К 15:20 (мск) индекс ММВБ вырос на 1,69% до 1947,87 пт., а РТС — на 2,39% до 945,01 пт. К середине дня российский рынок умеренно подрастал на средних объёмах. Нефть торговалась на многомесячных максимумах, что лишило «медведей» мотивации. Благодаря «чёрному золоту» и крепкому рублю спросом пользовались бумаги нефтегазового и банковского секторов: «Сбербанк» (SBER) (+3,36%), «ВТБ» (VTBR) (+0,27%), «Газпром» (GAZP) (+0,33%), «Лукойл» (LKOH) (+1,76%), «Сургутнефтегаз» (SNGS) (+0,28%). «Сбербанк» увеличил прибыль по РСБУ в январе-мае в 3,1 раза до 184,3 млрд рублей. «Интер РАО» (IRAO) (+2,78%) завершила сделку по продаже 40,29% «Иркутскэнерго» (IRGZ) и получила 70 млрд рублей. «НМТП» (NMTP) (+6,28%) увеличила чистую прибыль по МСФО в I квартале почти в 3 раза при заметном сокращении долговой нагрузки. ГМК «Норникель» (GMKN) (+0,26%) смотрится слабее рынка на фоне заявлений главы компании В. Потанина о возможном сокращении прибыли в 2016 году из-за низких цен на металлы. Слабее рынка торговались бумаги: «Аэрофлот» (AFLT) (-2,41%), привилегированные «Транснефть» (TRNF_p) (-2,07%), «Полиметалл» (POLY) (-1,3%) и «Дикси» (DIXY) (-1,14%).
Рубль укреплялся вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3315 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 14 базисных пунктов до 11,04%. График Brent/RUB продолжает указывать на слабые ожидания по укреплению рубля. Ситуация с инфляцией пока не позволяет рассчитывать на действия ЦБ, а высокие цены на нефть подвержены высокими рисками коррекции. Ситуация, естественно, крайне выгодна для Минфина. При этом дальнейшее укрепление российской валюты будет связано с риском возможных валютных интервенций ЦБР с целью пополнения ЗВР. В любом случае, зона 64-65 требует повышенного внимания, так как именно в ней не реализовались ожидания рублёвых «быков». Макростатистика остаётся вполне позитивной для рубля. Положительное сальдо внешнеторгового баланса в январе-апреле составило $33,1 млрд против $30,8 млрд годом ранее. Экспорт упал на 31,3%, а импорт — на 12,5%. К 15:20 (мск) пара USD/RUB потеряла 0,48% до 64,93, EUR/RUB — 0,7% до 73,67.
Европейские рынки торговались преимущественно в плюсе. Задержка с планами ФРС по повышению ставки благоприятно сказалась на аппетитах к риску. К тому же, местная статистика говорит о некоторых улучшениях в экономике. Промышленное производство в Германии выросло на 0,8% в апреле при ожиданиях 0,7%. Пересмотренный ВВП еврозоны вырос за I квартал на 0,6% при ожиданиях 0,5%, а в годовом выражении — на 1,7% при ожиданиях 1,5%. Основной вклад в рост европейских индексов вновь внесли бумаги сырьевых компаний: BHP Billiton (BLT) (+0,34%), Glencore (GLEN) (+0,42%), Total SA (TOTF) (+1,86%). Royal Dutch Shell (+2,76%) планирует избавиться от 10% своих нефтегазовых активов, закрыв операции в десяти странах с целью экономии средств для покрытия расходов на приобретение BG Group. Возможная задержка с планами повышения ставки в США позитивно сказалась на европейских суверенных облигациях. Доходность по 10-летним испанским бондам упала на 4 базисных пункта до 1,48%, а по аналогичным итальянским — на 2 базисных пункта до 1,45%. К 15:20 (мск) DAX вырос на 1,66% до 10288,68 пт., CAC40 — на 1,24% до 4478,45 пт., FTSE 100 — на 0,32% до 6293,29 пт.
Рынок нефти продолжает испытывать поддержку со стороны слабого доллара и рисков срыва поставок из Нигерии. Ко всему прочему, запасы в США могли снизиться за прошлую неделю на 3 млн бар. по оценке аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, и на 3,5 млн бар. по оценке опроса Reuters. К тому же стоит отметить, что Saudi Aramco подняла цены для азиатских потребителей, что может быть свидетельством локального дефицита нефти. Впрочем, момент истины наступит в 23:30 (мск), когда выйдут данные API по запасам. Данные из Китая говорят о том, что резервы золота в китайских ЗВР остались без изменений в мае на уровне 58,14 млн тройских унций. К 15:20 (мск) контракт Brent составил $51,16 (+1,21%), WTI — $50,2 (+1,03%), золото торговалось на уровне $1239,5 (-0,63%), медь — $4540,44 (-2,74%), никель — $8580 (-0,98%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 93,97 пт. AUD, CAD и NZD укреплялись от 0,2% до 0,5% против валюты США. Резервный банк Австралии сохранил ключевую ставку на уровне 1,75%. К 15:20 (мск) пара EUR/USD стоила $1,135 (-0,09%), USD/JPY — 107,64 (+0,1%). Выход нефти на новые многомесячные максимумы и возможная стабилизация котировок в новом диапазоне создаёт предпосылки для новых максимумов по индексу ММВБ. Можно говорить о том, что майская коррекция не состоялась, и участники торгов обнаружили себя в новой реальности. Вероятность очередного обвала на нефтяном рынке становится все меньше и меньше на фоне признаков стабилизации мирового рынка. До вечера ситуация вряд ли изменится, поэтому у российских индексов остаются отличные шансы завершить день в плюсе, а у рубля — оставить позади отметку в 65 за доллар. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,19%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»