сложном финансовом состоянии, что и привело еще к 8%-му падению акций. В более выгодной ситуации находятся экспортеры товаров с высокой добавленной стоимостью. Сальдо торгового баланса Германии продолжает расти. В октябре оно достигло 20,8 млрд евро против 19,4 млрд евро месяцем ранее. К 15:20 (мск) DAX составил 10635,82 (-0,35%), CAC 40 – 4646,92 (-0,75%), FTSE 100 – 6125,94 (-0,15%).
Нефть нашла поводы для отскока. Во-первых, статистика API показала сокращение коммерческих запасов нефти в США на 1,9 млн бар. Во-вторых японская статистика поведала миру о росте машиностроительных заказов более чем на 10% в октябре. Однако для разворота этого недостаточно. Pira Energy оценивает излишки на рынке на уровне 500 млн бар. в конце 2015 года. В Goldman Sachs, где ожидали провала котировок чуть ли не до $20 за баррель, полагают, что в 2016 году ситуация немного улучшится.
Прежде всего, это связано с тем, что дополнительные объемы от Саудовской Аравии и России не ожидаются из-за достижения ими пределов производства. Во-вторых, коммерческие производители, включая сланцевые, постепенно сокращают производство и пик этого сокращения придется на следующий год. К 15:20 (мск) Brent стоила $40,72 (+1,14%), WTI – 38,08 (+1,52%), золото – $1077,8 (+0,23%), медь – $4593,35 (+1,44%), никель – $8800 (+1,21%), палладий – $549,75 (+0,34%), платина – $854,7 (+0,97%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,3% до 98,12. Канадский доллар укреплялся на 0,2%, пока AUD и NZD теряли столько же против доллара США. К 15:20 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,093 (+0,33%), а USD/JPY – 122,59 (-0,27%).
На вечер остается: в 18:00 (мск) – оптовые запасы и продажи в США, в 18:30 (мск) – запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США. Пессимизм на рынках сохраняется и, вероятно, до заседания ФРС вряд ли что-то существенно поменяется. Опасения за Китай, повышение ставки ФРС, разочарование в стимулах ЕЦБ все работает против покупки риска. Впрочем, графики многих активов говорят о сильной перепроданности, и это может стать поводом для отскока. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,2%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»