К 15:16 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,19% до 1894,7 пт., а RTS — на 0,09% до 931,65 пт. К середине дня российский рынок торговался в несущественном минусе на низких объёмах. К 14:30 (мск) на основной секции ММВБ объёмы едва перевалили отметку в 9,5 млрд. Идеи «Британского выхода» исчерпаны, а других пока нет. Российский рынок попал в полосу штиля, тем более, что следующая неделя начнётся с выходного в США. Заявления представителей зарубежных ЦБ о возможных стимулах игнорируются российскими участниками торгов, поскольку детали этих стимулов неизвестны, да и масштаб проблем, связанных с «британским выходом», тоже. Из новостей можно отметить результаты акционерного собрания «Мегафона» (MFON) (+2,38%). Дивиденды за I квартал утверждены в размере 8,06 рублей на акцию, а за 2015 год — в размере 48,38 рубля. Реестр закроется 11 июля. EPFR печалит статистикой движения капитала. На неделе, завершившейся 29 июня, фонды, инвестирующие в российские активы, зафиксировали отток в размере $100 млн против притока $83 млн неделей ранее. Впрочем, отечественная статистика компенсирует этот негатив тем, что промышленный PMI РФ вырос в июне до 51,5, достигнув максимума с осени 2014 года. Финансовый сектор больше всего пострадал от неожиданностей «британского выхода», а затем показал сильный рост. Однако концовка недели для него также остаётся негативной: «Сбербанк» (SBER) (-0,44%), «ВТБ» (VTBR) (-0,57%), Московская биржа (-1,1%).
Рубль незначительно слабел относительно основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3195 рублей. Однодневная ставка MosPrime незначительно снизилась до 10,48%. Глава «ВТБ» А. Костин озвучил прогноз своей организации, что на июльском заседании ЦБ РФ вновь снизит ставку. Кстати, данный прогноз имеет под собой основания, поскольку инфляция в июне оказалась заметно ниже ожиданий ЦБ, который ждал ускорения роста цен в мае-июне. Минфин опубликовал свои планы заимствования на III квартал. Планируется провести 13 аукционов ОФЗ на сумму в 240 млрд рублей. Это меньше запланированного ранее объёма, поскольку аукционы во II квартале оказались более результативными, чем ожидалось. Естественно, ожидания снижения ключевой ставки сыграли свою роль. Соотношение Brent/RUB в 3200 рублей остаётся главным ориентиром для курса. К 15:16 (мск) валютная пара USD/RUB прибавила 0,14% до 64,08, EUR/RUB — 0,44% до 71,315.
Европейские индексы продолжили рост четвёртую сессию подряд. Накануне о возможном расширении стимулов говорил управляющий Банка Англии Марк Карни. Также появилась информация о том, что ЕЦБ готов к дополнительным стимулам. Местная статистика оказалась вполне позитивной. PMI промышленности еврозоны вырос до 52,8 с 52,6 в мае. Безработица в еврозоне упала до 10,1% с 10,2% в мае. Агентство S&P снизило рейтинг Евросоюза с “AA+” до “AA” в связи с выходом Великобритании. Самый сильный рост наблюдался в секторе производителей автомобилей: BMW (+2,81%), VW (+4,22%), Peugeot Citroen (+5,73%). Продолжил рост и финансовый сектор: Barclays (LON:BARC) PLC (+2,13%), Deutsche Bank (DE:DBKGn) (+1,57%), Societe Generale (PA:SOGN) (+1,84%). К 15:15 (мск) DAX вырос на 0,91% до 9768,03 пт., CAC40 — на 0,94% до 4277,12 пт., FTSE 100 — на 1,13% до 6577,99 пт.
Событий на рынке нефти не наблюдается. Самое время подвести некоторый итог квартала. Нефть Brent подорожала с апреля по июнь на 25%. Запасы в США сокращаются шесть недель подряд, а добыча упала до 8,622 млн бар. в сутки — минимума с сентября 2014 года. Однако самое сильное влияние на нефть оказали перебои с поставками в мае, что было связано с пожарами в Канаде и атаками боевиков в Нигерии. Проблема «британского выхода» почти не затронула нефть, если не считать её резвый провал в прошлую пятницу и последовавшее восстановление. Главным выгодополучателем тревог текущего года стали драгоценные металлы, а среди них больше всех отличилось серебро. Ещё в декабре унцию серебра можно было купить дешевле $14, а на «британском выходе» и обещаниях новых стимулов она поднялась выше $19. Впрочем, инвесторам в золото тоже нет смысла жаловаться на судьбу. Почти 10% роста за июнь, а за год — почти 14,5%. К 15:15 (мск) контракт нефти Brent стоил $49,5 (-0,42%), WTI — $48,13 (-0,41%), золото торговалось на уровне $1336,3 (+1,19%), медь — $4802,79 (-0,77%), никель — $9585 (+1,48%). Фьючерс на индекс доллара снижался на-0,2% до 95,75. CAD, AUD и NZD укреплялись от 0,3% до 0,45% против валюты США. К 15:15 (мск) пара EUR/USD стоила $1,113 (+0,41%), GBP/USD — $1,328 (-0,02%), USD/JPY — 102,65 (-0,6%).
На вечер остаются данные по США: в 16:45 (мск) — PMI в промышленности от Markit, в 17:00 (мск) — ISM в производственной сфере. Кроме того, в 20:00 (мск) публикуется статистика по активным буровым от Baker Hughes. Между тем, доходности 10-летних и 30-летних американских бондов достигли исторических минимумов, а британскому фунту уже пророчат паритет с долларом США в конце 2016 года. До конца дня существенной волатильности не ожидается, поэтому финиш текущей недели на российском рынке ожидается в пределах плюс-минус 0,5% относительно предыдущего закрытия. Впрочем, нефть ещё способна вернуться выше $50 и сделать пятницу более оптимистичной. Фьючерс на S&P 500 (+0,2%).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»