Немного итогов предыдущей недели. Индекс ММВБ поднялся с 1790,15 пт. до 1816,73 пт., а RTS – с 732,95 пт. до 757,45 пт. Валютная пара EUR/USD упала почти на 2% до $1,092, USD/RUB снизилась с 77,05 до 76,20, а EUR/RUB – с 86,011 до 83,353. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 1917,78 пт. до 1948,05 пт.
Первая неделя месяца, как правило, бывает самой активной в макроэкономическом календаре. На предстоящей рыночной пятидневке выйдет много данных, которые повлияют на решения центральных банков в ближайшее время. Это касается и ЕЦБ, и ФРС, и ЦБ РФ.
В понедельник Япония публикует статистику по промышленному производству, розничным продажам за январь, а также строительству новых домов. В Китае выйдет индекс опережающих экономических индикаторов. В еврозоне публикуется предварительная оценка инфляции за февраль. В течение американской торговой сессии будут опубликованы индекс PMI Чикаго, а также данные по незавершенным сделкам по продаже жилья.
Во вторник Япония откроет день публикацией данных по рынку труда. Кроме того, от Японии до США публикуются индексы PMI в промышленности, а в США еще и индекс ISM в производственной сфере. В этот же день Резервный банк Австралии примет решение по ставке. Кроме индекса деловой активности, Германия публикует статистику по рынку труда. В еврозоне также выйдут данные по занятости населения. В ночь со вторника на среду будет опубликована статистика API по запасам нефти и нефтепродуктов в США. В среду выйдут показатели ВВП Австралии и Швейцарии. В Великобритании выйдет PMI в строительстве, а в еврозоне - индекс цен производителей. В США будет опубликована статистика ADP Services по рынку труда (ожидается 185 тыс. новых рабочих мест), выйдут данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, а закроет день «бежевая книга» ФРС.
В четверг от Японии до США будут опубликованы индексы деловой активности в сфере услуг, а также сводные индексы деловой активности. Кроме того, в Австралии выйдут данные по торговому балансу. В еврозоне будет опубликована статистика розничных продаж, а в США выйдет статистика по первичным обращениям за пособием по безработице, а также данные по производственным заказам. Пятницу откроет статистика розничных продаж в Австралии. В Европе выйдут малозначимые данные, а вот в США – критичная для рынка статистика по занятости. Закроют неделю цифры от Baker Hughes по действующим буровым установкам.
Азиатские рынки встретили новую неделю пессимизмом. На встрече G20 не прозвучало четких заявлений о немедленных и мощных мерах стимулирования, что, естественно, было плохо воспринято рынком. В Китае вновь происходит активное снижение, которое возглавляют бумаги IT и промышленности. Тревожные сигналы поступают с рынка недвижимости, куда бежит капитал в надежде укрыться от слабеющего юаня. Кстати, китайская валюта теряет свои позиции седьмую сессию подряд, хотя само ослабление относительно небольшое. Цены на жилье в Шанхае выросли на 18% за год, а в Шеньжене – на 52%. Иена в пятницу заметно ослабла, но в начале новой неделе вновь укреплялась, чем сдерживала фондовый рынок Японии. Меж тем, промышленное производство в Японии выросло в январе, по предварительной оценке, на 3,7%, а розничные продажи снизились на 0,1%. Nikkei 225 завершил день снижением на 1,0% до 16026,76 пт. К 9:25 (мск) Shanghai Composite снизился на 4,59% до 2640,26 пт.
Baker Hughes сообщил о сокращении числа активных нефтяных буровых на прошлой неделе еще на 13 единиц до 400 штук. Это уже десятое подряд недельное сокращение. Основные дискуссии на рынке крутятся вокруг цифр по добыче в США, которая очень медленно, но снижается. Кроме того, на текущей неделе ждут новостей из нефтедобывающих стран, которые могут прийти к более широкому соглашению, как минимум, по заморозке объемов добычи. На золотом направлении сохраняется интерес долгосрочных вложений. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 2 тонны до 762,40. К 9:20 (мск) нефть марки Brent стоила $35,64 (+0,56%), WTI – $32,75 (-0,09%), золото – $1227,4 (+0,57%), медь – $4622,01 (-1,02%), никель – $8415 (-0,88%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,15% до 97,97. Сырьевые валюты торговались без особой волатильности, кроме NZD, который слабел на 0,6% против валюты США. К 9:20 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,094 (+0,09%), а USD/JPY – на уровне 112,8 (-1,0%).
Нефть продолжит играть главную роль в определении настроений российских инвесторов. В марте ЕЦБ, ФРС и Банк России примут решения по ставке. Естественно, что от ЕЦБ и ЦБ РФ ждут смягчения, а от ФРС, как минимум, задержки планов повышения ключевой ставки. Соответственно, внимание будет сосредоточено на американской статистике и данным по инфляции в Европе, что определит действия регуляторов. Кстати, статистика по инфляции в РФ также играет ключевую роль. Нефть завершила ростом вторую неделю подряд и, при определенных обстоятельствах, может продолжить победную серию, тем более что на это намекает и падение числа активных буровых, и снижение добычи в США. Однако запасы нефти в Америке все еще растут, что может стать источником угрозы для рынка.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»