На прошедшей неделе нефтяные котировки продолжили подъём. Brent прибавила ещё 5%, приблизившись к $53 за баррель. Причины – договорённости о сокращении квот странами ОПЕК до 32,5-33 млн баррелей в день (к ним могут присоединиться и другие страны) и ураган «Мэтью» в Мексиканском заливе, который может привести к сбою поставок чёрного золота и нефтяной инфраструктуры в США. Последний фактор уже привёл к сокращению коммерческих запасов нефти в США до 499,740 млн баррелей, что является минимумом с начала года. Добыча в США за неделю сократилась на 30 тыс. баррелей в сутки, до 8,467 млн баррелей, а количество активно работающих буровых установок выросло на три, до 428 установок (также на три увеличилось число установок в Канаде). За сентябрь количество активных буровых в США и Канаде суммарно выросло на 37 штук.
На следующей неделе министры нефтедобывающих стран встретятся в Стамбуле, где вновь будет обсуждаться вопрос сокращения квот. Окончательное решение планируется объявить на саммите ОПЕК 30 ноября в Вене.
Рост цен на нефть оказал поддержку рублю: в моменте USD/RUB опускался к 62, а EUR/RUB – к 69. Но от этих уровней усилился спрос на валюту со стороны участников рынка. Причина тут и в том, что российским компаниям предстоят крупные выплаты по внешним займам до конца года (более $20 млрд) и что сильный рубль не нужен ни Минэнерго, ни Центробанку РФ. Против рубля сыграла и геополитика – западные страны обсуждают новые санкции в отношении России. На этом фоне доллар поднялся до 62,4 руб., а евро – до 69,75 руб.
Календарь событий текущей недели
Понедельник, 10 октября – торговый баланс Германии за сентябрь, индекс доверия инвесторов Sentix Евросоюза за октябрь.
Вторник, 11 октября – индекс текущих условий и экономических ожиданий инвесторов ZEW Германии за октябрь, индекс сопоставимых продаж розничных сетей США («Красная книга»).
Среда, 12 октября – заказы в машиностроении Японии за август, промышленное производство в Евросоюзе за август.
Четверг, 13 октября – торговый баланс Китая за сентябрь, индекс потребительских цен в Германии за сентябрь, импортные и экспортные цены в США за сентябрь.
Пятница, 14 октября – индекс потребительских цен в Китае за сентябрь, торговый баланс Евросоюза за сентябрь, розничные продажи, индекс цен производителей, индекс потребительского доверия и производственные запасы в США за сентябрь.
Прогноз
На этой неделе внимание стоит обратить на статистику по розничным продажам и индексу потребительского доверия в США. Любопытны будут выступления представителей ФРС США: Джаннет Йеллен, Чарльза Эванса, Патрика Харкера, Эрика Розенгрена. А также интересен протокол последнего заседания Федрезерва. Инвесторы будут искать в них подтверждение того, что ключевая ставка будет поднята в декабре. В этом отношении также важен старт сезона квартальных отчётностей американских корпораций (11 октября отчитается Alcoa (NYSE:AA), а 14 октября – Citigroup (NYSE:C), JP Morgan и Wells Fargo). Если результаты компаний окажутся слабее ожиданий из-за сильного доллара, ФРС США может замедлить темпы ужесточения денежно-кредитной политики.
Динамика рубля на этой неделе будет зависеть от нефтяных цен, которые, в свою очередь, будут ориентироваться на переговоры между нефтедобывающими странами в Стамбуле. Предсказать их итоги сложно, вероятна повышенная волатильность Brent. Если договориться не удастся, нефть и рубль окажутся под давлением и откатятся вниз после локальных максимумов прошлой недели. На этой неделе мы ожидаем курс рубля в диапазонах 62-64 руб. за доллар и 69-72 руб. за евро.