По итогам торгов 29 июня индекс ММВБ – 1881,04 п. (-0,58%), а РТС – 1000,45 п. (-0,24%). Почти весь день индекс ММВБ провёл около отметки закрытия сессии днём ранее. Однако к вечеру настроения участников торгов ухудшились. Нефть вновь оказалась ниже $48 за баррель, рубль существенно ослаб против евро вместе с долларом. Между тем, рынок не остался без растущих историй: ап Мечел (MCX:MTLR) (+3,39%), Кузбасская топливная компания (+2,08%), НЛМК (MCX:NLMK) (+1,9%), ММК (MCX:MAGN) (+0,62%). Рост бумаг угольщиков и металлургов происходит на фоне резкого повышения цен на уголь и железную руду в Китае. Слабо смотрелся сектор финансов на новостях об очередной попытке протолкнуть законопроект в американском Конгрессе, который наложит очередные ограничения на РФ: Сбербанк (MCX:SBER) (-1,17%), Московская биржа (-1,92%). Впрочем, аутсайдерами дня стали акции Полюс (-4,12%) и Магнита (MCX:MGNT) (-3,89%). ФСК ЕЭС (MCX:FEES) и Мостотрест (MCX:MSTT) провели ГОСА, на которых были одобрены ранее рекомендуемые дивиденды. Бумаги Роснефти (MCX:ROSN) (+0,18%) смогли оказать сопротивление слабой нефти накануне, когда они будут торговаться без дивидендов в размере 5,98 рублей на акцию. Объёмы торгов незначительно выросли относительно предыдущего дня. Похоже, что коррекция к падению с начала января по середину июня завершается. Во всяком случае, больших идей нет и очередные усилия американских законодателей сводят на нет возможные позитивные ожидания связанные со встречей президентов РФ и США в рамках G20.
Рубль в течение дня укреплялся против доллара, преодолев отметку 59, но к вечеру его силы иссякли и он вновь ослаб. Впрочем, ослабление к евро было более впечатляющим. За евро давали около 67,95 рублей. Возврат нефти ниже $48 за баррель привёл к ослаблению отечественной валюты против доллара. Между тем, в МЭР не ждут существенной волатильности по рублю, а прогноз роста ВВП на конец года составляет 2% при инфляции 3,8%. Министр финансов РФ А. Силуанов ожидает сокращение бюджетного дефицита до 1,6% в 2018 году. Однако все это не означает, что ЦБ будет торопиться со снижением ставки. Согласно опросу инФОМ, по заказу ЦБ РФ, инфляционные ожидания в РФ перестали снижаться. Это означает, что начинают расти риски разогрева инфляции.
Американские торги вновь завершились снижением. И вновь слабейшим сектором стали бумаги IT-компаний, а банковские акции показали рост на фоне объявлений о повышении дивидендов: Apple (NASDAQ:AAPL) (-1,47%), Facebook (NASDAQ:FB) (-1,44%), Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT). (-1,88%), Bank of America (NYSE:BAC) (+1,84%), Citigroup (NYSE:C) (+2,76%), J.P. Morgan (+1,48%). На фоне роста доходности по 10-летним казначейским обязательствам США до 2,27% снижались защитные бумаги. И немного о статистике. Рост американского ВВП в I квартале повышен до 1,4% с 1,2% за счёт увеличения оценки экспорта и потребительских расходов. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло за прошлую неделю на 2 тыс. до 244 тыс. Однако доллару это не помогло. Индекс американской валюты свалился до 95,3. Между тем, на валютных торгах продолжил укрепляться евро, фунт стерлингов и канадский доллар на сигналах о возможном сокращении стимулов центральных банков. По итогам дня DJIA снизился на 0,78% до 21287,03 п., а S&P 500 скорректировался на 0,86% до 21287,03 п.
Торги в Азии преимущественно проходили по негативному сценарию. Инвесторы распродавали бумаги IT-сектора, который показал лучший рост с начала года. Доходность по 10-летним американским обязательствам осталась на уровне 2,27%. Однако доллар остался под давлением на ожиданиях ужесточения денежной политики в таких центральных банков, как Банк Англии, Банк Канады и ЕЦБ. Базовый индекс потребительских цен в Японии вырос в мае на 0,4% по сравнению с 0,3% в апреле. Впрочем, общий индекс цен сохранил рост на 0,4% при ожиданиях ускорения до 0,5%. Безработица в Японии подскочила до 3,1% при ожиданиях 2,8%. И, наконец, промышленное производство в мае снизилось на 3,3%. В Китае вышли индексы PMI от NBS. В производственной сфере индекс подрос до 51,7 по сравнению с 51,2 в мае, а в сфере услуг индекс деловой активности КНР поднялся до 54,9 с 54,5. Индекс MSCI Asia-Pacific завершает квартал ростом более чем на 5%, а с начала года – на 18%. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3189,51 (+0,05%), Nikkei 225 – 19978,53 п. (-1,20%).
Нефть вновь пыталась расти. В пользу этого говорил слабый доллар и улучшение показателей деловой активности в Китае. Между тем, котировки растут уже седьмую сессию подряд. Основным поводом для такой полосы роста стала техническая коррекция, которая в среду подогрелась статистикой снижения производства в США. Между тем, негатива на рынке достаточно. Источники в Ливии сообщают, что производство приблизилось к 1 млн бар. в сутки. Банки начали ухудшать свои прогнозы. Societe Generale (PA:SOGN) ожидает, что в III квартале американская WTI будет стоить около $47,5 за баррель вместо прежнего прогноза $55. К 9:00 (мск) Brent – $47,9 (+0,57%), WTI – $45,2 (+0,60%), золото – $1244,4 (-0,11%), медь – $5972,34 (+0,50%), никель – $9315 (+0,27%), палладий – $845,1 (-0,12%).
Фьючерс на индекс доллара торговался в незначительном минусе около 95,30. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,143 (-0,11%), GBP/USD – $1,301 (+0,02), USD/JPY – 111,98 (-0,12%).
Следующие макроэкономические события ожидаются в пятницу:
- в 9:45 (мск) – инфляция во Франции,
- в 10:55 (мск) – безработица в Германии,
- в 11:30 (мск) – окончательная оценка ВВП Великобритании за I квартал,
- в 12:00 (мск) – инфляция в еврозоне,
- в 15:30 (мск) – индексы цен личного потребления (PCI) в США, а также расходы и доходы американцев,
- в 16:45 (мск) – чикагский PMI,
- в 17:00 (мск) – индекс потребительской уверенности университета Мичигана,
- в 20:00 (мск) – отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Начало дня на российском рынке может быть негативным на фоне слабости рынков в Азии. Частичную поддержку окажет нефть, но и она уже отступила от максимумов недели. Графики EUR/USD, GBP/USD говорят о сильной перепроданности американской валюты, но, возможно, её время для разворота придёт уже на следующей неделе. В паре с рублём преимущество останется на стороне доллара США, хотя в утренние часы сильных движений в паре USD/RUB не ожидается.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер